Импортный факторинг — вид факторинга, когда покупатель и фактор являются резидентами одной страны, а продавец находится в другой. Банк по запросу экспорт-фактора предоставляет гарантию возврата валютной выручки от российских покупателей и тем самым дает возможность импортерам получить товарный кредит (отсрочку платежа). Импортный факторинг позволяет зарубежным экспортерам обрести уверенность в отношениях с российскими партнерами, а российским компаниям улучшить условия приобретения импортных товаров за счет получения отсрочки платежа.

Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с  клиентом факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента с тем, чтобы убедиться в его конечной платежеспособности, проанализировать показатели ликвидности баланса, состав и длительность дебиторской задолженности, возможности реализации выпускаемой продукции, конъюнктуру рынков сбыта, круг покупателей продукции, будущего клиента и их платежеспособность и т. д. Для этого фактор-фирма использует информацию в печати, данные своих агентов, материалы изучения платежей и кредитоспособности банковских клиентов, их бухгалтерскую отчетность и другую информацию. Указанный анализ должен быть выполнен в течение двух недель. В случае положительного решения вопроса в заключенном договоре между клиентом и факторинговой компанией обычно предусматривается предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой фирме имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями. Договор на факторинговое обслуживание заключается, как правило, на срок не менее одного года.

     1.3 Отличие и преимущества факторинга  от кредита

     Отличие факторинга от кредита

     В случае банкротства поставщика факторинговая  компания не рискует потерять свои средства, поскольку права требования к дебиторам поставщика перешли  к ней и не подлежат изъятию при процедуре банкротства

     Но  иногда факторинг пытаются сравнивать с кредитом, хотя факторинг и банковский кредит имеют различную природу  и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Кредит характеризуется  срочностью, что предполагает его погашение через определенный срок. Таким образом, банковский кредит абсолютно неприемлем для финансирования поставок с отсрочкой платежа. Если шестимесячный кредит будет направлен на финансирование отгрузок товаров с отсрочкой платежа, то как изменятся условия работы компании в ситуации погашения товарного кредита, и что будет, если поставщику не удастся получить новый кредит после его погашения. Сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, что как раз и приводит к подобным ситуациям. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

     Сравнение финансирования при факторинге с другими кредитными продуктами представлено в таблице 1.

     Таблица 1. Отличие факторинга от кредита

     Преимущества  факторинга перед кредитом

     Продавец, отгрузив товар покупателю, уступает возникшую дебиторскую задолженность  банку и незамедлительно получает денежные средства, а также целый  ряд дополнительных услуг. Такой  способ получения финансирования является альтернативой некоторым видам кредитования и имеет ряд существенных преимуществ:

     Использование факторинга в расчетах с покупателями позволит значительно расширить  возможности бизнеса.

     Поставщикам товаров, работ и услуг использование  факторинга позволит:

     сократить кассовые разрывы, т.к. продавец получает финансирование незамедлительно после  отгрузки товара и предоставления отгрузочных  документов в банк, существенно сокращая при этом временной разрыв между  отгрузкой и оплатой.

     повысить  финансовую устойчивость - внедрение факторинга в расчеты с дебиторами стабилизирует денежные потоки компании, а также обеспечивает наличие достаточного количества оборотных средств для увеличения объемов производства или объемов закупок (для торговых компаний).

     резко увеличить объем продаж - каждая компания, нацеленная на развитие, планирует  постоянное увеличение доли своего присутствия  на рынках сбыта.

     своевременно  увеличивать размер получаемого  финансирования - по мере роста объемов  продаж растет потребность в дополнительном финансировании.

     закупать  товар у своих поставщиков  по более низким ценам - Имея в своем  распоряжении достаточное количество оборотных средств, поставщик может  направить эти ресурсы на досрочные  расчеты с кредиторами, а также  найти на рынке более выгодные условия поставки необходимого сырья или товаров.

     экономить на расходах по оформлению залогового обеспечения - факторинг является беззалоговым инструментом и это освобождает  компанию от расходов по оформлению, оценке и страхованию залога.

     Факторинг – один из самых современных и  перспективных механизмов финансирования бизнеса, который поможет вашей  компании стабилизировать денежные потоки и увеличить обороты.  
 
 
 
 
 

2 ОРГАНИЗАЦИЯ  И УПРАВЛЕНИЕ ФАКТОРИНГОВЫМИ  ОПЕРАЦИЯМИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ  НА ПРИМЕРЕ ОАО «АЛЬФА - БАНК»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ОАО «АЛЬФА-БАНК»

       ОАО «АЛЬФА-БАНК» основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.

       По состоянию на 1 сентября 2010 года клиентская база Альфа-Банка составляла около 39 тыс. корпоративных клиентов и 4,3 млн физических лиц. В Москве, регионах России и за рубежом открыто 331 отделение и филиал банка, в том числе дочерний банк в Нидерландах и финансовые дочерние компании в США и Великобритании.

       Чистая  прибыль Банковской группы «Альфа-Банк» , в которую входит ОАО «АЛЬФА-БАНК» и его дочерние компании, на основе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) за первое полугодие 2010 года составила 296 млн долларов США.

       За отчетный период совокупные активы Банковской группы «Альфа-Банк» выросли на 4,3%  с 21,6 млрд долларов США на конец 2009 г. до 22,6 млрд долларов США на 30 июня 2010 г., причиной чего стали постепенное восстановление российской экономики после мирового кризиса и положительный имидж Альфа-Банка, позволивший привлечь новых клиентов, как в корпоративном сегменте, так и в сегменте розничного бизнеса. Остатки на клиентских счетах Банковской группы «Альфа-Банк» уменьшились на 5,1%  до 13,0 млрд долларов США (на конец 2009 г. они составляли 13,7 млрд долларов США). Это произошло в результате сокращения остатков на клиентских счетах в Амстердамском Торговом Банке (входит в Банковскую группу «Альфа-Банк») на 25%, в то время как в Альфа-Банке наблюдался их умеренный рост. Совокупный капитал вырос на 6,9%  и составил 2,9 млрд. долларов США (2,7 млрд долларов США на конец 2009 г.) благодаря полученной прибыли от основной деятельности.

       Совокупная  ссудная задолженность Банковской группы «Альфа-Банк» выросла на 1,2%  с 15,0 млрд долларов США на конец 2009 г. до 15,1 млрд долларов США на 30 июня 2010 г., при этом рост кредитного портфеля Альфа-Банка с 13,6 млрд долларов США до 14,1 млрд долларов США был скорректирован уменьшением кредитного портфеля Амстердамского Торгового Банка примерно на 15% за тот же период.

       Доля  созданных провизий на возможные потери по ссудам по отношению к величине кредитного портфеля снизилась на 0,6%  благодаря значительному улучшению качества кредитного портфеля. Небольшое снижение обусловлено консервативной политикой Банковской группы «Альфа-Банк» в части создания провизий. В абсолютном выражении провизии снизились с 1 504 млн долларов США на 31 декабря 2009 г. (10,1%  от величины кредитного портфеля) до 1 441 млн долларов США на 30 июня 2010 г. (9,5%  от величины кредитного портфеля). Доля просроченной ссудной задолженности (ссуды с просрочкой платежа по основному долгу или процентам от одного дня и более) в совокупном кредитном портфеле Банковской группы «Альфа-Банк» снизилась к концу первого полугодия 2010 г. по сравнению с концом 2009 г. в результате погашения и эффективной реструктуризации большей части просроченной задолженности. На 30 июня 2010 г. доля просроченной ссудной задолженности составила 12,1%  (1 826 млн долларов США просроченной задолженности от 15 136 млн долларов США совокупного кредитного портфеля), на 31 декабря 2009 г. доля просроченной ссудной задолженности составляла 24,2%  (3 701 млн долларов США просроченной задолженности от 15 281 млн долларов США совокупного кредитного портфеля).

       Банковская  группа «Альфа-Банк» уделяет особое внимание управлению рисками ликвидности и рисками капитализации, хотя они не представляли серьезной угрозы в первой половине 2010 г. По состоянию на 30 июня 2010 г. денежные средства и краткосрочные средства, размещенные в кредитных организациях составили примерно 18% от совокупных активов. В дополнение к этому Альфа-Банк имеет доступ к другим источникам ликвидности, таким как займы, предоставляемые Банком России под обеспечение кредитного портфеля или перекрестные гарантии других российских банков. Высокая капитализация Банковской группы «Альфа-Банк» подтверждается коэффициентом достаточности капитала на уровне 22,1%  согласно стандартам Базель-1 по состоянию на 30 июня 2010 г.

       Банковская  группа «Альфа-Банк» является крупнейшим российским частным банком по размеру совокупных активов, совокупному капиталу и размеру депозитов. В первом полугодии 2010 г. группа продолжила свое развитие как универсальный банк по следующим основным направлениям: корпоративный и инвестиционный банк (включая МСБ), торговое финансирование и лизинг, розничный банк (включая систему банковских филиалов, авто кредитование и ипотеку). Среди текущих стратегических приоритетов Банковской группы «Альфа-Банк» можно выделить эффективное управление активами и пассивами с целью повышения прибыльности, постепенное наращивание кредитного портфеля с ориентацией на качество заемщика, увеличение комиссионных доходов, привлечение средств на рынках заемного капитала, дальнейшее развитие расчетного бизнеса и удаленных каналов обслуживания.

       Финансовые  результаты Банковской группы «Альфа-Банк» составлены в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и проверены аудиторами компании PriceWaterhouseCoopers.

       Одним из успешных и перспективных направлений  корпоративного бизнеса в 2009 году стала  программа факторингового обслуживания клиентов Альфа-Банка. Благодаря ее реализации Альфа-Банк входит в пятерку лидеров факторингового рынка России по объему уступленных денежных требований. Оборот за 2009 год по факторингу составил 21 115 млн руб. Уже более 70 компаний оценили все преимущества нашего факторинга и выбрали работу с Альфа-Банком. В их число входят поставщики крупных торговых сетей, таких как Х5 Retail Group, АШАН, МЕТРО, а также поставщики и подрядчики нефтегазовых, электроэнергетических и крупных производственных компаний. Сильные стороны Альфа-Банка – возможность устанавливать существенные лимиты и предоставлять финансирование по лучшим на сегодняшний день ставкам на факторинговом рынке.