Управление финансовыми рисками в китайских коммерческих банках

    Риск  несбалансированной ликвидности представляет собой опасность потерь в результате неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса за счет требований по активам. Особое внимание управлению данным риском уделяют не только сами коммерческие банки, но и центральный банк, который осуществляет надзор за соблюдением всеми коммерческими банками определенного уровня обязательных показателей ликвидности. У коммерческих банков существуют внутренние и внешние источники обеспечения ликвидности. Внутренняя ликвидность заключается в определенном запасе быстрореализуемых активов, внешняя — в возможности приобретения на денежном рынке дополнительных ресурсов. В некоторых случаях риск ликвидности определяют как риск, который заставляет банк в определенный момент приобретать средства по более высокой цене или терять стоимость своих активов. Активы банка считаются ликвидными, если их можно быстро продать без потери их стоимости [25, с. 82].

    Валютный  риск связан с колебанием курсов валют и представляет собой опасность курсовых потерь в результате изменения курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Банки сталкиваются с этим видом риска при проведении различных операций с иностранной валютой: прежде всего, при выдаче валютных кредитов и покупке-продаже иностранной валюты. В отдельных случаях валютный риск может выражаться в невозможности конвертации отдельных видов иностранных валют.

    Финансовые  риски во многом зависят от типа или вида коммерческого банка. Обычно выделяют банки универсальные и специализированные, причем специализация может быть отраслевая или операционная. Коммерческие банки, специализирующиеся на осуществлении каких-либо отдельных видов банковских операций, зависят от рисков, связанных с особенностями этих операций. Например, банки, сориентированные на инвестиционное кредитование, сталкиваются с рисками, возникающими в результате необходимости отвлечения крупных сумм на достаточно длительные сроки, что в условиях преобладания ресурсов краткосрочного характера осложняет поддержание банковской ликвидности на требуемом уровне. Банки, которые специализируются на операциях с ценными бумагами, зависят от ряда рисков, присутствующих на рынке ценных бумаг.

    Исходя  из операций коммерческих банков, можно  выделить риск активных операций и  риск пассивных операций. Основным содержанием риска активных операций является опасность потерь в результате неплатежа по основному долгу и по процентам, причитающимся кредитору. Риск пассивных операций обычно связан с возможными затруднениями в поиске ресурсов для проведения активных операций — кредитных, а также с риском процентной ставки (невозможность приобретения ресурсов по цене, обеспечивающей банку приемлемый уровень маржи) [25, с. 85].

    Таким образом, банковский бизнес немыслим без  риска. Риск присутствует в любой  операции, только он может быть разных масштабов и по-разному компенсироваться. Поэтому для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня.

    Понятие риск очень многогранное и его  определяют по-разному. В самом широком смысле риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем. В банковском деле риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка, т.е. будет существовать возможность нарушения ликвидности и (или) финансовых потерь.

    Существуют  различные классификации финансовых рисков. По нашему мнению, оптимальным  вариантом для классификации  финансовых рисков является факторный подход.

    Приведенная классификация и элементы, положенные в ее основу, способствуют системному подходу к определению рисков, что позволит банкам, на наш взгляд, не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

    Только комплексный, всесторонний подход к изучению многообразия финансовых рисков может дать позитивный результат. Данная проблема усложняется тем, что уменьшение того или иного вида финансового риска может приводить к противоречивым результатам банковской деятельности. Для уменьшения этого негативного явления требуется полная ясность в характеристике конкретного финансового риска. В противном случае банковская деятельность будет обладать значительной степенью неопределенности.

    1.2. Основные направления  управления финансовыми рисками

    Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции. Ни один из видов банковских рисков не может быть устранен полностью. Чем  выше степень риска, которую принимает  на себя коммерческий банк, тем выше должна быть его потенциальная прибыль. Основной задачей банка при этом является достижение оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих операций, а используемое в банковской практике страхование рисков (хеджирование) нацелено на максимально возможное сглаживание воздействия непредвиденных и непредсказуемых изменений и обеспечение минимального отклонения фактической прибыли банка от ожидаемой. Таким образом, в практической банковской работе главным является не исключение риска вообще, а его предвидение, оценка и снижение его уровня. Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. В результате неверных оценок рисков или отсутствии возможности противопоставить им какие-либо действенные меры для банка, могут наступить негативные последствия [9, с. 288].

    В настоящее время система управления финансовыми рисками приобрела  первостепенное значение для кредитных  организаций, в том числе и  коммерческих банков. Так как банк должен олицетворять надежность и являться основой стабильности экономической системы. При этом профессиональное управление финансовыми рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают важнейшее значение.

    Эффективное управление системой финансовых рисков необходимо, так как в процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных рисков. Они отличаются между собой не только по месту и времени возникновения, но и по совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, следовательно, и на способ их анализа, а также и методы их описания. Важно отметить, что все риски взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банка в целом. Изменения показателей одного вида риска могут повлечь за собой изменения других видов риска. Поэтому нужно тщательно выбирать методы анализа риска и тщательно анализировать другие рисковые факторы [2, с. 34].

    Стремление  коммерческих банков к максимизации прибыли ограничивается возможностью понести убытки (потери). Финансовый риск представляет собой стоимостное  выражение вероятностного события, приводящего к убыткам (потерям). Практика показывает, что риск тем выше, чем больше возможность получения прибыли. Фактически риски возникают от отклонений действительных данных от оценки настоящего состояния и будущего развития. Связь между доходностью операций банка и его риском в упрощенном виде может быть выражена прямолинейной зависимостью (рис. 1.2).

    Рис. 1.2. Взаимосвязь доходности банка  и риска 

    Примечание. Источник: [36, с. 372]

    Как видно, финансовый риск никогда не может быть равен нулю, но банк должен всегда определять его объемные характеристики. При этом главным является непревышение определенной величины риска, после которой нарушается прямолинейная зависимость риска и дохода. В данном случае прямая линия приобретает очертание параболы и возникает опасность получить только убытки, а также не выйти из зоны допустимого риска [36, с. 372].

    Управление  риском включает: его нормирование, определение, количественные измерения, контроль и мониторинг.

    Нормирование  риска. Установление лимитов (крупного платежа, кредита в валюте, остатка наличной валюты в кассах банка, открытой валютной позиции банка и т. п.) относится к определению предельно допустимого уровня риска, которое руководство банка готово принять в соответствии со своей стратегией. Эти лимиты указываются во внутрибанковских положениях, инструкциях и методиках.

    Определение и количественное измерение риска. Размер валютного риска определяется абсолютной суммой различия между активом  и пассивом иностранной валюты, направлением изменения курса валюты и масштабом колебаний курса.

    Контроль  риска. Должно быть четкое определение  и разграничение полномочий, обеспечение  двойного контроля, ротация кадров, а также выделение на эти цели необходимого рабочего времени.

    Мониторинг  риска. Регулярная независимая система оценки и контроля за риском с механизмом обратной связи реализуется через информационные должностные отчеты, внутренний и внешний аудит и анализ операций банка [20, с. 152].    

    С позиции перспективы управления различают риски, которые могут быть:     

    1)  устранены (или которых можно  избежать путем простых процедур);

    2)  перенесены на других участников;

    3)  объектом активного управления  на уровне банка [14, с. 17].

    При выполнении своих объективных функций  банки фактически используют свой баланс для поглощения рисков, связанных с их деятельностью. Во всех подобных обстоятельствах поглощаемый риск нуждается в эффективном управлении. Только тогда банк будет постоянно достигать должного уровня эффективности.

    Схематический алгоритм действий по управлению рисками представлен в табл. 1.1 и на рис. 1.3.

Таблица 1.1. Способы оценки и управления уровнем финансового риска

    Примечание. Источник: [4, с. 30]

    Рис. 1.3. Управление рисками

    Примечание. Источник: [17, с. 154]

    Одним из ключевых моментов в принятии соответствующего решения при управлении рисками является обладание достаточной информацией, на которой базируется решение. Если возможно предусмотреть последствия решения и с их помощью проследить разветвление благоприятных и неблагоприятных исходов, то риск можно минимизировать. Для решения данной задачи необходима разработка системы управления риском, т. е. группы механизмов принятия управленческих решений, которые позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его возможные последствия.

    В составе системы управления рисками выделяют следующие элементы:

    • стандарты и отчеты,

    • лимиты позиций и правила,

    • инвестиционные руководства и стратегии,

    • «инициативные» контракты и вознаграждения [17, с. 154].

    Каждый  из этих элементов имеет свое предназначение, в совокупности же они способствуют выявлению, измерению, наблюдению факторов, вызывающих изменчивость; обеспечивают стабильность и обоснованное отношение к факторам риска; помогают осознать исполнителями, линейными руководителями и высшим руководством свою роль в системе управления рисками, ее значение и содержание.

    Стандарты и отчеты. Предполагается два различных типа деятельности: установление стандартов, формирование финансовых отчетов. Они объединены вместе, так как являются обязательным условием системы управления рисками. Стандарты описания риска, стандарты обзоров - все это базовые инструменты управления рисками.

    Стандартизация  процесса составления финансовых отчетов - важная  составляющая управления рисками. Помимо надзорной отчетности, отчетности для внешнего аудита, для руководства банка необходима управленческая отчетность по профилю рисков и качеству активов. Такие внутренние отчеты нуждаются в общей стандартизации и множестве более частных интервалов отчетности, чем это требуется для целей надзорных органов или раскрытия информации.

    Лимиты  позиций и правила. Предусматривается исполнение лимитов позиций и минимальных стандартов. Принятие соответствующих лимитов обеспечивает ограничение области принимаемого риска только теми активами  или контрагентами, которые удовлетворяют специальным качественным  стандартам. В результате обеспечивается покрытие всех позиций по отношению ко всем типам рисков.