Анализ финансовой устойчивости

   Анализ основных технико-экономических  показателей ОАО «Мариинский  ЛВЗ» показывает, что на протяжении  последних трех лет предприятие  имеет устойчивое динамичное  развитие: выручка от реализации  увеличилась  почти в 2 раза с 712523 т.р. в 2006 г до 1396965 в 2008 году. Среднегодовой темп прироста составил почти 40% . вместе с объемами производства росли и затраты на производство и реализацию продукции с 575231 т.р. в 2006 году до 973 517 т. р в 2008 году . Однако темпы роста объемов производства и реализации опережали темпы роста затрат на выпуск и реализацию продукции. В 2008 году темпы роста объемов производства и реализации продукции опережали темпы роста затрат на  21,3%. Обеспечение оптимального соотношения между темпами роста объемов производства и реализации продукции и затратами на её производство позволило получить прибыль. Если в 2006 году балансовая прибыль увеличилась на 22680 т.р., то в 2008 году она увеличилась на 104041 т.р. и составила 208268 т.р. увеличение прибыли находится в прямой пропорциональной зависимости на показатель рентабельности. Рентабельность продаж за период 2006 – 2008 годы увеличилась на 6,4% и составила 21,7%. За последние три года предприятие наращивая объемы производства создавало и обеспечивало занятость рабочих мест. Так, среднесписочная численность работающих возросла в 2008 году по сравнению с 2006 на 76 человек. При этом производительность труда на одного работающего выросла в 2007 году на 15,4% в , 2008 году на 36,6% за счет роста производительности труда получено 318821 т.р. или 22,8% прироста товарной продукции.  Хотя  в 2007 году темп роста средней заработной платы опережал темп роста производительности труда на 32,1%, в 2007 году темп роста производительности труда опережал темп роста средней заработной платы на 33,4 % (136,6 – 103,15), что свидетельствует о положительных тенденциях повышения эффективности производства. Всего за последние 3 года средняя зарплата работающих увеличилась против уровня 2006 года на 4976 рублей или на 52,2%, а производительность труда на 57,8, то есть темп роста производительности труда  опережает темп роста средней заработной платы.

     Вместе с тем, на предприятии имеются и резервы: несмотря на то, что среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличивается, их техническое состояние имеет неудовлетворительную оценку: коэффициент износа в 2007 году составил 60,4%.

     Анализ динамики и структуры  дебиторской задолженности показывает, что дебиторская задолженность увеличилась в 5,5 раза. В основном на 85,9% или 1152359  т.р. это краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, которая соответствует условиям договоров с контрагентами.

     Краткосрочные обязательства к  концу анализируемого периода представлены коммерческими обязательствами. На 31.12.2008 года займы составили 400049 т.р.  краткосрочные обязательства по состоянию на 31.12.2008 года выросли на 1146565 т.р. и составили 1350512  т.р. в структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками 548155 т.р.или 58%, которая соответствует условиям договоров. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3.  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ  «ОАО» МАРИИНСКИЙ ЛВЗ 

      3.1. Анализ общего финансового состояния предприятия 

       Уплотненный баланс 

     Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную  сумму средств, находящихся в  распоряжении предприятия.

     Для общей оценки финансового состояния  предприятия составляют уплотненный  баланс, в котором объединяют в  группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность  и позволяет сравнивать с балансами  других предприятий.

     В таблице 16 приведен один из вариантов построения уплотненного аналитического баланса.

     Из  таблицы 16 видно, что данное предприятие имеет тенденцию к увеличению массы прибыли. В 2007 году прибыль составила 305577 тыс. руб. прирост 67995 тыс. руб. К концу 2008 года прибыль составила 503118 тыс.руб.,  прирост 197541 тыс. руб. к уровню 2007 года и 265536 тыс.руб. к уровню 2006 года. Основные средства 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличились на 9318 тыс.руб., а в 2008 году основные средства по сравнению в 2007 годом уменьшились на 3341 тыс. руб., хотя к уровню 2006 года увеличились на 5977 тыс. руб. Оборотные активы увеличились к концу 2008 года прирост составил к уровню 2006 и 2007 года соответственно на 1477271 тыс. руб. и 1338019 тыс. руб.

     Анализ динамики структуры основных средств показывал, что прирост основных средств, происходил за счет активной части основных средств. Прирост оборотных активов сопровождался в основном за счет всех статей, но наибольшие темпы прироста были за счет дебиторской задолженности.

Таблица 15

     Рассмотрим  укрупненную структуру баланса  за анализируемый период, данные сведем в таблицу 16.

     Таблица 16

     Структура баланса ОАО «Мариинский ЛВЗ»

     Укрупненная структура баланса, составленная на основании уплотненного баланса за период 2006-2008гг, позволяет сформулировать следующие выводы:

     Активы  предприятия на протяжении всего  рассматриваемого периода  в основной массе представлены оборотными активами: удельный  вес внеоборотных  активов  увеличился с 69% в 2006 году до 92% в 2008году,  что в денежном выражении соответствует росту с 447,3 млн. руб. до 1938 млн. рублей;

       Пассивы предприятия представлены  собственными и заемными средствами, На протяжении анализируемого  периода  доля собственных  средств в общей валюте баланса уменьшилась с 70% в 2006году до 30% в 2008году, что свидетельствует об изменении в структуре источника формирования имущества предприятия.

     За  тем проводится оценка изменения  валюты баланса за анализируемый  период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода (уменьшив на сумму убытков) и определить рост или снижение в абсолютном выражении. За анализируемый период произошло увеличение валюты баланса, что свидетельствует  о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки, хотя необходимо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия (может  падать спрос на продукцию, нет сырья, материалов и т.д.). 

      Коэффициентный  метод валюты баланса 

      Проведем  оценку валюты баланса за анализируемый  период. Сравнением итогов валюты баланса  на конец и начало отчетного периода  и определим рост или снижение в абсолютном выражении.

     Рассчитаем  коэффициент изменения валюты баланса: 

     Киз.ВБ(2006г.) = (447333 - 413323) / 413323 * 100 = 8,23

     Киз.ВБ(2007г.) = (592250 – 447333) / 447333 * 100 = 32,40

     Киз.ВБ(2008г.) = (1937918 – 592250) / 592250 *100 = 227,21

     Рассчитаем  коэффициент изменения прибыли:

     Кизм.прибыли(2006г.)  = (81547 - 70213) / 70213 * 100 = 16,14

     Кизм.прибыли(2007г.)  = (104227 - 81547) / 81547 *100 = 27,81