Финансовая устойчивость коммерческих банков

Дадим более  подробную характеристику динамике величины и структуры вложений кредитных  организаций в долговые обязательства  за 1.07.09 – 1.03.11 гг. (Приложение 6). Вложения в долговые обязательства РФ вследствие сбоя фондового рынка за второе полугодие 2009 года снизились на 262,8 млрд. руб. или  на 50,5%, однако за 2010 год и первых два месяца 2011 года наблюдается их существенный рост (на 581,2 млрд. руб. или  на 225,2%). Их удельный вес в общем  объеме вложений в долговые обязательства  снизился на 9,2 п.п. Вложения в долговые обязательства Банка России во время  кризиса выросли на 1954,9%, а их удельный вес увеличился на 12 п.п. до 13,5% от общей  величины вложений в облигации, и  это связано как с активной денежно-кредитной политикой Центробанка (кредитование комбанков посредством  рынка ценных бумаг), так и с  отсутствием риска потерь для  коммерческих банков по вложениям в  его облигации. Вложения в корпоративные  обязательства резидентов и нерезидентов выросли на 156,5%, их удельный вес фактически не изменился. Также зафиксировано  падение величины вложений в обязательства  других стран. Что касается других облигаций  на балансе коммерческих банков, их величина несущественно снижалась  в Ш и IV квартале 2009 года, а затем  наблюдался рост (кроме долговых обязательств, переданных без прекращения признания: с ними ситуация абсолютно противоположная). Удельный вес корпоративных обязательств, долговых обязательств РФ и долговых обязательств Банка России на 1 марта 2011 года в сумме составил 73,7%. Негативным фактором выступает рост величины облигаций, не погашенных в срок (на 14,7 млрд. руб. за исследуемый период), что вытекает из наличия существенных финансовых проблем эмитентов в условиях кризиса. Рост просроченной задолженности  по облигациям должен найти свое отражение  в создании кредитными организациями  адекватных резервов на возможные потери по вложениям в долговые ценные бумаги. потери по ним 

2.1.3 Динамика  ликвидности банковского сектора 

Ликвидность коммерческих банков является важнейшим фактором их финансовой устойчивости. От уровня ликвидности напрямую зависит способность  кредитных организаций вовремя  рассчитаться по своим обязательствам и безболезненно отреагировать  на непредвиденные обстоятельства, связанные  с оттоком денежных средств. В  условиях финансового кризиса для  банковских учреждений поддержание  своей ликвидности на должном  уровне является одним из важнейших  условий стабильного функционирования. 

Ликвидность коммерческих банков находится в прямой зависимости  от наличия у них денежных средств  и облигаций, пользующихся высоким  спросом на рынке ценных бумаг. Структура  вложений банковского сектора в  долговые обязательства, которая была рассмотрена в предыдущем пункте, свидетельствует о том, что на балансе банков находятся облигации, которые имеют высокую ликвидность (долговые обязательства РФ, облигации  ведущих отечественных и зарубежных корпораций, обязательства Банка  России и др.), а значит банки не испытывают серьезных проблем с вторичным запасом ликвидности. Рассмотрим структуру денежных средств, привлеченных коммерческими банками (Приложение 7). 

В структуре  средств коммерческих банков, привлеченных у юридических лиц за период 1.01.09 – 1.03.11 гг., преобладают средства на расчетных и прочих счетах. При  этом во время кризиса наблюдался их небольшой, но достаточно стабильный рост (8,4% в 2009 году, 6,8% в 2010 году и 6,0% за январь-февраль 2011 года), однако динамика их удельного веса в общем объеме привлеченных у юридических лиц  средств отрицательна – их доля уменьшилась на 3,7 п.п., но это не столь  существенно. Ведение расчетных  счетов подразумевает пользование  средствами организаций, однако любое  юридическое лицо и индивидуальный предприниматель может закрыть  свой расчетный счет в любой момент, и банку в достаточно короткий промежуток времени придется возвращать все средства, которыми он пользовался  до закрытия лицевого счета. 

Наиболее важное значение имеет привлечение денежных средств физических и юридических  лиц долгосрочные депозиты, представляющие собой «длинные деньги», которыми банковская организация может пользоваться достаточно длительное время. Динамика долгосрочных депозитов юридических  лиц в абсолютном выражении за 2009 год выросла на 825,1 млрд. руб., но вплоть до марта 2011 года наблюдался отток  долгосрочных вложений из банков. Доля долгосрочных депозитов юридических  лиц оказалась практически неизменной и увеличилась за исследуемый  период всего на 2 п.п. Аналогична ситуация и с долгосрочными вложениями физических лиц. Несмотря на относительную  стабильность, существует наличие неисполненных  перед юридическими лицами обязательств, что говорит о том, что некоторые  проблемы с ликвидностью банков все-таки существуют. 

Судя по значениям  нормативов мгновенной и текущей  ликвидности (Н2 и Н3), банковский сектор за время кризиса стал более ликвидным. Это объясняется тем, что Центробанк, усиленно кредитуя коммерческие банки, «накачивает» их наличными деньгами для того, чтобы те, в свою очередь, кредитовали реальный сектор экономики, но этого не происходит: количество «хороших» заемщиков на рыке падает, а их потребность в кредитах относительно невысока, а число «плохих» заемщиков, которые находятся на грани дефолта  или банкротства, растет. Коммерческие банки, анализируя финансовое положение  предприятий, отказывают им в выдаче ссуд, поскольку это сопряжено  с достаточно высоким риском невозврата денежных средств. Часть наличности вкладывается банками в ценные бумаги, а остальное остается в распоряжении кредитных организаций, что искусственно завышает их ликвидность. 
 

2.1.4 Динамика  прибыльности коммерческих банков 

Динамика прибыльности коммерческих банков отражает основные тенденции развития кредитных организаций: при получении прибыли банки  работают эффективно, у них появляется потенциал для развития и расширения своей деятельности; убыточные банковские учреждения не только испытывают финансовые трудности, но и они могут быть исключены из системы страхования  вкладов, поскольку не удовлетворяют  ее требованиям, а в худшем случае при наличии систематических  убытков и неспособности выполнять  свои обязательства перед вкладчиками  и кредиторами их могут в судебном порядке признать банкротами и ликвидировать  в соответствии с законодательством. Для оценки прибыльности банков, с  одной стороны, необходимо рассмотреть  структуру их доходов и расходов, а с другой – динамику конечных финансовых результатов деятельности банковского сектора в абсолютных и относительных показателях. 

В кризисный  период произошло значительное изменение  структуры доходов и расходов коммерческих банков (Приложение 8). В 2008 году основными источниками получения  средств были доходы, полученные от операций с иностранной валютой (36,9%), доходы от уменьшения сумм резервов на возможные потери (25,8%) и процентные доходы по средствам, предоставленным  физическим и юридическим лицам (15,4%). Доходы по вложениям в ценные бумаги составляли менее 10% от общего объема доходов, остальное приходилось  на прочие доходы (13,8%). На 1 января 2011 года удельный вес доходов от операций с иностранной валютой увеличился фактически в 2 раза (до 72,0%). Соответственно доля остальных статей доходов за время кризиса значительно снизилась. 

Аналогичная ситуация наблюдается относительно структуры  расходов коммерческих банков: удельный вес расходов по операциям с иностранной  валютой на 1 января 2011 г. увеличился на 33,3 п.п., доля процентных расходов по привлеченным средствам физических и юридических лиц снизилась  на 3,1 п.п., по операциям с ценными  бумагами – на 4,0 п.п., на организационные  и управленческие расходы – на 4,1 п.п. и т.д. 

Исходя из этого, приоритетным направлением деятельности для коммерческих банков в условиях финансового кризиса являлись операции с иностранной валютой, которые  объясняются наличием значительных девальвационных ожиданий банковского  сектора в отношении рубля, что  послужило поводом для увеличения доли валютной составляющей в принадлежащих  им активах.[30] 

За время кризиса  многократно упала величина прибыли  прибыльных коммерческих организаций (Приложение 9), которая на за 2010 год  составила всего 56,0% от аналогичного показателя за 2008 год. В противовес прибыли был зафиксирован рост убытков  банковского сектора. Так, если на 1 января 2009 года суммарный убыток убыточных  организаций составлял менее 1 млрд. руб., то по итогам 2009 года его величина возросла почти до 38 млрд. руб., а  за 2010 год фактически до 80 млрд. руб. Итоговый положительный финансовый результат деятельности банковского  сектора за 2008-2010 гг. снизился на 59,6% и составил 205,1 млрд. руб. Также наблюдается  снижение количества прибыльных и рост убыточных кредитных организаций. Средний размер прибыли на одну прибыльную кредитную организацию по итогам 2010 года составил 67% от аналогичного показателя за 2008 год, средний убыток на одну убыточную  кредитную организацию вырос  на 706,3%, а средний положительный  финансовый результат на одну кредитную  организацию опустился до отметки  в 43,3% по отношению к результатам  на конец 2008 года. 

Таким образом, финансовый кризис оказал существенное отрицательное влияние на конечные финансовые результаты деятельности банковского  сектора РФ, что является негативным фактором, достаточно существенно подрывающим  стабильность банковской системы страны. 
 

Таблица 2.7. Динамика финансовых результатов деятельности банков за отчетный период 2008 – 2010 гг.Показатель 1.01.09 1.01.10 1.01.11 

Динамика[31] (базовый  показатель)

Финансовый результат, млрд. руб. 508,0 409,2 205,1 40,4

ROA, % 3,0 1,8 0,7 -2,3

ROE, % 22,7 13,3 4,9 -17,8 
 

Эффективность использования имущества банковского  сектора снизилась за 2 года на 2,3 п.п., а эффективность использования  собственных средств упала с 22,7% за 2008 год до 4,9% за 2010 год, т.е. на 17,8 п.п. Данные негативные изменения, безусловно, являются следствием влияния мирового финансового кризиса на банковскую систему РФ. 

2.2 Основные меры  финансовых и денежных властей  по борьбе с воздействием мирового  финансового кризиса на банковский  сектор экономики 

Органами государственной  власти и Банком России был принят ряд мер для поддержания банковского  сектора РФ, а, прежде всего, его ликвидности  в надлежащем состоянии.[32] Правительство  действует по трем основным направлениям: расширение ресурсной базы и повышение  ликвидности финансовой системы  страны, повышение доступности банковского  кредитования для предприятий реального  сектора экономики путем субсидирования процентной ставки, осуществление финансового  оздоровления банков, важных для устойчивости банковской системы.[33] Деятельность государства  нашла свое отражение в принятии федеральных законов «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» и «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы  РФ». 

Согласно первому  нормативно-правовому акту, значительно  расширились полномочия Агентства  по страхованию вкладов. Оно получило право осуществлять меры по предупреждению банкротства банков, являющихся участниками  системы обязательного страхования  вкладов физических лиц и от деятельности которых во многом зависит стабильность банковской системы в целом. Финансирование мероприятий по предупреждению банкротства  банков может осуществляться путем  привлечения Агентством целевого кредита  Банка России без обеспечения  на срок до 5 лет; путем использования  фонда обязательного страхования  вкладов при условии, что осуществление  финансирования не повлияет на устойчивость фонда; путем использования средств  федерального бюджета, внесенных в  качестве имущественного взноса РФ в  имущество Агентства, не являющееся фондом обязательного страхования  вкладов; за счет средств инвесторов, удовлетворяющих требованиям Агентства. Также Агентство по страхованию  вкладов получило право на организацию  передачи имущества и обязательств неустойчивого банка финансово  устойчивой кредитной организации  на условиях закрытого отбора из числа  банков, имеющих лицензию на привлечение  денежных средств физических лиц  во вклады. Кредитная организация  должна обладать надлежащим финансовым состоянием для исполнения получаемых обязательств, а также соблюдать  обязательные нормативы и обязательные резервы, установленные Банком России. Помимо того, Агентство может исполнять  полномочия временной администрации  проблемного банка, стать его  временным собственником, уменьшать  уставный капитал данного банка, выступать организатором торгов по продаже имущества банка, являющегося  обеспечением исполнения его обязательств, реорганизовать либо ликвидировать  кредитную организацию.[34] Для предотвращения банковской паники был увеличен размер максимального страхового возмещения по банковским депозитам физических лиц до 700 тыс. руб.[35] 

В результате санирования (Приложение 10) темпы прироста основных показателей традиционной деятельности финансово неустойчивых банков за ноябрь-декабрь 2009 года значительно опережали аналогичные  показатели по банковскому сектору  в целом. Так величина собственных  средств выросла на 138,9%, кредитов, предоставленных физическим лицам, – на 78,4%, суммарный объем активов  увеличился на 30%, наблюдался существенный рост вкладов физических лиц (68,2%) и  средств, привлеченных от организаций  и индивидуальных предпринимателей (55,4%). Исключение составляют ссуды нефинансовым организациям, поскольку уже тогда  наблюдались проблемы финансовой устойчивости реального сектора экономики, что  увеличивало величину кредитных  рисков. В 2010 году динамика основных показателей  санируемых банков снизилась, а по некоторым (кредиты нефинансовому сектору  и физическим лицам) приобрела отрицательный характер. В 2011 году Агентство по страхованию вкладов заявило, что подвергать процедуре финансового оздоровления новые банки не имеет смысла, поскольку угроза дестабилизации банковской системы была ликвидирована.[36] 

Согласно ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке  финансовой системы РФ», Внешэкономбанк за счет депонированных Правительством средств Фонда национального  благосостояния в сумме 410 млрд. руб. предоставил субординированные  кредиты без обеспечения ОАО  «Банк ВТБ» 16.10.2009 г. на сумму 200 млрд. руб., ОАО «Россельхозбанк» на сумму  не более 25 млрд. руб. и другим кредитным  организациям на сумму 179 млрд. руб. Общая  сумма выданных субординированных  кредитов составила 404 млрд. руб.[37] Помимо того, Внешэкономбанк до 1 июля 2011 г. за счет средств Фонда национального  благосостояния был вправе предоставить ОАО «Агентство по ипотечному жилищному  кредитованию» кредиты в размере 40 млрд. руб. на срок до 1 июля 2020 г., а  также за счет средств, депонированных Банком России на сумму 50 млрд. долл. США, до начала 2011 г. рефинансировать внешний  корпоративный долг.[38] 

Важнейшую роль в стабилизации банковской системы  сыграл Банк России. Центральный банк осенью 2009 г. предоставил Сбербанку  субординированный кредит размером 500 млрд. руб. на срок до конца 2019 г. 

В результате предоставления субординированных кредитов их удельный вес в общем объеме собственных  средств банковского сектора  за 2009 г. вырос с 11,6% до 30,6% (на 19 п.п.). К марту 2011 г. данный показатель составлял 28,9% от величины собственного капитала банков. 

Также ЦБ РФ обязался компенсировать кредитным организациям часть убытков, возникших у них  по сделкам с кредитными организациями, совершенным до 1.01.2011 г., у которых  была отозвана лицензия на осуществление  банковских операций.[39] Были внесены  некоторые поправки, связанные с  рефинансированием коммерческих банков: Центробанк расширил ломбардный список;[40] были внесены изменения в действующее  законодательство, позволяющие предоставлять  кредиты без обеспечения на срок не более 6 месяцев; был расширен круг кредитных организаций, допущенных к участию в аукционах REPO и  т.д.[41] В условиях кризиса Банку  России пришлось снизить требования по обязательным резервам, что, по его  оценкам, должно было высвободить около 300 млрд. руб.[42] Кроме того, Центробанк выступал в качестве инициатора санации  проблемных банков, предлагая Агентству  по страхованию вкладов рассмотреть  заявку об участии в предупреждении банкротства кредитной организации.[43] Также достаточно серьезной мерой  по укреплению стабильности банковской системы являлось внесение изменений  в закон «О банках и банковской деятельности» в части размеров собственных средств кредитных  организаций, величина которых, начиная  с 2011 года не должна быть меньше 90 млн. руб., а с 2012 г. – 180 млн. руб. [44] Следствием данных изменений является увеличение собственных средств банков, которые  имеют такую возможность, слияние  мелких банков в более крупные, присоединение  небольших кредитных организаций  к более габаритным. Как итог –  уменьшение числа коммерческих банков и повышение финансовой устойчивости (платежеспособности) банковской системы  при росте величины норматива  достаточности капитала. Также плюсом данного преобразования будет возможность  выдачи более существенных кредитов, что не было возможно при низкой величине собственных средств. Что  касается оценки финансовой устойчивости банков условиях кризиса, Центральным  банк установил, что оценка экономического положения банков осуществляется без  учета результатов оценки их доходности вплоть до 31 декабря 2011 г.[45]