Международная аренда

• арендатор получает копию контракта, согласно которому арендодатель приобрел имущество или право владения и пользования имуществом до подписания договора аренда (лизинга);
• арендодатель согласен с условиями заключения договора аренды при приобретении имущества или права владения или пользования имуществом;

– арендодатель, до того как арендатор подпишет договор  аренды, должен в письменной форме:

А) указать  арендатору лицо, поставляющее имущество  арендодателю, за исключением случаев, когда сам арендатор выбрал данного  поставщика и уполномочил арендодателя приобрести имущество или право  владения и пользования данным имуществом у данного лица;

Б) указать, что арендатор имеет право, согласно настоящему разделу, на пользование  обязательствами и гарантиями, в  том числе третьей стороны, предоставленных  арендодателю поставщиком имущества  по контракту, согласно которому арендодатель приобрел имущество или право  владения и пользования имуществом;

В) сообщить, что арендатор может вступить в контакт с лицом, поставившим  имущество арендодателя, и получить от данного лица полное и достоверное  заявление об обязательствах и гарантиях, а также об отказе в гарантиях  и ограничениях гарантий или способов защиты.

Наиболее  популярным в США является лизинг автотранспортных средств. Такой вид  лизинга чаще используется банками, когда они выступают в качестве лизингодателей. В целом существует два основных вида лизинга транспортных средств с двигателем внутреннего  сгорания: открытый лизинг и закрытый лизинг.

Открытый  лизинг имеет следующие наиболее характерные черты:

1. Лизинг обычно осуществляется на срок от 24 до 36 месяцев.
2. Лизингополучатель принимает на себя риск утраты или повреждения нанятого средства. Перед получением во владение лизингополучатель должен застраховать автомобиль, указав лизингодателя в качестве выгодоприобретателя.
3. Лизингополучатель принимает на себя всю ответственность в связи с ремонтом и поддержанием рабочего состояния нанятого средства.
4. Лизингополучатель обязуется производить предусмотренные ежемесячные платежи в течение срока лизинга и выплатить остаток суммы погашения по окончании действия договора лизинга.
5. Лизингполучатель не имеет преимущественного права на приобретение транспортного средства по окончании лизинга.

После окончания  срока открытого лизинга обычно происходит одно из трех событий. Хотя лизингополучатель не имеет преимущественного  права на покупку автомобиля, он может сам выплатить гарантированный  остаток. В этом случае автомобиль передается ему или указанному им лицу. В  ином случае автомобиль предлагается франшизному дилеру, у которого он приобретается. Если франшизный дилер  не приобретает автомобиль, банк обычно продает его по оптовой цене другому  дилеру, хотя банк может опять передать автомобиль по договору лизинга, если он очень изношен.

Закрытый  лизинг отличается от открытого одной  важной деталью: лизингополучатель  не гарантирует остаточную стоимость  арендованного транспортного средства в конце срока лизинга; лизингодатель  допускает этот риск. Многие договоры лизинга транспортных средств с  двигателем внутреннего сгорания предусматривают  открытый лизинг.

Во многих случаях лизинг дорогостоящего оборудования (big ticket items) является закрытым, хотя часто  сроки лизинга рассчитываются таким  образом, чтобы прекратить срок эксплуатации нанимаемых товаров, не оставляя остаточной стоимости сверх стоимости вознаграждения.

Банковские  холдинговые компании могут заниматься лизингом в той степени, в какой  лизинг является функциональным эквивалентом предоставления кредита. Лизинг должен иметь неуправленческую основу (т. е. без оказания услуг). Например, при  лизинге автомобилей филиал банковской холдинговой компании по лизингу  не может предлагать услуги, ремонт или поддержание состояния транспортного  средства. Банковская холдинговая компания должна вести лизинговую деятельность на основе полной выплаты; до оказания лизинга она должна возместить расходы  по инвестициям в имущество и  по финансированию.

Срок  лизинга не может превышать 40 лет, а время, в течение которого наймодатель  — банковская холдинговая компания может владеть имуществом после  окончания лизинга, ограничено двумя  годами.

Сегодняшние лизинговые компании сдающие в лизинг грузовые автомобили предлагают полный пакет услуг: лизинг полного обслуживания; обслуживание контракта; материально-техническое  обеспечение. Владельцы лизинговых компаний постоянно исследуют рынок  самых новых технологий (таких  как: электронные двигатели, передачи с автоизменением, установка компьютера, контролирующего воздушное давление, экономию топлива, износ шин); определяют совместно с клиентами, какие новые изделия и системы являются наиболее пригодными, проводят экспериментальные испытания системам. Эти преимущества гарантируют, что скорость технологических изменений только усилит рыночные позиции лизинговых компаний.

Однако, не следует думать, что в США  лизинг автотранспорта является в большинстве  своем не финансовым, а оперативным. Это мнение представляется спорным. Так, в США среди членов Ассоциации компаний, занимающихся лизингом оборудования, 13 компаний занимались финансовым лизингом автомобилей. Объем их сделок в течение  года достигал почти 1,5 млрд. долл., а  в среднем на одну лизинговую компанию приходилось договоров по автомобилям  на 110 млн. долл.

На рынке  лизинговых услуг компании США являются наиболее заметными и крупными. Вообще лизинговые компании держат третью часть  американского лизингового рынка. Как ожидается, рынок немного  изменится в следующем десятилетии. Некоторые компании изменят рост — доходность, другие — объем. Но, способность поддерживать постоянные темпы роста в размере 8—10 %, год  за годом, будет трудно, если не невозможно.

Об уровне развитости лизинговых отношений в  Соединенных Штатах Америки свидетельствует  количество ассоциаций, объединяющих участников лизингового рынка. Их всего 15. В том числе: 
– Ассоциация компаний, занимающихся лизингом оборудования (Equipment Leasing Association)со штаб-квартирой в Арлингтоне; 
– Западная ассоциация компаний, занимающихся лизингом оборудования (Western Association of Equipment Lessors) со штаб-квартирой в Окленде; 
– Восточная ассоциация компаний, занимающихся лизингом оборудования (Eastern Association of Equipment Lessors). Ее месторасположение — в Харристоне; 
– Национальная ассоциация лизинга транспортных средств (National Vehicle Leasing Association) со штаб-квартирой в Сан-Франциско; 
– Ассоциация лизинга и рентинга грузовиков (Truck Renting and Leasing Association) находится в Александрии; 
– Американская ассоциация лизинга автомобилей (American Automotive Leasing Association) находится в Вашингтоне; 
– Ассоциация лизингодателей компьютеров (The Computer and Leasing Remarketing Association), которая также находится в Вашингтоне.

Примечательно, что ряд американских компаний стали  операторами российского лизингового  рынка как в качестве поставщиков  оборудования, так и в качестве лизингодателей.

 

 

 

 

 

3.2 Деятельность  лизинговых компаний в Европе

 

Подавляющая часть лизинговых операций в странах Европы составляют сделки с движимым имуществом. Однако статистика за последние 9 лет показывает, что имеет место слабая, но вполне отчетливая тенденция к увеличению доли лизинга недвижимого имущества.

В Европе чаще всего пользуются услугами лизинговых компаний частный сектор (42.4%), промышленность и строительство (38.1%). В аренду чаще всего берут  магазины розничной торговли (27.1%), промышленные здания (25.6%) и офисы (19.1%). А из оборудования предпочтение получают легковые автомобили (38.8%), промышленное оборудование (24.3%), а также компьютеры и оргтехника (13.9%).

Популярность лизинга на Западе вполне объяснима. Его преимущество по сравнению с другими способами  инвестирования заключается в том, что бизнесмен-лизингополучатель  может начать дело, располагая лишь частью 
(примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования. А инвестор-лизингодатель предоставляет не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, но непосредственно средства производства. То же происходит и в случае, когда лизингополучатель занимается обновлением и расширением своего производственного аппарата. (Приложение 3, рис. 4)

В Великобритании лизинг получил  значительное развитие только после 1970 года, то есть после введения налоговых льгот. Компании могли вычитать 100 % инвестиций из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они производились. Эти льготы были существенны только для предприятий с большой доходностью, но косвенно они были доступны и арендаторам. Компания могла воспользоваться налоговыми льготами только в конце отчетного года. Поэтому, если она производила инвестиции в начале года, то ей приходилось ждать некоторое время до получения выгод от этих льгот. Но если она продавала оборудование лизинговой компании и затем брала его в аренду (при условии, что у лизинговой компании конец финансового года наступал раньше), то косвенные выгоды были получены быстрее. Поэтому лизинговые компании открывают филиалы с разными концами финансового года. Налоговая инвестиционная льгота безвозмездна, она возвращается обратно через налоги на арендные платежи, но тем не менее она предоставляет беспроцентную ссуду, равную 52 % стоимости имущества, что отражалось и на стоимости лизинга для арендатора.

В будущем объем лизинга в Великобритании будет зависеть от того, каким будет объем инвестиций, сколько будет компаний с низким уровнем доходов, и как много компаний решат продолжать использовать лизинг для финансирования своих инвестиций.

Лизинг во Франции получил большое распространение, особенно его вид под названием “креди-бай”. В апреле 1967 года была создана первая французская компания “Локафранс”. В настоящее время во Франции развивается лизинг самолетов и вертолетов, судов и барж, подъемно-транспортного оборудования, контейнеров, вычислительной техники, медицинского оборудования, полиграфического, крупного промышленного оборудования.

Обычно соглашение по лизингу  недвижимости во Франции длится 15-20 лет. Объектами могут быть: земля, строения, отделочные работы, система путей сообщения, оборудование, рассматриваемое как недвижимость по своему назначению (лифты и т. д.). Оплата обычно производится прямым регрессивным или смешанным

способом.

В ФРГ в настоящий момент существует множество лизинговых компаний, 57 из них входят в немецкую лизинговую ассоциацию.

В Австрии средний срок аренды составляет от 2 до 15 лет в соответствии с экономически целесообразным сроком службы предмета лизинга. Опцион на покупку или продление не допускается, по истечении срока действия контракта арендатор может заключить новый контракт на аренду предмета лизинга в течение оставшегося периода эксплуатации или вступить в переговоры о покупке.

Как и в ФРГ, в Австрии  основой для развития лизинга  стал закон о найме. Лизинг в Австрии развивается уже 25 лет. В лизинг сдаются даже детские сады и школы. Для использования налоговых льгот необходимо,

чтобы срок договора по лизингу  не превышал 40% - 90% общего периода

использования оборудования, и чтобы объект лизинга был  самостоятельной

единицей.

Первая лизинговая компания в Италии появилась в 1963 году. В  настоящее время Итальянская лизинговая ассоциация насчитывает 50 компаний. Крупнейшая итальянская (компания) лизинговая группа “Локафит” отдает в лизинг рабочий инструмент, землеройные машины, сельскохозяйственные машины, оборудование для офисов, компьютеры,  недвижимость,  транспорт (автомобили, самолеты, суда и т. д.)

Одним из учредителей является “Банк Насиональ де Лаворо”. Группа

создала совместные фирмы  в ФРГ, Франции, США, Испании, Китае, осуществляет операции с Венгрией и Югославией.

В Швеции лизинг начал развиваться в начале 60-х годов. Обычно им

пользовались маленькие  и средние компании. Дело в том, что каждый банк

требовал обеспечение  по многим своим ссудам. Лизинг облегчил положение, так как кредитор является владельцем оборудования. Поначалу заключались

соглашения о повторной  покупке, согласно которым поставщик  брал на себя

обязательство купить обратно  оборудование, если клиент не выполнит свои

обязательства по лизингу. По мере роста конкуренции между  лизинговыми

компаниями эти обязательства (по обратной покупке) стали встречаться  все

реже. Основной срок аренды составляет обычно 3-5 лет, в исключительных случаях до 9 лет.

Обобщая страны Западной Европы можно сделать следующие выводы:

- в основном лизинговыми  операциями занимаются не коммерческие  банки, а

специализированные компании;

- развитой рынок лизинговых  услуг укрепляет производственный  сектор