Управление финансовыми рисками в китайских коммерческих банках

    Инвестиционные  руководства и  стратегии. Стратегиями очерчиваются возможные подходы к распределению активов, проведению операций в отдельных областях; степень желаемого несоответствия характеристик активов и пассивов, необходимость ограничения риска.

    Лимиты, описанные выше, представляют собой  инструмент пассивного избежания рисков, поскольку менеджеры действуют главным образом внутри установленных лимитов и правил. Стратегии и руководства представляют собой элемент активного менеджмента, соответствующего состоянию рынка и готовности высшего руководства принять возможные риски по совокупному портфелю, что обеспечивает контроль риска на уровне банка.

    Инициативные  контракты и вознаграждения. В процессе управления рисками могут применяться контракты с линейными руководителями, содержащие поощрительные меры и привязывающие компенсацию к объему рисков, которые они порождают. Однако такие инициативные контракты требуют точной оценки рисков и собственных систем внутреннего контроля. Эти инструменты требуют четкой координации систем анализа и контроля за рисками. Несмотря на сложность отлаженные системы приносят позитивные результаты [33, с. 225].

    Существенно уменьшить риск реально за счет квалифицированной работы по прогнозированию, самострахованию и страхованию, а также за счет передачи риска другим лицам или другим организациям путем хеджирования, фьючерских сделок, выпуска опционов. Все более распространенным способом уменьшения риска является хеджирование.

    Хеджирование  риска — это  процесс страхования  риска от возможных потерь путем переноса риска с одного лица на другое [28, с. 21].

    Хеджирование  осуществляется с помощью заключения срочных контрактов: форвардных, фьючерских и опционных. Предметом соглашения  могут выступать различные активы: валюта, акции, облигации и др.

    Существуют  операции хеджирования на повышение и понижение.

    Хеджирование  способствует снижению риска, вызванного неопределенностью цен на рынке  посредством покупки или продажи срочных контрактов. Это дает возможность прогнозирования доходов или расходов, хотя риск, связанный с хеджированием, не исчезнет. Рассмотрим методы хеджирования отдельных видов риска.

    Методами  страхования валютных рисков (хеджирование) являются финансовые операции, позволяющие полностью или частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на пробном изменении.

    1. Краткосрочные методы:

    • Структурная балансировка (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности), заключающаяся в стремлении поддержать такую структуру активов и пассивов, которая позволит перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью, получаемой от этого же изменения по другим позициям баланса. Например, если банк ожидает значительное изменение валютных курсов в результате девальвация рубля, то ему следует немедленно конвертировать свободную наличность в валюте или, если говорить о соотношении между различными иностранными валютами, конвертировать падающую валюту в более надежную [26, с. 320].

    • Изменение срока платежа, т. е. манипулирование  сроками осуществления расчетов, применяемое в ожидании резких изменений  курсов валюты цены или валюты платежа. Применение этой тактики позволяет закрыть короткие позиции по иностранной валюте до роста валютного курса и соответственно длинные позиции – до снижения курса. В контрактах следует заранее предусматривать возможность досрочной оплаты и четко оговаривать размер пени за несвоевременную оплату. В последнем случае задержка платежа в связи с ожидаемым изменением курса будет оправдана только в том случае, если экономия в результате платежа по новому курсу перекроет сумму начисленной пени.

    • Срочные операции (форвардные, операции типа СВОП). Форвардные сделки являются наиболее часто используемым методом хеджирования, применяемым с целью уклонения от рисков по операциям купли-продажи иностранной валюты; при этом ее поставка предусматривается в сроки, превышающие два дня. Форвардные сделки осуществляются на межбанковском рынке на любой срок и на любую сумму [26, с. 320].

    Разновидность форвардной сделки – операции СВОП заключаются в покупке иностранной валюты на условиях «своп» с последующей обратной операцией на условиях «форвард». В результате подобных сделок банк приобретает валюту, необходимую для международных расчетов, и диверсифицирует свои валютные резервы, сохраняя валютные позиции закрытыми.

    2. Долгосрочные методы:

    • «Валютные корзины» – набор валют, взятых в определенных пропорциях. В такую «корзину», если целью ее использования является хеджирование, подбираются валюты, курсы которых обычно «плавают» в противоположных направлениях, взаимно уравновешивая последствия своего «плавания», делая совокупную стоимость всей «корзины» более стабильной.

    • Лизинг – долгосрочная аренда при  сохранении права собственности за арендодателем, специфическая форма финансирования капиталовложений, альтернативная банковскому кредиту [32, с. 41].

    Для минимизации валютного риска  сделки купли-продажи и конвертации иностранной валюты осуществляются строго в соответствии с определенными руководством банка (филиала) полномочиями и в пределах установленных лимитов на банки-контрагенты и лимитов открытых валютных позиций структурных подразделений, осуществляющих покупку-продажу валюты.

    Процентный  риск снижается посредством применения следующих методов:

    1.  Страхование процентного риска с передачей соответствующего риска страховой организации.

    2.  Выдача кредитов с «плавающей» процентной ставкой. Это позволяет банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту с колебаниями рыночных процентных ставок, и он получает возможность избежать вероятных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного процента.

    3. Срочные соглашения. Между банком и клиентом заключается специальное форвардное соглашение о предоставлении в оговоренный день кредита в определенном размере и под установленный процент. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этот метод позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок, с клиентом.

    4. Процентные фьючерские контракты. Они используются для спекуляций на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска.

    5. Процентные опционы. Это соглашение, которое предоставляет держателю опциона право (а не обязательство) купить или продать долгосрочную ссуду или депозит по фиксированной цене до наступления или после наступления определенной даты в будущем.

    6.  Процентные свопы. Под процентным свопом понимают обмен между банками процентными платежами (а не платежами по основному долгу) по кредитным обязательствам, заключенным на одну и ту же сумму, но на разных условиях. Например, процентная ставка может быть «плавающей», фиксированной или ориентирующейся на ставки на различных рынках ссудных капиталов [22, с. 97].

    Итак, роль денежно-кредитных методов в регулировании финансовых  рисков сводится к следующему:

    - созданию резервов на покрытие  убытков в соответствии с видами  операций банка, порядок использования  этих резервов;

    -  покрытию потерь собственным  капиталом банка;

    - определению шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска;

    -  контролю за качеством кредитного  портфеля;

    -   отслеживанию критических показателей  в разрезе видов риска;

    -   диверсификации операций с учетом  факторов риска;

    - осуществлению операции с производными финансовыми инструментами;

    -  мотивацию бизнес-подразделений  и персонала, связанного с рисковыми  операциями банка;

    -  ценообразованию (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;

    -  установлению лимитов на рисковые  операции;

    -   продаже активов;

    -  хеджированию индивидуальных рисков [6, с. 28].

    Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:

    - комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска;

    - дифференцированность, т.е. специфика  содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков;

    -   единство информационной базы;

    -   координация управления различными  видами рисков.

    Для построения эффективной системы управления финансовыми рисками необходимо:

    1)  с учетом вышеуказанных принципов  построения системы управления  сформулировать во внутрибанковских  документах стратегию и задачи управления;

    2)  установить принципы определения,  оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;

    3)  использовать данные принципы  в качестве базы для создания  важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий;

    4)  определить процедуры обеспечения  ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;

    5)  ориентируясь на вышеупомянутые  принципы и процедуры, следует  разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения [21, с. 206].

    Таким образом, в банковской практике накоплен значительный опыт управления рисками. Используемые методы и способы управления определяются видами конкретных финансовых рисков.

    От  умения управлять финансовыми рисками  зависит надежность банка. Управление финансовыми рисками – это совокупность  принципов, методов и инструментов, способствующих минимизации рисков. Управление финансовыми рисками включает несколько этапов: определение вероятных рисков, измерение уровня рисков и управление ими. Выделяют несколько способов управления рисками: диверсификация, страхование кредитов,  использование собственного капитала и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

2. АНАЛИЗ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ КИТАЯ

    2.1. Развитие банковской  системы КНР в  условиях мирового  финансового кризиса

    В Китайской Народной Республике действует  двухуровневая банковская система. На первом уровне находится центральный банк, а на втором — специализированные государственные банки и обширная сеть коммерческих банков. При этом отдельные депозитные, кредитные и расчетные операции могут осуществляться так называемыми городскими и сельскими кредитными кооперативами, а также городскими кредитными банками [5, с. 34].

    Создание  устойчивой, гибкой и эффективной  банковской инфраструктуры — одна из важнейших задач экономической реформы в Китае. В соответствии с определением Государственного комитета КНР по контролю и управлению банковскими делами к банковско-финансовым организациям Китая относятся: политические банки, государственные коммерческие банки, акционерные коммерческие банки, городские банки, аграрные кредитные кооперативы, другие финансовые учреждения (табл. 2.1).

Таблица 2.1. Банковская система Китая

Центральный банк	Народный банк Китая
Политические  банки	Государственный банк развития Импортно-экспортный банк Китая Банк Китая  по развитию сельского хозяйства
Государственные коммерческие банки	Торгово-промышленный банк Китая Банк Китая Сельскохозяйственный  банк Китая Народный строительный банк Китая
Акционерные коммерческие банки	Более 120 акционерных  коммерческих банков
Городские банки	Банки Шанхая, Пекина и др.
Другие  финансовые учреждения	Городские и  сельские кредитные кооперативы Сельские коммерческие банки Инвестиционные  траст-компании финансово-кредитные  компании Иностранные банки