Оцененные риски

     Содержание 

Введение            3

1 Теоретические основы  финансового риска  как субъекта управления 5

1.1 Сущность финансового  риска, его виды и причины  возникновения  5

1.2 Классификация  финансовых рисков и методы  их оценки   9

1.3 Методы управления  финансовыми рисками             17

2 Оцененные риски  (МСА 330)               31

2.1 Процедуры, выполняемые аудитором исходя из оцененного

      уровня риска                  31

2.2 Определение характера, времени и объема дальнейших

      аудиторских процедур                32

2.3 Процедуры проверки по существу              39

Заключение                  46

Список  использованной литературы              48

 

Введение 

    Финансовая  деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными  рисками, степень влияния которых  на результаты этой деятельности существенно  возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту  деятельность, выделяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле  рисков» предприятия. Возрастание  степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия связано с быстрой  изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового  рынка, расширением сферы финансовых отношений и ее «раскрепощением», появлением новых для нашей хозяйственной  практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.

    Финансовый  риск возникает в процессе отношений  предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска: инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.

    В настоящее время глубокий системный  кризис, в котором находится экономика  Республики Казахстан, оказывает большое  влияние на негативные изменения  в финансовом положении, как отдельных  предприятий, так и отраслей в  целом.

    Стремясь  стабилизировать социально-экономическое  положение предприятий, их финансовую независимость, повысить эффективность  деятельности и в конечном итоге  максимизировать прибыль или, в  крайнем случае, избежать убытков  и банкротства, руководители предприятий  в современных условиях начинают все большее внимание уделять  финансовому планированию. Это, несомненно, является одним из факторов нормализации хозяйственного оборота, обеспечения  его необходимыми ресурсами, укрепления финансового положения предприятий  в условиях неопределенности экономической  ситуации.

    Президент Нурсултан Назарбаев в Послании народу Казахстана «Через кризис к  обновлению и развитию» от 6 марта 2009 года отмечает, что в трудных  условиях влияния на экономику мирового кризиса государство приняло  и осуществляет решительные антикризисные  меры. В условиях мирового кризиса необходимо ввести антикризисную политику не только в государстве в целом, но и на каждом предприятии отдельно. Для любого предприятия необходимо целенаправленная политика по увеличению и наращиванию капитала, так как капитал - важнейший показатель финансовой системы предприятия.

     Следовательно, в современных условиях процесс  принятия решений на всех уровнях  управления происходит в условиях, когда неизвестен конечный результат  деятельности. Значит, возникает неясность  и неуверенность, а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность  неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

    В современной экономической теории в качестве показателя неопределенности выступает такая категория как  риск.

    Проблема  управления риском существует в любом  секторе хозяйствования – от сельского  хозяйства и промышленности до торговли и финансовых учреждений, что объясняет  ее актуальность.

    В связи с этим является актуальным определение системы показателей  оценки риска при планировании деятельности предприятия, факторов на нее влияющих, разработка практических рекомендаций по снижению и минимизации рисков, а также разработка стратегии  управления риском.

    Управление  финансовыми рисками предприятия  представляет собой специфическую  сферу финансового менеджмента, которая в последние годы выделилась в особую область знаний – “риск-менеджмент”. К специалистам, работающим в этой сфере, предъявляются особые квалификационные требования, в частности, знание основ  экономики и финансов предприятия, математических методов, основ и  прикладного аппарата статистики, страхового дела и т.п. Основной функцией таких специалистов (“риск менеджеров”) является управление финансовыми рисками предприятия.

    Финансовый  риск как объект управления подразумевает  под собой его оценку и минимизацию  с помощью методов управления рисками. Существует несколько способов оценки финансового риска и великое  множество методов управления им. Главная цель финансового менеджмента  добиться, чтобы при самом худшем раскладе финансового состояния  речь могла идти только о некотором  уменьшении прибыли, но, ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском – риск менеджменту. В этом заключается актуальность выбранной темы.

    Чтобы снизить аудиторский риск до приемлемо  низкого уровня, аудитор должен определить общие действия, выполняемые на основе оценки рисков на уровне финансовой отчетности в целом, и разработать и выполнить  дальнейшие аудиторские процедуры  исходя из оцененных рисков на уровне предпосылок подготовки финансовой отчетности. Общие действия, выполняемые  в ответ на оцененные риски, а  также характер, временные рамки  и объем аудиторских процедур являются вопросом профессионального  суждения аудитора. В дополнение к  требованиям МСА 330 аудитор должен учитывать требования МСА 240 «Ответственность аудитора по рассмотрению мошенничества  при аудите финансовой отчетности».

     Цель  курсовой работы - изучить оцененные риски МСА 330.

     В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

• Рассмотреть теоретические основы финансового риска;
• Провести анализ методам оценки риска;
• Исследовать оцененные риски МСА 330.

 

1 Теоретические основы финансового риска как субъекта управления

1.1 Сущность финансового  риска, его виды  и причины возникновения 

    Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных  финансовых последствий в форме  потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.

    Существуют  различные определения понятия "риск". Так, в наиболее общем виде под  риском понимают вероятность возникновения  убытков или недополучения доходов  по сравнению с прогнозируемым вариантом, т.е. это ситуативная характеристика деятельности, состоящая из неопределенности ее исхода и возможных шагов, с  помощью которых ее можно оптимизировать.

    Другое  определение риск - это любое событие, вследствие которого финансовые результаты деятельности компании могут оказаться  ниже ожидаемых. При принятии финансового  решения необходимо проводить анализ финансового риска.

    В наиболее общей форме финансовый риск представляет собой образ действий в неясной, неопределенной обстановке, связанной с денежно-финансовой сферой.

    В инвестиционной деятельности под финансовым риском подразумевается риск, возлагаемый  на акционеров (собственников) предприятия, ассоциируемый с неопределенностью  выплат по своим долговым обязательствам.

    Таким образом, финансовый риск - это степень  неопределенности, связанная с комбинацией  заемных и собственных средств, используемых для финансирования компании или собственности; чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск.

    Отличительной особенностью анализа финансового  риска является то, что от его  результатов в значительной степени  зависит объективность принимаемых  управленческих решений.

    Риску присущ ряд черт, среди которых  можно выделить:

• противоречивость;
• альтернативность;
• неопределенность.

    Противоречивость  проявляется в том, что, с одной  стороны, риск имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, поскольку ускоряет общественный и технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение и духовную атмосферу общества. С другой стороны, риск ведет к авантюризму, волюнтаризму, субъективизму, тормозит социальный прогресс, порождает те или иные социально – экономические и моральные издержки, если в условиях неполной исходной информации, ситуации риска альтернатива выбирается без учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к которому принимается решение.

    Альтернативность  предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных  вариантов решений. Отсутствие возможности  выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает  рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.

    Существование риска непосредственно связано  с неопределенностью. Она неоднородна  по форме проявления и по содержанию. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая представляет собой незнание достоверного, отсутствие однозначности. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в  связи с тем, что оптимизировать на практике управление и регулирование, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно.

    Финансовый  риск представляет собой функцию  времени. Как правило, степень риска  для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается  во времени.

    Финансовый  риск проявляется в сфере экономической  деятельности предприятия. Финансовый риск связан с формированием ресурсов, капитала, доходов и финансовых результатов  предприятия, характеризуется возможными денежными потерями в процессе осуществления  экономической деятельности. Финансовый риск определяется как категория  экономическая, занимая определенное место в системе экономических  категорий.

    Ожидаемый уровень результативности финансовых операций колеблется в зависимости от вида и уровня риска в довольно значительном диапазоне. Таким образом, финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.

    Финансовый  риск является неотъемлемой частью всех хозяйственных операций и присущ всем направлениям деятельности предприятия. Объективная природа проявления финансового риска остается неизменной.

    Несмотря  на то, что проявления финансового  риска имеют объективную природу, основной показатель финансового риска  – уровень риска - носит субъективный характер. Субъективность оценки риска  обусловлена различным уровнем  достоверности управленческой информации, профессиональным опытом и квалификацией  финансовых менеджеров и другими  факторами.

    Риск  не является постоянной величиной, Уровень  финансового риска изменчив. Прежде всего, он изменяется во времени. Кроме  того, показатель уровня финансового  риска значительно варьирует  под воздействием многочисленных объективных  и субъективных факторов, воздействующих на риск.

    В период подготовки и принятия хозяйственного решения нельзя с полной уверенностью утверждать, какая конкретно конъюнктура сложится на рынке, какие изменения окружающей хозяйственной среды повлечет за собой ввод в действие или новые характеристики функционирования промышленного объекта, какие могут возникнуть неожиданные технические препятствия или конструктивные проблемы. Покупателям может не понравиться новый товар, конъюнктура в секторе рынка данного предприятия может измениться по причинам, неподконтрольным предпринимателю, и т.п. Однако, подвергнув выдвинутую идею разностороннему критическому разбору, идентифицируя потенциальные опасности и анализируя возможные последствия, наконец, привлекая дополнительную информацию, можно предусмотреть меры по нейтрализации или смягчению нежелательных последствий проявления тех или иных факторов финансового риска.