Управление финансовыми рисками в китайских коммерческих банках

    Стратегической  задачей для банковской системы  в области внедрения международнопризнанных стандартов банковской деятельности является реализация принятого в июне 2004 года Базельским комитетом по банковскому надзору Нового соглашения по капиталу, или «Базель II».

    Внедрение новых требований к достаточности  капитала необходимо для решения задач интеграции в мировую банковскую систему, повышения международных рейтингов банков и улучшения для китайских банков условий заимствования на международных финансовых рынках в целях привлечения иностранных инвестиций в китайскую экономику [34, с. 42].

    В целях минимизации финансовых рисков необходимо обратить внимание на повышение  уровня корпоративного управления, которое  позволит укрепить доверие потенциальных контрагентов (вкладчиков, заемщиков, клиентов по валютным и фондовым операциям). От создания надлежащей системы корпоративного управления в банковском секторе выиграют все заинтересованные стороны, а именно:

    - банки повысят эффективность  своей деятельности;

    - банковская система в целом  привлечет новых вкладчиков, заемщиков,  инвесторов и иных контрагентов;

    - акционеры банков получат уверенность  в обеспечении защиты и повышении  доходности своих инвестиций;

    - государство сможет опереться  на поддержку банковского сектора в своих усилиях по укреплению конкурентоспособности национальной экономики и борьбе с мошенничеством и коррупцией;

    - общество в целом воспользуется  плодами увеличения общественного богатства.

    Эффективность системы управления рисками зависит  от множества показателей, к ним относятся и ошибки в принятии решений, недостаточность информации. Таким образом, именно контроль является неотъемлемой частью системы управления рисками, который заключается в оценке проделанной работы и принятии необходимых мер по устранению отступлений от допустимых параметров рисков. Все процедуры управления рисками должны быть тщательно спланированы и организованы, т. е. должны быть указаны сроки проведения работ, форма и объем представляемых результатов, состав и порядок выполнения процедур анализа и оценки уровня рисков, подготовлена нормативная и справочная информация [2, с. 35].

    В Китае руководители при управлении рисками в большей степени опираются на интуицию, предыдущий опыт, чем на математические методы расчета риска.

    В экономической литературе существует еще одно определение риска как  стоимостного выражения вероятностного события, ведущего к потерям. Между размерами риска и прибыли существует прямая зависимость: риск потерь будет тем больше, чем больше возможность получить прибыль. Возникновение рисков происходит из-за отклонения реальных данных от оценки состояния на конкретные моменты времени. Если подобные отклонения носят позитивный характер, то у банка появляется шанс получить прибыль. Негативные отклонения приводят к потерям, таким образом, риски в банковской практике представляют собой возможность потерь банка при наступлении определенных событий. В связи с этим особую важность для достижения конечной цели деятельности коммерческих банков представляет собой управление финансовыми рисками.

    Система управления рисками должна включать в себя утвержденную методику и методологию  управления рисками, а также развитую информационно-технологическую и организационную инфраструктуру управления рисками. Система управления рисками представляет собой схему, благодаря которой банки могут контролировать риски на всех уровнях и подразделениях.

    Планирование, проектирование и внедрение систем управления рисками являются очень  сложными и тонкими задачами. Внедрение такой системы предполагает вовлечение в этот процесс практически всех направлений и подразделений банка. Деятельность по управлению рисками называется политикой риска. Под политикой риска понимается совокупность различных мероприятий, имеющих цель снизить опасность ошибочного принятия решения. Знать о возможном наступлении риска необходимо, но не достаточно. Важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска и каковы его последствия.

    В настоящее время свыше 80% европейских  банков используют в своей деятельности банковское страхование и свыше 40% страховых компаний предлагают своим клиентам альтернативные финансовые услуги.

    Принципиальное  значение в развитии китайского банковского бизнеса (как партнерства банк — страховая компания) имеет то, каково влияние руководства одной стороны на руководство другой. Жизненно необходимо наличие доверительных связей между руководителями, постоянных контактов, встреч высшего менеджмента, равно как и наличие достаточных полномочий для принятия технологических и маркетинговых решений.

    Укрепление  китайской банковской системы невозможно без комплексного сочетания управления финансовыми рисками на уровне всех банков.

    Для каждого банка необходимо выстраивать  индивидуальную систему с учетом размера банка, состава существующих информационных систем, уровня технологий риск-менеджмента и других факторов [2, с. 35].

    Все сберегательные вклады, а не только находящиеся в государственных банках, должны быть защищены от потерь с помощью отдельного самостоятельного органа. Именно на этапе, когда банки приобретают самостоятельность, возникает вопрос об их надежности. В этой ситуации система защиты депозитов снижает опасность системных рисков, способствует росту доверия к банкам, развитию конкуренции и созданию новых частных банков.

    Управление  финансовыми рисками тесно связано  с организацией банковского надзора. Системы банковского надзора до недавнего времени ее не существовало вовсе. Она возникла лишь совсем недавно в лице China Banking Regulatory Commission (Банковской регуляторной корпорации Китая - БРКК), подчиненной непосредственно кабинету министров.

    Китаю предстоит сделать многое для  ликвидации недостатка в квалифицированных специалистах и создания надежной системы надзора. При этом надзор должен быть адаптирован к новым финансовым отношениям и растущему числу китайских и иностранных финансовых институтов.

    В целях повышения прозрачности и борьбы с безнадежными долгами, а также управления рисками Центральный банк Китая уже внедрил у себя компьютерную систему с короткими отчетными периодами и инструментами, аналогичными тем, которые использует немецкий Федеральный банк. Эффективный надзор будет обеспечиваться в данном случае путем предотвращения и ликвидации кредитных рисков, благодаря чему удастся значительно снизить долю несостоятельных долговых обязательств [24, с. 54].

    Определенные  надежды по повышению эффективности  банковского надзора связаны с новыми комиссиями, образованными Центральным банком, но работающими независимо от него. Они призваны обеспечить более строгий контроль (в частности, предотвратить возникновение новых рисков, вызванных новыми кредитами, выдаваемыми по политическим мотивам), что приведет к непосредственному ускорению реформ и экономическому росту, но одновременно станет причиной появления связанных с экономическими реформами социальных рисков.

    Вступление  в ВТО и ожидаемая конкуренция со стороны иностранных банков побуждает ответственных лиц в Китае к более интенсивному движению в сторону реформ и вынуждает все банки систематически совершенствовать свои технологии риск-менеджмента и кредитного контроля, с тем чтобы доказать свою рентабельность.

    Одним из эффективных инструментов реформирования банковской системы является санация банков. По мнению ЦБ КНР, государственные банки могли бы снижать сумму безнадежных ссуд, составляющую 26%, на 3% ежегодно, с тем чтобы через 7 лет достичь приемлемого по международным меркам уровня в 5-6%. Этот метод наряду с общеэкономическим ростом и приемлемым ростом кредитов, предполагает получение прибыли, за счет которой можно было бы производить списание старых безнадежных долгов.

    Давно назревшая рекапитализация - другой инструмент реформирования банковской системы - может быть осуществлена путем выпуска акций государственных банков на рынке капитала. Хотя коммерциализация началась уже несколько лет назад в качестве первой ступени санации, но пока стратегические инвесторы готовы иметь дело только с высокоприбыльными предприятиями. Теоретически одной из возможностей могла бы стать продажа так называемых «народных акций» - ценных бумаг государственных банков широким слоям населения. Однако этот путь может оказаться весьма опасным, во-первых, количество собранных денег может оказаться недостаточным, во-вторых, банки не приобретут в результате необходимых навыков управления и контроля, в-третьих, новые убытки привели бы к потере доверия рынков капитала, где и так преобладают государственные ценные бумаги [1, с. 12].

    Региональное  обособление и юридическое дробление  каждого из крупных китайских  банков могли бы создать организационные  и налоговые преимущества для  достижения необходимого экономического эффекта и повышения конкурентоспособности [18, с. 34]. Но в настоящее время такая возможность не обсуждается, во-первых, из-за общей слабости банковского сектора, а, во-вторых, из-за значительных региональных различий в экономической сфере и сфере менеджмента.

    Если  сегодняшнюю структуру банковской системы признать приемлемой с точки зрения рыночных аспектов и конкурентоспособности в долговременном плане, то государственным банкам уже только из-за их величины и клиентской сети придется выполнить значительный объем работ по соответствующей адаптации методов управления.

    Основной  особенностью реформирования системы  управления финансовыми рисками  Китая является тот факт, что нестабильность государственных банков угрожает всей китайской политике реформ. Более 20 лет экономическая политика социальной гармонии гарантировала предприятиям автоматическое получение ликвидных средств и дотаций, в то время как банки несли значительные убытки. Поэтому существующие государственные банки подлежат реорганизации либо санации.

    Без санации убыточных государственных предприятий не может быть рентабельных, работающих по правилам рынка банков. Принятые до сих пор меры следует понимать только как первую акцию, за которой последуют новые важные шаги на пути реформирования, которое теперь уже затронет и государственные предприятия.

    Банковская  система Китая в результате реформирования так или иначе будет соответствовать и требованиям ВТО, и условиям рыночных отношений, однако государство не так скоро откажется от своего контрольного пакета (как минимум 50% акционерного капитала банков и холдингов будет принадлежать государству). Следовательно, и в дальнейшем государство будет проводить политику экономической поддержки убыточных предприятий. В настоящее время о тотальной приватизации пока еще речи не идет, однако существует готовность к поэтапной частичной приватизации в целях мобилизации частного капитала. Обнародована концепция замены государственного регулирования эффективным банковским надзором в целях коммерциализации экономики, но на практике мало что изменилось. Для полной санации банковской системы реформаторам необходимо принять дополнительные меры, например, по отмене регулирующих функций государства и рекапитализации банков.

    Начиная с 80-х годов прошлого столетия китайские  банки быстро меняются под влиянием внутренней угрозы в результате нерационального использования накопленного капитала, высоких внутренних ожиданий в области экономического роста и благосостояния, а также определенного давления со стороны ВТО и иностранных банков.

    В условиях мирового финансового кризиса  для повышения эффективности  системы государственного регулирования  денежного обращения, управления финансовыми рисками, оздоровления финансового положения производственных предприятий и создания условий для роста инвестиционной активности в Китае должны быть предприняты следующие меры.

    Во-первых, должны быть устранены основные причины демонетизации экономики. Для этого необходимо отказаться от необоснованной политики количественного регулирования денежной массы и перейти к регулированию ставки рефинансирования  с ее последовательным снижением до уровня, не превышающего норму рентабельности внутренне-ориентированных секторов экономики. Уровень денежного предложения следует привести в соответствие со спросом на кредитные ресурсы со стороны производственной сферы.

    Вместо  эмиссии денег под прирост  валютных резервов необходимо перейти к рефинансированию коммерческих банков под залог векселей платежеспособных производственных предприятий. Это потребует от центрального банка Китая организации мониторинга платежеспособности крупных предприятий и обеспечения прозрачности его эмиссионной политики. В свою очередь, доступ к кредитным ресурсам центрального банка потребует от предприятий повышения прозрачности и эффективности своей деятельности.