Построение оперативного управления денежными средствами предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Декабря 2010 в 19:48, курсовая работа

Краткое описание

Структура капитала - это важный стратегический параметр компании. С одной стороны, чрезмерно низкая доля заемного капитала фактически означает недоиспользование потенциально более дешевого, чем собственный капитал, источника финансирования. Такая структура означает, что у компании складываются более высокие затраты на капитал, и создает для нее завышенные требования к доходности будущих инвестиций. С другой стороны, структура капитала, перегруженная заемными средствами, также предъявляет слишком высокие требования к доходности капитала, поскольку повышается вероятность неплатежа, и растут риски для инвестора. На практике под структурой капитала понимают соотношение между всеми собственными и заемными источниками средств, т.е. его финансовую структуру.

Содержание работы

1.Структура реального капитала предприятия ………………………………. 3
1.1 Цель и задачи оперативного управления денежными средствами ............... 13
2. Оценка зависимости предприятия от заёмного капитала ……….…… …….. 16
3.Рассчет эффекта финансового рычага предприятия……………………... …….. 20
4.Способ оптимального управления денежными средствами………………. …….. 24
4.1 Оптимизация денежных потоков организации………………………………….. 24
4.2 Совершенствования управления денежными средствами предприятия……….. 27
4.3 Политика возвращения дебиторской задолженности.………………………… 30
5.Список использованной литературы……………………………………… ……... 36

Содержимое работы - 1 файл

Министерство образования и науки Российской Федерации.docx

— 593.35 Кб (Скачать файл)

    все остальные методы не работают;

  • потеря данного клиента не представляет значительной проблемы для компании;
  • сумма задолженности и срок, на который задержана ее выплата, являются критическими;
  • дебитор нарушает договоренности систематически, и со временем ситуация лишь усугубляется.

   При этом, демонстрируя негативные последствия  должнику, нужно быть готовым исполнить  угрозу.

Факсовый  метод

     В первый день просрочки дебиторской  задолженности сотрудник, отвечающий за ее погашение, получает факс, написанный маленькими буквами (14-м шрифтом): «Ваша  задолженность составляет…». Поскольку  на данный момент у компании-должника в финансовом плане сложилась  критическая ситуация, сотрудник  откладывает полученный факс в сторону. На следующий день (вновь по факсу) он получает сообщение «Ваша задолженность  составляет…» (18-м шрифтом) и опять  никак не реагирует на него. На следующий  день приходит тот же текст, напечатанный 24-м шрифтом, и так далее. Через  две недели весь офис компании-должника уже наблюдал факс: на весь лист —  одна буква «В», затем — другой лист — буква «А», затем — буква  «Ш» и так вся знакомая должнику фраза, каждая буква на отдельном  листе. На следующий же день компании-кредитору  была возвращена задолженность.

Правильный  подход

     Итак, существует масса способов борьбы с  просроченной дебиторской задолженностью. Часть из них являются профилактическими, часть — помогают работать, что  называется, «постфактум». Большинство  методов имеют массу ограничений  и подходят лишь для некоторых  ситуаций. Однако с дебиторкой все  же возможно бороться — как на уровне политики компании в области продаж, так и на уровне конкретных сотрудников, занимающихся работой с должниками. Причем работа на первом уровне представляется наиболее эффективной в случае, если клиент оказывается по каким-то причинам неспособен заплатить, работа на втором уровне — если клиент не хочет платить, пытается оттянуть момент платежа, не воспринимает наличие долга как  важную проблему.

     Политика  сбора просроченной задолженности  такова, что мы стараемся получать задолженность сами, без привлечения  арбитражного суда. Суд - это крайняя  мера, которая применяется только тогда, когда все остальные средства исчерпаны. Конечно, при работе с  серьезными просрочками нужно сообщать клиенту о возможности судебных разбирательств, но делать ставки нужно  на свою работу с клиентом, а не на работу суда. Мы стараемся откладывать  обращение в суд и не вовлекать  клиента в разбирательства. 
 
 
 

      5.Список  использованной  литературы 
 

  1. Ефимова О.В. Финансовый анализ.2-е изд., перераб. и доп.–М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002 – 320с
  2. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 2000, 511 с
  3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.–4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2002- 416с
  4. журнал Сравнительный анализ подходов к проблеме оптимизации структуры капитала Е.Ф. Сысоева №25 (265) 2007 Финансы и кредит Управление финансами
  5. Журнал «Генеральный Директор»: Как успешно бороться с дебиторской задолженностью - Анна Бугрименко | Тренер-консультант. Компания «Экопси Консалтинг», Москва - №10 — 2006
  6. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е.С. М.: Перспектива, 2002 г.
  7. Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 1998
  8. Софронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей. // Финансы. – 2000. -№ 7 – с.21-22

Информация о работе Построение оперативного управления денежными средствами предприятия