Анализ финансового состояния предприятия и основные пути его улучшения

Продолжение таблицы 17

Исходя из маркетинговых исследований рынка производства оконных блоков и производственного потенциала предприятие предполагает в текущем году получить выручку в сумме 57500 тыс.рублей, строительно-монтажные работы в текущем году производится не будут. Принимая во внимание некоторые антикризисные меры по снижению себестоимости продукции, предполагается снизить себестоимость и довести ее до 46080 тыс.рублей, что позволит получить прибыль от продаж продукции в сумме 11420 тыс.рублей.

Также предполагается уменьшение банковских процентов, в связи с окончанием кредитных договоров.

В составе операционной деятельности предполагается получение прибыли от продажи прочих активов; в составе внереализационной деятельности предполагается получение прибыли от субаренды в сумме 300 тыс.рублей, а также уменьшение прочих внереализационных расходов (пени, штрафы по хоздоговорам и т.д.). 

Далее рассчитаем проектные значение финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия в таблице 18.

Таблица 18

Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние

ООО «ПКФ «Профильные системы»

Динамика финансовых коэффициентов показывает, что проектные показатели платежеспособности существенно выше показателей 2004 года и стремятся к нормативным значениям; показатели финансовой устойчивости остаются все также отрицательными, но присутствует положительная динамика.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В дипломной работе проведен анализ финансового состояния  предприятия ООО «ПКФ «Профильные системы» за 2002-2004 годы. Анализ бухгалтерской отчетности свидетельствует о неликвидности активов предприятия, о неплатежеспособности его, об отрицательной структуре источников формирования средств предприятия, об убыточной производственно-финансовой деятельности предприятия.

Сравнительный анализ отдельных статей баланса выявил характерные несбалансированности в работе предприятия.

Внеоборотные активы предприятия существенно уменьшились к концу 2004 года и составили 17,8% всех активов предприятия по сравнению с началом 2003 года – 46,73%. Основная часть внеоборотных активов приходится на статью «Незавершенное строительство», что свидетельствует о неразумном расширении производственной базы в условиях неплатежеспособности предприятия.

В составе оборотных активов на конец 2004 года наибольший удельный вес составляет краткосрочная дебиторская задолженность 68,3% всех активов, которая выросла за два года почти в 2 раза, что говорит о неразумной финансовой политике предприятия: заключение договоров с рассрочкой платежей по отгруженной продукции и неразборчивости в покупателях при заключении договоров.

Анализ источников формирования имущества показал, что собственный капитал имеет отрицательную величину (на конец 2004 года -9886 тыс.рублей) за счет систематического увеличения непокрытых убытков предприятия. Все имущество предприятия сформировано за счет краткосрочных обязательств, которые в среднем ежегодно увеличиваются на 35%.

Анализ имущества и источников его формирования показал, что деятельность предприятия характеризуется следующими обстоятельствами:

- значительный и увеличивающийся вес непокрытых убытков, которые полностью «поглотили» собственный капитал предприятия;

- сильная и возрастающая зависимость деятельности предприятия от заемных источников краткосрочного финансирования;

- существенная диспропорция между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами.

Анализ платежеспособности предприятия ООО «ПКФ «Профильные системы» показал, что несмотря на некоторую положительную динамику общий показатель платежеспособности на конец 2004 года составляет всего лишь 0,46 (при нормативе 1) и указывает на неспособность предприятия рассчитаться по своим обязательствам в ближайшее время и исключить реализацию имущества.

Далее: все показатели финансовой устойчивости имеют отрицательное значение (коэффициент финансовой устойчивости на конец 2004 года -0,12) в связи с отсутствием собственного капитала, однако все так же присутствует небольшая положительная динамика показателей.

Оценка деловой активности предприятия свидетельствует о некотором улучшении оборачиваемости активов за счет увеличения выручки предприятия, однако же это увеличение произошло за счет не основного вида деятельности (производство строительно-монтажных работ силами субподрядных организаций). Финансовый цикл предприятия ООО «ПКФ «Профильные системы» имеет отрицательное значение (-11 дней), но к концу анализируемого периода – 2004 года – стремится к нулю, что свидетельствует о выравнивании сроков платежей и поступления денег.

Анализ структуры финансовых результатов показывает, что убытки в основной своей части сформированы за счет операционной (38%) и внереализационной (38%) деятельности и всего лишь 20% от обычной деятельности, а также наблюдается снижение убытка в 2004 году на 30% по сравнению с предыдущими периодами. При этом основное негативное влияние на полученный убыток от основной деятельности оказало увеличение себестоимости продукции – затраты на 1 рубль реализованной продукции составили 1,01 рубль. Все показатели рентабельности имеют отрицательное значение, но также присутствует положительная динамика.

Диагностика финансового состояния предприятия позволяет отнести его к кризисным предприятиям. Согласно критериям Бивера предприятие относится к третьему типу финансового состояния, что также свидетельствует о кризисном (неустойчивом) финансовом состоянии предприятия и его неплатежеспособности.

Рассмотренная система показателей позволяет характеризовать финансовое состояние предприятия как неплатежеспособное. В результате предварительного анализа бухгалтерской отчетности и расчета коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами структура баланса является неудовлетворительной, отсюда следует, что предприятие по всем признакам является потенциальным банкротом.

В работе приведены возможные пути  выхода из трудного финансового состояния. Основными из которых являются:

      санация предприятия в рамках предусмотренных в Федеральном законе о банкротстве;

      увеличение собственного капитала за счет реорганизации  предприятия;

      привлечение инвесторов;

      реструктуризация основных средств с целью повышения рациональности их использования, продажа имущества предприятия;

      поиск дополнительных рынков сбыта продукции, увеличение объема производства продукции, снижение внепроизводственных расходов;

      введение на предприятии системы бюджетирования;

      взыскание дебиторской задолженности с покупателей и заказчиков;