Анализ финансового состояния предприятия и основные пути его улучшения

Разница между прибылью (убытком) до налогообложения и налогом на прибыль и аналогичными платежами из прибыли представляет собой чистую прибыль (убыток) (стр.190 формы№2).

Имея под рукой только «Отчет о прибылях и убытках», проанализировать влияние изменения затрат на прибыль можно, но оценить влияние факторов на изменение самих затрат – нельзя. Для такого анализа необходимо располагать данными управленческого учета и формой № 5, где отражены расходы, произведенные организацией в отчетном и прошлом году, сгруппированные по экономическим элементам.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1.      Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);

2.      Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

3.      Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

4.      Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

       ±∆П = П1 – П0,

где П0 – прибыль базисного периода;

      П1 – прибыль отчетного периода;

      ∆П – изменение прибыли.

2.Темп роста:

     Темп роста = * 100%.

3.Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %):

У = * 100 %.

4.Изменение структуры (уровень отчетного периода – уровень базисного периода):

±∆У = УП1 – УП0.

5.Факторный анализ

На величину прибыли предприятия оказывают влияние разные факторы. По существу, это – все факторы финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

На сумму чистой прибыли влияют все показатели – факторы, определяющие ее:

Пч = В – С – КР – УР + %пол. - %упл. + ДрД + ПрД – ПрР + ВнД – ВнР + отл.Н/а – отл.Н/о – н/п = . 

Это факторная модель аддитивного вида.

Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции (работ, услуг), поскольку именно она отражает результаты основной деятельности предприятия.

При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы.

Кроме того, при анализе прибыли необходимо принимать во внимание следующее:

- определение прибыли зависит от учетной политики предприятия и действующей методологии учета. Например, переход к учету реализованной продукции по моменту ее отгрузки приводит к изменению расчетной базы доходов и расходов за счет остатков отгруженной и неоплаченной продукции;

- расчет прибыли зависит от порядка формирования себестоимости продукции;

- показатели финансовых результатов предприятия зависят от выбранной руководством финансовой политики. В настоящее время предприятия получили возможность маневра, которая позволяет управлять величиной финансовых результатов текущего и будущего периодов, например, в части распределения затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, создания резервов предстоящих расходов и платежей и т.п.

Необходимо остановиться немного подробнее на влиянии методов учета товарно-материальных запасов на формирование прибыли.

В результате применения метода ФИФО (first in, first out – первым поступил, первым вышел) остатки на балансе наиболее полно соответствуют текущим рыночным стоимостям, так как более поздние закупки доминируют на балансовых счетах. Однако себестоимость не отвечает текущей рыночной стоимости, так как в нее включаются более ранние закупки. В условиях инфляции при повышении закупочных цен в результате применения метода ФИФО получается самая высокая прибыль от продаж. Если же рыночные цены падают, то получается самая низкая чистая прибыль.

В результате применения метода ЛИФО (last in, first out – последним поступил, первым вышел) на балансе остаются товарно-материальные запасы, приобретенные много лет назад. В инфляционных условиях при повышении закупочных остатки на балансе оказываются значительно ниже текущих рыночных цен, а себестоимость готовой продукции наиболее полно им соответствует. Таким образом, получается самая высокая себестоимость готовой продукции. Следовательно, в результате применения метода ЛИФО получается самая низкая прибыль. При понижении цен ситуация меняется на противоположную.

Средневзвешенный метод по последствиям находится между двумя описанными выше, но напоминает скорее ФИФО, чем ЛИФО. При быстром обороте товарно-материальных запасов влияние, оказываемое на формирование прибыли, почти идентично ФИФО.

Рассмотрим анализ состава и динамики прибыли на примере исследуемого предприятия «Профильные системы». Для анализа прибыли составим аналитическую таблицу 8, по данным отчетности организации из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 8

Динамика показателей финансовых результатов деятельности ООО «ПКФ «Профильные системы»

Продолжение таблицы 8

Согласно представленных расчетов показателей финансовых результатов можно сделать следующие выводы:

Предприятие «Профильные системы» является убыточным. По результатам каждого анализируемого года присутствует убыток от хозяйственной деятельности. В 2002 и 2003 годах убыток почти равен, в 2004 году наблюдается снижение убытка на 1672 тыс.рублей и составляет 69% от убытка 2003 года.

Данный убыток сформирован в каждом анализируемом периоде различными элементами: в 2004 году убыток в основном сформирован в результате полученного убытка от операционной (38%) и внереализационной (38%) деятельности и всего лишь 20% от обычной деятельности; в 2003 году – полностью в результате полученного убытка от операционной (11%) и внереализационной (89%) деятельности; в 2002 году убыток сформирован в основном за счет убытка от обычной деятельности (64%).

Выручка от продажи в 2003 году возросла всего лишь на 3%, а в 2004 году на 89673 тыс.рублей, темп роста в 2004 году составил 363%. Увеличение выручки произошло за счет появления нового вида деятельности – строительно-монтажных работ.

Себестоимость продукции в 2003 году снизилась на 1813 тыс.рублей, что позволило получить валовую прибыль в размере 164 тыс.рублей. Однако несмотря на увеличение выручки темп роста себестоимости в 2004 году составил 367%, что выше темпа роста выручки, в связи с этим в 2004 году получен валовой убыток в сумме 756 тыс.рублей.

Проценты к уплате с каждым годом анализируемого периода уменьшаются, в связи с уменьшением суммы банковских кредитов и в 2004 году составляют 1267 тыс.рублей, что на 30% меньше суммы процентов к уплате в 2002 году.

Прочие операционные доходы и расходы также уменьшаются, но в 2004 году имеют отрицательный результат в сумме 174 тыс.рублей, что в свою очередь увеличивает убыток предприятия.

Результат внереализационных доходов и расходов также неутешителен – отрицательный, однако в 2004 году снизился по отношению к 2003 году в 3 раза.

Из проведенного анализа следует, что по итогам 2004 года финансово-хозяйственная деятельность предприятия «Профильные системы» убыточна. Убыток составил 3749 тыс.рублей, но существенно сократился (на 30%) по сравнению с предыдущими периодами. Полученный финансовый результат связан с убыточностью основной деятельности, и в большей степени с значительными суммами операционных и внереализационных расходов.

В процессе анализа финансовых результатов деятельности предприятия после проведения анализа структуры и динамики финансовых результатов целесообразно оценить сравнительную динамику показателей, характеризующих как результаты хозяйственной деятельности, так и источники ее финансирования. В данном случае следует рассмотреть темпы изменения прибыли Тпр (убытка Туб), выручки Тв и валюты баланса Твб за одинаковый период. В частности считается оптимальным такое их соотношение: