Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия

 

     На  основе расчётов можно сделать следующие  выводы.

     Показатель  общей рентабельности за отчетный период уменьшился с 8,06% в 2001 г. до –44,54% в 1997 году. Это говорит о том, что в 2003 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 45 копеек убытка. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 2002 годом, когда он составлял –3,61% и упал за 20032 год до –44,54% (т.е. на 40,93%).

     Показатель  рентабельности продаж по чистой прибыли  также сократилась в 2003 году по сравнению  с 2001 г. с 2,84%  до –44,54%. Это говорит  о том, что спрос на продукцию  очень сильно упал. Таким образом, в 2003 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело 0,45 копеек убытка.

     Рентабельность  всей реализованной продукции снизилась  за отчетный период на 31,56%% и составила  в 2003 году –35,7%.  Это значит, что  в конце отчетного периода  каждый рубль реализации стал приносить на 32 копейки больше убытка от реализации.

     Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень  низкие.   

     На  основе данных построим диаграмму. 

     

Рисунок 4. Изменение показателей рентабельности продукции за 2001-2003 г.

2.Рентабельность  вложений предприятия.

       Рентабельность  вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

     Среди показателей рентабельности предприятия  выделяют 5 основных:

     1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

      2.Рентабельность  вложений по чистой прибыли;

      3.Рентабельность  собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

     4.Рентабельность  долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.        

     5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

     Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 16.

Таблица 5.3.2. - Показатели для расчёта рентабельности.       тыс. руб.

 

     На  основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности  вложений, которые представлены в следующей  таблице. 

       Таблица 5.3.3. - Показатели рентабельности вложения.     (%) 

     Общая рентабельность вложений в 2003г по сравнению  с 2002 г. упала с -1,25% до –14,2%, то есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 14,2 коп. убытка. Значение данного показателя очень низкое, что свидетельствует о неэффективном использовании активов предприятия в 2001г-2003г.

     Рентабельность  собственных средств также низка, так как в 2003 году по сравнению  с предыдущим  упала с –4,5% до –28,12.  Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали очень плохой результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных финансовых вложений.

     В целом можно отметить, что все  показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств СХПК «Родина» 
 
 
 
 

     5.3.3. Риск банкротства  и пути улучшения  финансового состояния  предприятия 

       Одной из составных частей финансового  анализа является выявление показателей, свидетельствующих о близости предприятия  к банкротству.

       Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной является несоответствие, рассчитанных  коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами  нормальному значению. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности по формуле:

   К= К_ф + (З : Т) × (К_ф -К_н)       (2)

                       К_з

   К_ф – коэффициент текучей ликвидности в конце отчетного периода;

   К_н – коэффициент текучей ликвидности в начале отчетного периода;

   К_з – нормальное значение коэффициента текучей ликвидности;

   Т – отчетный период в месяцах;

   З – период восстановления платежеспособности.

       Если  коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

       При удовлетворительной структуре баланса  для проверки финансовой устойчивости рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности, заменив в предыдущей формуле отчетный период 3 месяца на 6 месяцев. Если значение этого показателя меньше 1, то может быть принято решение о том, что предприятие утратит платежеспособность и у него риск банкротства в ближайшие пол года. В этом случае предприятие ставиться на учет в федеральном управлении по делам о несостоятельности и банкротстве.

       Расчет  возможностей СХПК «Родина» в восстановлении (утрате) платежеспособности произведем в таблице 5.1.3. 

   Таблица 5.1.3. -  Расчет возможностей СХПК «Родина» в восстановлении платежеспособности.

 

       По  результатам расчетов видно, что  структура баланса СХПК «Родина» неудовлетворительна и хозяйство  неплатежеспособно, то есть в ближайшее 6 месяцев оно не сможет выполнить  свои обязательства перед кредиторами.

     Для улучшения финансового состояния  СХПК «Родина» необходимо, чтобы хозяйство  покрывало затраты своими, а не заемными или привлеченными средствами. Также для нормального  финансового  состояния и развития необходимо иметь денежные средства.

       Резервами повышения уровня платежеспособности  кооператива являются рентабельность производства, его самоокупаемость и возможность самофинансирования всех разделов хозяйственной деятельности.

       Ускорение оборачиваемости оборотных средств  также положительно повлияют на размер выручки для чего необходимо повысить качество продукции и уровень цен реализации, реализуя продукцию по боле выгодным каналам реализации улучшая в конечном итоге финансовое положение хозяйства. Но за оборотом средств нужно наблюдать в течение всего года, сравнивая фактические остатки материальных запасов с нормативами. Текущий анализ позволяет принять меры для ускорения оборота средств   предприятия.

       Основными путями повышения экономической  деятельности предприятия является рост валовой продукции, снижение затрат на ее производство и совершенствование каналов сбыта.

       Для примера, возьмем соседнее хозяйство  СПК «Шустово», результаты деятельности которого является одними из лучших в  Конышевском районе. Рассмотрим каналы реализации и реализационные цены в сравнительной оценке по двум хозяйствам на примере следующей таблицы.

       Таблица 5.1.4. – Анализ каналов реализации основных видов продукции СХПК «Родина» и СПК «Шустово».

         Анализируя данную таблицу можно  сделать вывод, что СХПК «Родина»  очень много теряет денежных средств при продаже продукции, так как сравнивая наше хозяйство с другим видим, что существуют и более выгодные рынки сбыта с.х. продукции. просто необходимо хозяйству наладить партнерские отношения с данными покупателями.