Международная аренда

Для государства лизинг важен как  средство:

• ускорения процесса воспроизводства, внедрения достижений научно-технического прогресса;
• создания новых рабочих мест;
• привлечения инвестиций в страну;
• увеличения налоговых поступлений в бюджет за счет активизации производства и предпринимательства.

Таким образом, лизинг - это особая форма инвестирования и кредитования, поскольку предполагает вложение средств в материальное имущество с целью получения  дохода, на условиях платности, срочности  и возвратности. В главе 3 ФЗ №164-ФЗ раскрываются  экономические основы лизинга, ст.28 устанавливает состав лизинговых платежей.

 

2. Виды международной аренды

 

В практической деятельности  применяются  три основных вида аренды:

-долгосрочная (на срок от 3 до 5 лет,  иногда до 15-20 лет), получившая название  лизинг;

- среднесрочная  (на срок  от 1 до 2-3 лет), называется хайринг; 

- краткосрочная (от нескольких  часов до года), которую называют  рентинг.

В свою очередь лизинг делится на массу подвидов.

По типу имущества различают:

-  лизинг движимого имущества: рабочие машины, оборудование для различных отраслей, промышленности и т.п.

- лизинг недвижимого имущества: производственные здания и сооружения.

В зависимости от сектора рынка, где производятся лизинговые операции, выделяют:

- внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;

- внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах.

В зависимости от форм лизинговых платежей различают:

- лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в  денежной форме;              

- лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе или путем оказанных встречных услуг; 

- лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

Лизинг  подразделяют на финансовый, возвратный и оперативный.

При финансовом лизинге лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Финансовый лизинг характеризует следующее:

- лизингодатель  закупает имущество для последующей  передачи его в лизинг по  указанию лизингополучателя;

- кроме лизингодателя  и лизингополучателя в сделке  участвует третья сторона - продавец  объекта сделки;

- продолжительный  период лизингового договора, соизмеримый  со сроком амортизации или  превышающий его;

- невозможность  завершения договора и перехода  права собственности до выплаты  лизингополучателем полной суммы.

Возвратный лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. По договору о возвратном лизинге организация, владеющая имуществом, продает право собственности на это имущество другой фирме и одновременно оформляет договор о его аренде на определенный срок с выполнением некоторых условий. Фирмой, предоставляющей капитал, может быть страховая компания, банк, специализированная лизинговая компания и т. д. Таким образом, у организации появляются дополнительные финансовые средства. Причем данный вид аренды предусматривает, как правило, переход права собственности на объект соглашения к организации после совершения последнего платежа. В данной ситуации сохранен один из критериев, позволяющий относить данный вид сделок к группе финансового лизинга.

По экономическому смыслу данная операция сходна с кредитованием  лизингополучателя, когда объект лизинга  выступает в качестве гарантии, залога. Тем не менее есть и существенное отличие, а именно: объект лизинга  формально является собственностью лизингодателя, что способствует повышению  гарантии выполнения своих обязательств лизингополучателем.

При оперативном лизинге  лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается договором. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации. При оперативном лизинге лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в лизинг объектов, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового договора. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

Хайринг - среднесрочная аренда, которая предусматривает сдачу в наймы товаров, оборудования и машин на срок от одного до трех лет.

Операции по рентингу и хайрингу предусматривают многократную передачу машин и оборудование от одного арендатора к другому. Их объектом является стандартное оборудование, которое отвечает требованиям многочисленных арендаторов.

Разница между рентингом и лизингом заключается в том, что при рентинге объект договора может служить предметом ряда последовательно заключаемых аналогичных соглашений, а при долгосрочном лизинге срок договора определяется нормальным сроком службы арендуемого оборудования.

Рентинг - краткосрочная аренда от одного дня до одного года без права следующего приобретения арендатором имущества, аренда машин и оборудования на краткосрочный период.

Существенное отличие рентинга от лизинга состоит в том, что арендатор после окончания срока аренды не имеет права на приобретение машин или оборудования. Владельцем машин и оборудования является рентинговое общество, которое сохраняет право собственности на арендуемые ценности на протяжении действия договора об аренде, осуществляет расходы по ремонту сдаваемых в аренду машин и оборудования.

Для рентинга характерно то, что:

—лизингуемое имущество не утрачивает своей ценности по истечении срока аренды;

— посредник преимущественно выполняет  функции информационного, а не финансового характера;

— лизингуемое имущество повторно сдается в аренду тому же или иному  рентеру, либо возвращается для использования прежнему собственнику.

Хайринг занимает промежуточное положение  между обычным лизингом и рейтингом, и, говоря о лизинговых операциях со сроком от 2 до 7 лет, отметим, что они характерны для имущества с аналогичным

сроком амортизации и ныне они  все активнее предлагаются в промышленно-развитых странах предприятиями-продуцентами. Исходя из этого, хайринг можно назвать лизингом производителя или лизингом по согласованию, поскольку решение о том, что имущество будет лизинговаться, принимает производитель, и производитель заключает соглашение с посредником. Посредник выступает арендодателем от лица производителя и берет на себя значительную часть нагрузки, связанную с совершением лизинговой операции.

К сделкам хайрингового типа можно  отнести такие специальные виды лизинга как контрактный наем и вербовочный чартер. Контрактный  наем применяется, главным образом, при лизинге автотранспортных средств, сельскохозяйственной и дорожно-строительной техники. При этом лизингуемое имущество возвращается к лиссору через 1-3 года, пользования одним рентером или приобретается им в собственность. Лиссор при этом предоставляет услуги по обслуживанию и ремонту лизингуемой техники, оплачивая их за свой счет и сохраняя фиксированной арендную плату. В свою очередь лиссор выставляет счет по своим расходам производителю имущества и в случае необходимости возвращает ему технику на модернизацию.

Таким образом, хайринг действительно  занимает промежуточное положение между обычным лизингом и рейтингом по характеру отношений между тремя основными участниками лизинговой операции: лиссором, рентером и производителем имущества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Лизинг как специфический вид международных арендных операций

 

Наибольшее  распространение  в международной практике получили лизинговые операции.

Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования  их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности.

Лизинг представляет собой  соглашение между собственником  имущества

(арендодателем) и арендатором  о передаче имущества в пользование  на

оговоренный период по установленной  ренте, выплачиваемой ежегодно,

ежеквартально или ежемесячно.

Лизинговые операции в зависимости от содержания и методов осуществления делятся на два вида: финансовый лизинг и операционный лизинг. (Приложение 1, рис. 2)

Финансовый лизинг состоит в  том, что лизинговая фирма, выступающая  арендодателем, оплачивает полную стоимость  движимого  или недвижимого имущества, чаще всего оборудования, заказываемого  заинтересованной в аренде фирмой у  конкретного  поставщика.

Арендатор пользуется этим оборудованием  на условиях лизингового договора, заключенного с лизинговой фирмой на  длительный срок, близкий к сроку  окупаемости оборудования. По истечении  срока лизингового договора    арендатор может:

- продлить  договор или заключить новый  контракт;

- вернуть  оборудование;

- купит  предмет лизинга по остаточной  стоимости.

Техника осуществления финансового  лизинга состоит в следующем: клиент- арендатор сам определяет  тип необходимого оборудования, его  качественную характеристику и информирует  производителя о своем желании  заказать оборудование через посредничество лизинговой компании. Арендатор также  обращается с запросом  к лизинговой фирме, приложив документы, характеризующие  финансовое состояние своей фирмы  и счет – проформу на оборудование.

 Если лизинговая компания  принимает положительное решение,  то арендатору направляется проект  лизингового договора, а производитель  информируется  о намерении  лизинговой компании оплатить  оборудование. Арендатор, ознакомившись  с условиями договора, направляет  лизинговой фирме письмо   с  подтверждением и одним подписанным  экземпляром договора, приложив  к нему бланк заказа на оборудование. Лизинговая фирма подписывает  бланк заказа и посылает его  поставщику оборудования. Производитель  оборудования отгружает его арендатору, который несет обязанность по  приемке оборудования. После отгрузки поставщик и арендатор подписывают протокол приемки и высылают его лизинговой  компании. На его основании лизинговая фирма оплачивает стоимость оборудования фирме-изготовителю. Таким образом, лизинговая фирма заключает два договора:

1. лизинговый контракт с фирмой арендатором
2. договор купли-продажи с поставщиком оборудования.

Арендатор договорных отношений с  поставщиком не имеет. Так как  он сам осуществляет приемку оборудования, лизинговая фирма не  несет ответственности  за бесперебойность работы оборудования. Арендатор принимает на себя обязанности  собственника имущества, включая ответственность  за его правильную эксплуатацию и  сохранность, осуществление технического обслуживания и ремонт, выплату страховых  взносов. Риск утраты или повреждения  остается на арендодателе  как собственнике предмета аренды.

       Операционный лизинг предполагает  предоставление в аренду заранее  приобретенных арендодателем товаров  на определенный срок за установленную  в арендном договоре плату.  По истечении установленного  срока арендатор обязан вернуть  предмет аренды. Цель операционного   лизинга- удовлетворить временные  потребности арендатора в определенном  имуществе или пользование стандартным  оборудованием для выполнения  конкретных заказов. Срок такого  договора 2-10 лет,  он должен быть  меньше сроков физического и  морального износа оборудования. В операционном лизинге арендные  ставки обычно выше, чем в финансовом  лизинге, так как арендодатель  берет на себя риски: коммерческие, морального старения оборудования, снижения рентабельности, а также  другие затраты, вызываемые ремонтом  или простоем техники.

В  международной практике распространение  получили  операции, сочетающие условия  финансового и операционного  лизинга. Это касается сдачи в  аренду транспортных средств, дорожно-строительной и сельскохозяйственной техники.

К наиболее сложным видам лизинга  относятся –левередж-лизинг . По сути своей этот вид лизинга означает объединение нескольких финансовых учреждений для финансирования крупной  операции по лизингу, что не под силу каждому из этих учреждений в отдельности.

Большое число участников этого  вида лизинга как бы заранее предопределяет сложность отношений между ними. Главное отличие этого вида лизинга  от финансового состоит  в том, что лизинговая компания, купившая оборудование, выплачивает из своих  средств не всю стоимость оборудования, а лишь его часть, например 20%, а  оставшуюся сумму берет в кредит у банка, страховых компаний, каких-либо финансовых учреждений, т.е. чаще не у  одного, а у нескольких заимодавцев. При этом лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, относимыми на полную стоимость оборудования, а не его части.