Отчет по практике в компанія «Галатея -Тур»

 

 

     

• Відрахування  на соціальні заходи збільшились  на 7,9 тис.грн, або на 32,6%;
• Амортизація збільшилась на 0,6 тис.грн, або на 75,0%;
• Інші операційні витрати збільшились на 21,9 тис.грн, або на 1152,6%;

     У 4-му кварталі порівняно з 3-м  загальний обсяг операційних витрат  зменшився на 20,9 тис.грн, або на 15,5%, в тому числі:

• Матеріальні затрати зросли на 1,8 тис.грн, або на 47,4%;
• Витрати на оплату праці збільшились на 0,4 тис.грн, або на 0,5%;
• Відрахування на соціальні заходи зменшились на 3,6 тис.грн, або на 11,2%;
• Амортизація зменшилась на 0,2 тис.грн, або на 14,3%;
• Інші операційні витрати зменшились на 19,3 тис.грн, або на 81,1%.

Важливим етапом аналізу операційних витрат є  аналіз їх структури. Аналіз динаміки структури операційних витрат подано в табл. 3.3.

З наведених  у табл. 3.3. даних видно, що в структурі  операційних витрат найбільшу питому вагу мають витрати на оплату праці. Їх питома вага коливається в обсязі від 54,8% до 67,0%. Також значну питому вагу мають відрахування на соціальні заходи, розмір яких коливаються від 24,8% до 25,5%.

У 2-му кварталі порівняно з 1-м питома вага матеріальних затрат збільшилась на 1,3%;  витрат на оплату праці – на 4,5%; відрахувань  на соціальні заходи – на 0,6%; амортизації – зменшилась на 0,6%; інших операційних витрат – зменшилась на 5,8%.

 У 3-му кварталі  порівняно з 2-м питома вага  матеріальних затрат зменшилась  на 1,8%;  витрат на оплату праці  – на 12,3%; відрахувань на соціальні  заходи – на 1,7%; амортизації –  збільшилась  на 0,2%; інших операційних витрат – збільшилась на 15,6%. 
 

 

     

     Таблиця 3.3.

     Аналіз  динаміки структури  операційних витрат ПП «Галатея -Тур» за 2010 рік, % (Додаток В) 

 

     

У 4-му кварталі порівняно з 3-м питома вага матеріальних затрат збільшилась на 2,1%;  витрат на оплату праці – на 10,3%; відрахувань  на соціальні заходи – на 1,2%; амортизації – залишилась незмінною; інших операційних витрат – зменшилась на 13,7%.

     Проаналізувавши детально формування фінансових результатів  та операційні витрат, можна перейти  до аналізу показників прибутковості  та рентабельності.

     Показник  чистої рентабельності (прибутковості) власного капіталу  у 2010 році коливався в межах 0,381-0,439. У 2-му кварталі даний показник порівняно з 1-м кварталом зменшився на 0,045, або  на 11,1%. У 3-му кварталі порівняно з 2-м значення показника збільшилося на 0,079, або на 22,1%; У 4-му кварталі значення показника порівняно з 3-м зменшилося на 0,058, або на 13,2%.

Звичайна  рентабельність власного капіталу  у 2010 році коливалася в межах 0,479-0,585. У 2-му кварталі даний показник порівняно  з 1-м кварталом зменшився на 0,060, або  на 11,1%. У 3-му кварталі порівняно з 2-м значення показника збільшилося на 0,106, або  на 22,1%; У 4-му кварталі значення показника порівняно з 3-м зменшилося на 0,077, або  на 13,2%.

     Рентабельність  активів  у 2010 році коливалася в межах 0,220-0,257. У 2-му кварталі даний показник порівняно з 1-м кварталом зменшився на 0,028, або на 11,1%. У 3-му кварталі порівняно з 2-м значення показника збільшилося на 0,037, або на 16,9%; У 4-му кварталі значення показника порівняно з 3-м зменшилося на 0,033, або  на 12,9%.

     Рентабельність  обороту (від реалізації послуг)  у 2010 році коливалася в межах 0,208-0,337. У 2-му кварталі даний показник порівняно  з 1-м кварталом зменшився на 0,115, або  на 35,6%. У 3-му кварталі порівняно  з 2-м значення показника збільшилося на 0,129, або на 61,8%; У 4-му кварталі значення показника порівняно з 3-м зменшилося на 0,085, або на 25,3%.

 

     

     Таблиця 3.4.

     Аналіз  динаміки показників прибутковості ПП «Галатея -Тур» за 2010 рік, % (Додаток В) 

 
 

 

     

Рентабельність  операційних витрат  у 2010 році коливалася в межах 1,183-1,940. У 2-му кварталі даний показник порівняно з 1-м кварталом збільшився на 0,139, або  на 7,7%.

У 3-му кварталі порівняно з 2-м значення показника  зменшилося на 0,756, або  на 39,0%; У 4-му кварталі значення показника порівняно  з 3-м збільшилося на 0,497, або  на 42,0%.

В цілому, важко зробити певні висновки стосовно прибутковості діяльності товариства, оскільки ми маємо не один, а декілька показників рентабельності. Тому в даному випадку для визначення загальної тенденції ефективності управління доходами, витратами та активами підприємства визначимо та проаналізуємо інтегральний показник ефективності. Тривіальна форма інтегрального показника ефективності має наступний математичний вигляд:

(3.1.)^*

де, Р_інт – значення інтегрального показника ефективності;

Р₁ – значення першого показника рентабельності;

Р₂ – значення другого показника рентабельності;

Р_і – значення і-го показника рентабельності;

n – кількість показників рентабельності;

w_i – значення питомої ваги відповідного показника рентабельності (знаходиться на проміжку від 0 до 1, виключаючи 0 та 1).

Для розрахунку інтегрального показника рентабельності виберемо чотири показники рентабельності з табл. 3.4, окрім показника чистої рентабельності власного капіталу. Також визначимо питому вагу кожного показника у порядку зростання їх значущості, що проведено експертним методом (спочатку дохід, потім – витрати, потім – активи, потім – власний капітал). Оскільки маємо чотири показники, то при рівномірному розподілі їх частки для кожного показника ми отримали б число 0,25. Однак, скористаємося кумулятивним методом нарахування частки (питомої ваги) кожного показника (табл. 3.5).

Таблиця 3.5.

Розрахунок  значення частки для кожного показника  ефективності при кумулятивному  розподілі

*n = 4 (кількість показників)

     Тепер можна безпосередньо перейти  до розрахунку значень інтегральних показника рентабельності для кожного  кварталу і в середньому за квартал (розраховується як звичайна середня арифметична).

     Нижче наведено табл. 3.6, в якій  подано розрахунок інтегрального показника ефективності товариства по доходам, операційним витратам, активам та власному капіталу.

Таблиця 3.6.

Розрахунок  інтегрального показника  ефективності

 

   Тепер, маючи квартальні значення  інтегрального  показника рентабельності, а також  значення решти аналізованих показників рентабельності, можна провести динамічний порівняльний аналіз ефективності діяльності товариства в розрізі управління прибутковістю власного капіталу, прибутковістю активів, прибутковістю доходів та операційних витрат (рис. 3.4.) 

Рис. 3.3. Порівняльний аналіз динаміки поквартальних  значень  показників рентабельності власного капіталу, активів, операційних витрат та доходів зі значеннями інтегрального показника рентабельності 

     Необхідно відмітити, що даний порівняльний аналіз дозволяє виявити слабкі сторони  у діяльності підприємства, ґрунтуючись  на відхиленнях значень рентабельності по відповідному показнику від значень  інтегрального показника рентабельності.

     З рис. 3.4. видно, що найсильнішою стороною в процесі оцінки управління рентабельністю можна вважати доходи підприємства. Дійсно, показники рентабельності по доходам за чотири квартали 2010 року значно перевищують за своїм значенням решту показників, і зокрема узагальнюючий інтегральний показник рентабельності (він виступає своєрідною «пунктирною лінією» – межею) в розрізі аналізованої сукупності показників.

     Водночас  високий рівень рентабельності сукупних доходів перекреслюється низьким рівнем рентабельності операційних витрат. Всі значення даного показника значно нижчі за пунктирну лінію, а також за решту показників рентабельності.  Зазначене твердження підтверджується також аналізом амплітуди коливань абсолютних відхилень у процесі дослідження формування фінансових результатів, що було наведено вище. На основі встановлення залежності спадання величини амплітуди коливань фінансових результатів в  процесі руху від доходів до чистого прибутку, було зроблено висновок про високий ступінь витратомісткості діяльності товариства. Даний висновок особливо наочно підтверджується і тепер.. максимальну частку витрат в загальному обсязі операційних витрат складають витрати на оплату праці, що є закономірним для розвитку підприємств, які займаються наданням консалтингових та інформаційних послуг.

     Наступним важливим етапом аналізу операційної  діяльності товариства є аналіз товарно-матеріальних цінностей, що базується на розрахунку показників ділової активності.

     Нижче в табл. 3.7. наведено аналіз показників ділової активності по ПП «Галатея -Тур»

     Показник  оборотності обігових коштів коливався  у 2010 році від 1,183 до 1,664. У 2-му кварталі порівняно з 1- кварталом значення показника зменшилось на 0,232, або  на 16,4%. Зменшення оборотності обігових коштів у цьому періоді було викликане зростанням обсягу обігових коштів на 0,7 тис.грн та зменшенням доходу від реалізації послуг на 22,6 тис.грн. У 3-му кварталі порівняно з 2- кварталом значення показника збільшилось  на 0,481, або на 40,6%.