Управление финансовыми рисками в китайских коммерческих банках

 

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4	5	6
в т.ч. населения	7,4/14,7	9,4/17,1	11,1/17,4	12,6/14,0	14,7/16,2
Кредиты	11,2/11,6	14,0/15,4	17,0/21,4	18,9/14,6	20,7/12,8

    Примечание. Источник:[23, с. 38]

    На  фоне нового увеличения этого соотношения  до 1,64 в 2009 г. руководство КНР прибегло к повышению банковского процента по годовым кредитам с 5,58 до 5,85%, что призвано несколько снизить масштабы роста банковского кредитования в стране и в какой-то мере «охладить» экономику в целом.

    Курс  на модернизацию и повышение международной конкурентоспособности банковской системы КНР намечено продолжать и в 11-й пятилетке (2006-2010 гг.).

    С 2007 г. смягчены требования к размерам уставного фонда банков с иностранным капиталом – теперь он может составлять сумму, эквивалентную 1 млрд. жэньминьби. Минимальный размер оборотных фондов филиалов инобанков должен составлять эквивалент 200 млн. жэньминьби. При этом филиал может получить разрешение на ведение операций в китайской валюте только при условии, что по меньшей мере два из трех лет своей деятельности он имел прибыль [19, с. 33].

    В 2009 г.  на территории Китая было открыто почти 200 филиалов более чем 70 инобанков.

    Отметим, что существуют следующие проблемы развития банковской сферы:

    Государственная монополия.

    На  долю четырех государственных коммерческих банков приходится 15,9 из 28,8 триллиона  юаней банковского капитала. На конец 2008 года сумма кредитов, выданных этими банками, составляла 8,72 триллиона юаней (56,5 процента от всех кредитов банковских учреждений), а вклады населения составляли 11,96 триллиона юаней (58,9 процента) [29].

    В то же время, согласно нормам международного антимонопольного законодательства, в случае если 4 крупнейших предприятия занимают долю рынка свыше 50 процентов, то это является монополией и противоречит принципам конкуренции (рис. 2.1).

    

    Рис. 2.1. Совокупный собственный капитал  финансовых учреждений Китая

    Примечание. Источник: [29]

    На  китайском финансовом рынке существует множество административных барьеров для негосударственных банков. Государство жестко регулирует проценты по вкладам, кредитам и допустимые их колебания. А если вкладчик получает везде одинаковый процент, то он выбирает более безопасный, как правило, государственный банк.

    При вступлении в ВТО Китай принял на себя обязательство открыть свой финансовый рынок. Сегодня, спустя шесть лет после вступления в ВТО, конкуренция между иностранными и китайскими банками является серьезной проблемой для развития китайских банков (рис. 2.2).

    К регионам с обострившейся конкуренцией в банковской сфере в первую очередь  можно отнести экономически развитые области страны (например, города Пекин, Шанхай, Гунчжоу и др.). Наиболее эффективна деятельность банков в крупных городах, поэтому именно здесь конкуренция со стороны иностранных банков представляет серьезную угрозу. Китайские коммерческие банки должны активно повышать конкурентоспособность путем реформирования своей системы управления.

    

    Рис. 2.2. Суммарный капитал иностранных  банков в Китае, млрд.долл.США

    Примечание. Источник: [29]

    Безнадежные кредиты. В настоящее время самой главной проблемой является обязанность банков неукоснительно обеспечивать кредитами госпредприятия и финансировать убыточные государственные проекты. Зачастую китайские банки, в особенности крупнейшие из них, выделяют кредиты не на основе коммерческой выгоды, а по указу государственных органов. В результате банки расходуют значительную часть своих ресурсов на финансирование убыточных госпредприятий, сокращая кредитование прибыльных коммерческих проектов (табл. 2.4).

Таблица 2.4. Остатки безнадежных кредитов в 2004-2009 гг., млрд. юаней

Период	Остаток безнадежных кредитов  и их доля в общей  сумме выданных  кредитов		В том числе
		государственные коммерческие банки	акционерные коммерческие банки	иностранные банки
1	2	3	4	5
2004 г.
I квартал	2077,6(16,6%)	1889,8(19,2%)	187,8(7,1%)
II квартал	1663,1(13,3%)	1523,1(15,6%)	140,0(5,2%)	-
III квартал	1699,8(13,4%)	1559,6(15,7%)	140,2(5,1%)	-
IV квартал	1717,6(13,2%)	1575,1(15,6%)	142,5(4,9%)	-
2006 г.
I квартал	1827,5(12,4%)	1567,1(15,0%)	145,8(4,9%)	3,6(1,2%)
II квартал	1275,9(8,7%)	1013,5(10,2%)	150,3(4,7%)	3,8(1,1%)
III квартал	1280,8(8,6%)	1017,5(10,1%)	153,2(4,5%)	3,2(0,9%)
IV квартал	1313,4(8,6%)	1072,5(10,5%)	147,2(4,2%)	3,8(1,1%)

 

Продолжение таблицы 2.4

1	2	3	4	5
2009 г.
I квартал	1312,5(8,1%)	1058,8 (9,8%)	148,1 (3,9%)	3,7(0,9%)
II квартал	1282,7(7,5%)	1055,8(9,5%)	122,1(3,1%)	3,7(0,9%)
III квартал	1273,6(7,3%)	1055,8(9,3%)	116,8(2,9%)	3,6 (0,8%)
IV квартал	-	-	-	-

    Примечание. Источник: [29]

    Аудиторы  НБК в 2009 году проверили 277 кредитов, выданных 118 отделениями четырех государственных коммерческих банков. Анализ данных по безнадежным кредитам на сумму 57,3 миллиарда юаней (6,9 миллиарда долларов США) показал, что в большинстве случаев ответственность за сложившуюся ситуацию несут сотрудники банков [23, с. 38]. Две трети кредитов отнесены к безнадежным в результате плохого управления ими со стороны менеджеров банков или неадекватной оценки рисков, связанных с их выдачей заемщикам. В оставшихся случаях, по мнению аудиторов, проблемы были обусловлены изменением законодательных норм или неблагоприятными экономическими тенденциями.

    Власти  активно поддерживают государственные  коммерческие банки в вопросах, связанных  с возвращением безнадежных кредитов. В 1998 году правительство Китая выпустило специальный займ в размере 270 миллиардов юаней для государственных коммерческих банков. Созданы четыре специальные государственные компании для управления безнадежными кредитами (ГКУВК) на сумму 1400 миллиардов юаней (табл. 2.5).

Таблица 2.5. Объемы операций ГКУБК

Показатели	2004 год					2009 год
	I кв.	II кв.		III кв.	IV кв.	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1	2		3	4	5	6	7	8	9
HUA RONG
Накопленные суммы, млрд. юаней	145,5		169,5	174,6	209,5	214,4	220,1	223,8	243,4
Сумма возвращенных денег, млрд. юаней	31,2		33,8	35,5	41,3	42,5	44,3	45,5	54,4
Доля  возврата, %	21,4		19,9	20,3	19,7	19,8	20,1	20,3	22,4
CHANG CHENG
Накопленные суммы, млрд. юаней	170,2		176,5	183,2	209,9	213,6	229,5	235,1	263,4
Сумма возвращенных денег, млрд. саней	17,2		18,3	19,3	21,6	22,3	23,9	24,8	27,4

 

Продолжение таблицы 2.5

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Доля  возврата, %	10,1	10,4	10,6	10,3	10,4	10,4	10,5	10,3
DONG FANG
Накопленные суммы, млрд. юаней	89,3	92,3	96,7	104,6	106,8	109,6	113,4	131,8
Сумма возвращенных денег, млрд. юаней	17,8	19,2	21,2	23,3	24,4	26,3	27,8	32,1
Доля  возврата, %	19,9	20,8	21,9	22,3	22,6	23,9	24,5	24,3
XINDA
Накопленные суммы, млрд. юаней	123,7	128,9	133,2	151,1	153,7	158,2	164,4	201,2
Сумма возвращенных денег, млрд. юаней	39,3	41,5	44,2	50,8	51,7	54,1	56,7	62,8
Доля  возврата, %	31,8	32,2	33,2	33,6	33,7	34,2	34,7	31,2

    Примечание. Источник: [29]

    Одним из инструментов, используемых данными компаниями по возврату кредитов, является выпуск облигаций для реализации среди успешно работающих фирм. Денежные средства, вырученные от их продажи, ГКУВК инвестируют в предприятия-должники с целью их скорейшего развития и последующего возврата всей суммы кредита.

    Таким образом, в банковской сфере Китая  еще остается немало острых проблем, требующих решения. Главные из них:

    -  расширение перечня банковских операций;

    - решение проблемы безнадежных кредитов, а именно ликвидация главной причины, вызывающей их появление, то есть обязанность банков выполнять распоряжения государственных органов и финансировать указанные им проекты. Облигации государственных компаний для управления безнадежными кредитами не имеют гарантии государства о выкупе, хотя они являются государственными финансовыми учреждениями, а значит, их облигации должны получить государственную поддержку;

    - обострение конкуренции на местном финансовом рынке в связи со вступлением КНР в ВТО в 2001 году и принятием обязательств по либерализации банковского сектора. Считаю, что монополистическая позиция государственных коммерческих банков на финансовом рынке Китая в скором времени должна измениться, хотя китайские власти не собираются отказываться от жесткого контроля над своей финансовой системой. Так, в 2006 году заместитель премьера Госсовета КНР Хуан Цзюй заявил, что, «допуская инвесторов в крупнейшие государственные коммерческие банки, правительство должно оставить за собой львиную долю их акций. Государство должно удерживать в своих руках абсолютный контроль над госбанками, чтобы гарантировать стабильность финансового сектора страны и безопасное развитие экономики Китая». В стране еще не сформированы достаточно емкие и ликвидные финансовые рынки, управление которыми позволило бы китайским властям предотвратить последствия мирового финансового кризиса.

    2.2. Особенности управления  финансовыми рисками в коммерческих банках Китая

    Вступление  Китая в 2001 г. в ВТО повлекло за собой следующие последствия  для банковской системы:

    1. Процентные ставки  и регулирование  курса. После присоединения к ВТО в содержании и функциях монетарной политики произошли некоторые изменения - процентные ставки и валютные курсы в большей степени стали определяться рынком. В силу этого ограничения, налагаемые на объем денежной массы (динамика их роста в канун вступления в ВТО приведена в табл. 2.6), процентную ставку и валютные курсы в годовых планах, начали слабеть, возникла нужда в регулировании иных показателей, которые ранее согласовывались с Госсоветом.