Лекции по бух. учету

     Под ликвидностью предприятия подразумевается наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения обязательств, хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

     Предприятие считается абсолютно ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства, т.е.:

1. А1 ≥ П1;
2. А2 ≥ П2;
3. А3 ≥ П3;
4. А4 ≤ П4.

     Проведем анализ на соответствие показателей баланса вышеприведенному равенству. Для этого построим Таблицу 8 с соотношениями платежных (недостатков) излишков и процентами покрытия обязательств. 
 
 

     Таблица 8

     Как видно из Таблицы 8 данные баланса исследуемого Предприятия за 2007-2008гг. соответствуют лишь по одному (А3 ≥ П3) из четырех неравенств, что говорит о слабой устойчивости Предприятия в эти годы. Тогда как в 2009 году баланс предприятия соответствует уже двум неравенствам (А2 ≥ П2 и А3 ≥ П3) из четырех возможных. Это показывает изменение структуры активов предприятия, отчасти в лучшую сторону. Но в последние два года наблюдается многократное превышение медленно реализуемые активов над долгосрочными пассивами, в 2008 году - в 3 060 раз, в 2009 году - в 4 492 раза. Это связано с уменьшением суммы долгосрочных кредитов и увеличением суммы по налогу на добавленную стоимость и увеличением запасов.

     Таблица 9

     Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «СВКопи» в период 2007-2009гг.

     В Таблице 9 представлены Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия за предыдущие три года деятельности Предприятия (2007-2009гг). Ниже рассмотрим каждый их коэффициентов в отдельности.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения своих обязательств. И характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами. Оптимальное значение показателя находится в пределах от 1 до 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение же более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании. Как видно значение данного коэффициента на Предприятии находится в оптимальном значении, что свидетельствует о рациональном использовании денежных средств и эффективном их использовании.

     Коэффициент критической ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Низкое значение, менее 0.8-1, данного коэффициента на исследуемом Предприятии за рассматриваемый период указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы  обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Низкое значение данного показателя (менее 0.2-0.5) на исследуемом Предприятии указывает на снижение платежеспособности предприятия.

     Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности является наличие в достаточном объеме денежных средств и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     Значение следующего показателя - общего коэффициента ликвидности баланса, находится в оптимальном значении - больше 1, только в 2008 году, тогда как в 2007 и 2009 годах данный показатель равен соответственно 0.62 и 0.59. Это свидетельствует о том, что Предприятие не способно в полном объеме выполнить все свои краткосрочные обязательства данные кредиторам за счет собственных средств, в случае возникновения такой необходимости.

     Коэффициент задолженности показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб.,  вложенный в активы предприятия. Другими словами, определяет, какая часть активов предприятия в случае необходимости,  понадобится для покрытия его долгосрочных обязательств. Чем ниже данный показатель, тем меньше надо средств для погашения долгосрочных платежей. Данный показатель на Предприятии значительно ниже рекомендуемого максимального значения, что свидетельствует об низком объеме взятых долгосрочных обязательств, последние 2 года их размер составляет 286 000 рублей, что составляет менее 1% от общего объема активов предприятия. Данный показатель не рассматривается как существенный и не влияет на общее финансовое состояние и устойчивость исследуемого Предприятия.

     Коэффициент общей платежеспособности устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов. Определяет, сколько долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов приходится на 1 руб., вложенный в основные средства и прочие внеоборотные активы, в запасы и затраты. Данный показатель на протяжении всего исследуемого периода уменьшается - с 0,72 в 2007 году до 0,36 в 2009 году.

     Финансовая устойчивость -- это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

     Финансовые возможности организации практически всегда ограниченны. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. На возможный случай их превышения создаются резервы.

     В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

     Для начала анализа финансовой устойчивости проведем сравнительный анализ основных показателей финансовой устойчивости Предприятия за последние 3 года, Таблица 10.

     Таблица 10

     Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «СВКопи» в период 2007-2009гг., тыс.руб.