Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия

       Данные  таблицы показывают, что у СХПК «Родина» в настоящий момент кризисное  финансовой состояние, так как общая  величина источников формирования запасов  меньше их наличия,  то есть предприятие  находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные  ценные  бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

         Кроме абсолютных показателей  финансовую устойчивость характеризуют  и относительные показатели (коэффициенты):  соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности собственными источниками финансирования, финансовой независимости, финансирования, финансовой устойчивости. 

       Показатели  рыночной устойчивости СХПК «Родина» рассчитаем в следующей таблице. 
 
 
 
 

   Таблица  5.2.2. - Показатели рыночной устойчивости хозяйства

       При анализе показателей рыночной устойчивости СХПК «Родина» за 3 года мы выяснили, что величина коэффициента соотношения заемных и собственных средств соответствует нормативному ограничению и составляет в 2003 г. 0,03, что на 0,02 меньше чем в 2001 г. и на 0,01 меньше, чем в 2002 г., что является положительным фактом. Значение же самого показателя показывает, что в 2003 г. на один рубль вложенных в активы собственных средств хозяйство привлекло 0,30 рубля заемных средств. Коэффициент обеспеченности источниками финансирования хозяйства не соответствует нормативному ограничению и свидетельствует о том, что хозяйство не может финансировать даже часть оборотных активов за счет собственных источников. Значение коэффициента независимости за 3  года соответствует нормативному ограничению и равен в 2001 г. 3,78 , в 2002 г. 2,0, а в 2003 г. 1,6. Это показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования показывает, что в СХПК «Родина» большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств. Но следует заметить, что в 2003 г. произошел рост финансовой независимости в сравнении с 2002 г. на 1,5, т.к . в 2002 г. коэффициент равнялся 24,58, а в 2003 г. он равен 26,08. Однако, сравнивая данный коэффициент с базисным годом, видно, что данный коэффициент упал на 59,42 и это очень негативный фактор. Далее анализируя коэффициент финансовой устойчивости, заметим, что в 2001 г. 0,79 части активов формируются за счет собственных устойчивых источников, а в 2002 г. 0,68 части активов формируются за счет устойчивых  источников, что на 0,16 части ниже, чем в отчетном году. 

3. Анализ  результативности финансово-хозяйственной  деятельности

1. Оценка  деловой активности.

       Деловая активность предприятия проявляется  в повышении уровня эффективности  использования его ресурсов и  ускорения оборачиваемости оборотных средств, а также в степени выполнения заданий бизнес-плана по основным показателям и по обеспечению заданных темпов роста.

       Для оценки уровня эффективности использования  ресурсов предприятия применяют  такие показатели, как производительность труда, ресурсоотдача, фондоотдача и показатели оборачиваемости всего капитала предприятия в целом и его составных элементов, продолжительность операционного и финансового цикла.

       Целесообразно определить и проанализировать динамику изменения показателей деловой  активности.

       Показатели  деловой активности по СХПК «Родина»  приведем в следующей таблице.

       Таблица 5.3.1. - Показатели деловой активности

       Как видно из данных таблицы, в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом деловая активность СХПК «Родина» снизилась. Об этом свидетельствует  снижение среднегодовой выработки одного рабочего с 55,57 тыс. руб. до 45,94 тыс. руб. вследствие снижения выручки от продаж продукции почти на 2000 тыс. руб.  По этой же причине наблюдается замедление оборачиваемости всего капитала хозяйства с 0,42 до 0,32   и его отдельных составляющих  (мобильные средства) – 1,03 до 0,81 оборота, (материальные оборотные средства) – с 1,31 до 0,98 оборота. Увеличился средний срок оборота дебиторской задолженности с 75,26 до 77,17 дня, не смотря на то, что средняя сумма дебиторской задолженности снизилась на 309 тыс. руб. и кредиторской задолженности с 278,63 до 544,78 дня вследствие падения выручи от продаж, товаров, продукции, работ, услуг не смотря на то, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,64. Увеличилась продолжительность операционного цикла с 354 до 450 дней.  

2. Анализ  рентабельности

      В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

     Показатели  рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

     1.Рентабельность продукции.

     Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

  Показатель  рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

     Расчёт  данных показателей по СХПК «Родина» представлен в таблице 5.3.1.

       Таблица 5.3.1. - Показатели  рентабельности  продукции СХПК «Родина»

                                                                                                     ( тыс. руб.)