Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2012 в 15:19, контрольная работа
В данной контрольной работе будет рассмотренофинансового равновесия, «Золотого правила финансирования», рассмотрены задачи и решен тест.
Главной целью контрольной работы является теоретическое и практическое освоение материала по предмету «Риск менеджмент».
Введение 3
1. Задание №1. Теоретическая часть 4
1.1 Финансовое равновесие 4
1.2 Основные правила финансирования 5
1.3. «Золотое правило финансирования» 7
2. Задание №2 Тест 10
3. Задание № 3 Задача 15
4. Задание № 4 "Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности «Хоум Кредит энд Финанс Банка» на этапе принятия управленческого решения" 22
Список литературы: 29
Количественная оценка рисков проводится на основе данных, полученных при их качественной оценке, то есть оцениваться будут только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения. Для каждого зафиксированного риска составляется таблица оценки риска на основе данных, полученных из статистических, научных, периодических источников, а также на основе личного опыта руководителей. Рассмотрим количественную оценку кредитного риска (табл. 7)
Шестой этап: «Принятие решения»
Принятие решения является заключительной и самой ответственной процедурой в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности.
При выработке стратегии поведения и в “процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности”.
Принятие решения состоит из трех этапов:
1 этап — предварительное принятие решения;
Предварительное принятие решения производится на основе среднеарифметического значения отдельного вида риска и качества информации раздельно по каждой операции алгоритма принятия решения.
2 этап — анализ критических значений;
На этом этапе оценки проводится анализ тех составляющих риска, значения которых превышают критическую величину (в данная ем случае данная величина равна 0.8). Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия.
Таблица 8
Оценка риска при принятии решения
№ | Вид риска | Среднее значение (риск/информация) | Критические значения составляющих риска | Вид решения («+» - «-») |
1 | Кредитный | 0,37/0,57 | - Конкретные финансовые условия (срок, сумма и т.д.) |
- |
Итого | 0,37/0,57 |
|
|
|
3 этап — принятие окончательного решения;
Принятие окончательного решения производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений.
При принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим используем риско-информационную таблицу 9 принятия решения:
Таблица 9
Риско-информационная таблица принятия решения
Риск | Информация | |||||||||
0,1 | 0,2 | 0,3 | 0,4 | 0,5 | 0,6 | 0,7 | 0,8 | 0,9 | 1,0 | |
0,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,3 |
|
|
|
| Кредитный |
|
|
|
|
|
0,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Лапуста М. Риски в предпринимательской деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2003.
2. Гарантуров В. Экономический риск. — М.: Дело и Сервис, 1999.
3. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2002.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998.
5. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л.П.Белых. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
6. Бартон Т., Шенкир У., Уокер П. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. Практика ведущих компаний. Making enterprise risk management pay off. – М.: ИНФРА-М, 2003.
28