НДС и специальные налоговые режимы

      Еще одним вариантом снижения дебиторской  задолженности являются взаимозачеты, которые соответственно снижают  и кредиторскую задолженность. Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей).  Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств

        Взаимозачёты между организациями  могут проводиться не только  через банк, но и предоставлением  взаимных работ, услуг; обмен  различными товарами, продукцией  и др., тем самым, уменьшив задолженности  предприятий.

        На основе выше изложенного  хотелось бы предложить следующее  мероприятие – это снижение  дебиторской задолженности за  счёт взаимозачётов с организациями  (табл. 3.8). 

Таблица 3.8 – Сводные данные дебиторской  и кредиторской задолженности ЗАО  «ТМК» за 2008г.

 

      По  данным таблицы 3.8 таких организаций  в работе по взаимозачетам с ЗАО  «ТМК» - семь на общую сумму дебиторской  задолженности  - 81620 тыс.руб. и кредиторской на сумму 176967 тыс.руб. Если данные семь организаций-дебиторов погасят свою задолженность в сумме 81620 тыс.руб., то соответственно снизится кредиторская задолженность на эту же сумму.

      Таким образом, сумма кредиторской задолженности  составила 95347 тыс.руб., причем 87001 тыс.руб. задолженность ОАО «Дальмостострой».  Предположим, что данную кредиторскую задолженность можно снизить  частично (30%) за счет предоставления работ, услуг данной организации.

      После проведения данного мероприятия  в ЗАО «ТМК» кредиторская задолженность  снизится предположительно на 19,9%, а  дебиторская задолженность -  на 24,7%.

      Далее целесообразно было бы рассмотреть  связь дебиторской задолженности  и ее оборачиваемость с кредиторской задолженностью предприятия.  
 

      3.2 Разработка и оценка  мероприятий по  повышению эффективности  управления кредиторской  задолженностью  
 

      Обязательства предприятия, которые возникают  в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, т.е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность  контрагентам - поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым  предприятиям, по полученным авансам  и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая  возникает при расчетах с поставщиками.

      Кредиторская  задолженность предприятия имеет  следующий состав и структуру (табл. 3.6).

      Анализируя  данные таблицы, можно отметить, что  по всем статьям кредиторской задолженности  произошло увеличение показателей. В целом кредиторская задолженность  увеличилась на 605173 тыс.руб., в основном за счет увеличения задолженности поставщикам  и подрядчикам на   384311 тыс.руб. Поэтому политика по повышению эффективности управления кредиторской задолженности на предприятии должна быть направлена на снижение задолженности поставщикам и подрядчикам.  

Таблица 3.6 – Состав и структура кредиторской задолженности ЗАО «ТМК» за 2006-2008гг.

 

      Деятельность  любого предприятия связана с  приобретением материалов, продукции. Если расчеты за продукцию производятся на условиях последующей оплаты можно  говорить о получении предприятием коммерческого кредита у своих  поставщиков. Поэтому от того, насколько  сроки, на которые предприятию предоставляется  коммерческий кредит, соответствует  общим условиям производственной и  финансовой деятельности, зависит финансовое благополучие предприятия.

      Для сравнения условий получения  и предоставления кредита могут  быть использованы формулы погашения  дебиторской и кредиторской задолженности.

      Рассмотрим  срок погашения кредиторской задолженности  по формуле:

                                                    К_скз = (N*КЗ)/В,                                                                (3.3)

      где N – количество дней в периоде;

            КЗ – кредиторская задолженность;

            В – выручка.

      Анализ  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности позволяет  управлять ликвидностью баланса. Для  наглядности представим результаты расчетов в таблице 3.7. 

Таблица 3.7 – Сравнительная  оценка периода  предоставления и получения кредита  в ЗАО «ТМК»

 

      Как следует из таблицы, изменения периода  имели разную направленность: на 22 дня  снизился срок кредитования предприятия  его поставщиками, на 24 дня увеличился период погашения дебиторской задолженности  покупателей и заказчиков.

      Следует иметь в виду, что длительность периода погашения дебиторской  и кредиторской задолженности не может оцениваться равнозначно. Период от момента получения продукции  от поставщиков до перечисления им денежных средств должен сопоставляться с полным временем, необходимым для  однократного оборота средств на предприятии, т.е. длительностью операционного  цикла. Рассчитаем этот показатель по формуле: 

                                                                   Т_о = Д*А2/В                                                    (3.4) 

      Т_о (2006г.) = 365*212292/839807 = 92,3 дня;

      Т_о (2007г.) = 365*265983/1173025 = 82,8 дня;

      Т_о (2008г.) = 365*734322/3407372 = 78,7 дней.

      Интерпретируя результаты расчетов, можно заключить, что, получая кредит от поставщиков , например, в 2006г. на 68 дней, предприятие  использует его таким образом, что  имеет возможность погасить задолженность  по нему лишь через 92 дня. В 2008г. разница  между обязанностью и возможностью погасить задолженность выросла  на 12дней по сравнению с 2006г. ( 24дня). Тот факт, что кредиторская задолженность  на предприятии погашается ранее  указанного срока, свидетельствует  о том, что был использован  собственный оборотный капитал, а при его недостаточности  привлекались дополнительные финансовые ресурсы со стороны.

      Рассмотрим  возможные варианты, которые могут  быть предложены поставщиками предприятию  по оплате предоставляемых услуг  и товаров.

      Вариант 1 . Оплата через 20 дней с момента  поставки – предоставляется 2%-ная  скидка;

      Вариант 2. Оплата через 30 дней с момента поставки – оплата производится по цене договора;

      Вариант 3. Оплата через 60 дней с момента поставки -  оплата производится по цене договора плюс 3%;

      Вариант 4. Оплата через 100 дней с момента  поставки – оплата производится по цене договора плюс 6%.

      Для  определения цены коммерческого  кредита, предоставляемого поставщиками, воспользуемся формулой:

                                                         Ц_кк = (П_д*365)/Т_о,                                                     (3.5)

      где П_д- процент доплаты к цене договора.

      Тогда цена коммерческого кредита при  оплате 60 дней с момента поставки составит:

      Ц_кк60 = 3% *365/60-30 = 36%.

      При оплате через 100 дней с момента поставки цена коммерческого кредита составит:

      Ц_кк100 =6%*365/100-30 = 31,3%.