Организация предпринимательской деятельности

       Рентабельность  –показатель, отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукта достаточно для покрытия затрат и образования прибыли. Различают общую рентабельность, рентабельность реализованной продукции и рентабельность продаж.

       Общая рентабельность характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности и определяется как частное от деления общей балансовой прибыли на среднегодовую стоимость основных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

         Рентабельность реализованной  продукции отражает эффективность использования текущих затрат и исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции.

       Для определения размера прибыли на рубль реализации рентабельность реализованной продукции определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации.

       Рентабельность  продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от ее реализации и показывает долю прибыли в общем объеме прибыли. 

       9.3. Финансовая отчетность предприятия 

       Финансовая  отчетность предприятия – совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние предприятия, его финансовую устойчивость и платежеспособность, а также другие параметры, необходимые для принятия многих решений (например, целесообразность предоставления кредита).

       Финансовая  отчетность состоит из бухгалтерского баланса (см. табл.3), отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки. Объемы и формы отчетов устанавливает министерство финансов РФ.

       Бухгалтерский баланс позволяет определить финансовое состояние предприятия на отчетную дату, например, конец квартала или года.  
 
 
 
 
 
 

       Таблица 3. Структура бухгалтерского баланса 

 
 

       Отчет о прибылях и убытках содержит информацию о формировании финансовых результатов. В нем приводятся выручка  от реализации, расходы предприятия, валовая прибыль, прочие доходы и  расходы, балансовая прибыль предприятия, налог на прибыль и чистая прибыль за отчетный период и соответствующий период прошлого года.

       В сочетании с балансом отчет о  прибылях и убытках позволяет  проанализировать показатели рентабельности предприятия. 

       9.4. Основные характеристики финансового  состояния предприятия 

       Важнейшими  характеристиками финансового состояния  предприятия являются платежеспособность и финансовая устойчивость.

       Финансовая  устойчивость характеризуется имущественным состоянием предприятия, которое зависит от оптимального соотношения собственных и заемных средств, необходимых для его деятельности и своевременного возмещения затрат, и его способностью расплачиваться по своим обязательствам.

       Платежеспособность  – это возможность предприятия погашать свои  долговые обязательства в установленные сроки. Предприятие может быть платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств недостаточно или их нет совсем, но предприятие может быстро реализовать свои активы и рассчитаться с кредиторами.

       Ликвидность - способность предприятия выполнить свои обязательства по задолженности точно в момент поступления платежа. Степень ликвидности определяется способностью предприятия обратить свои активы за довольно короткое время в наличность, не обесценивая заметно их стоимости, с целью покрытия своих краткосрочных обязательств.

       Ухудшение показателей ликвидности может  привести либо к продаже долгосрочных активов (основных средств, земли, зданий и т.д.),  либо к неплатежеспособности и банкротству. Снижение ликвидности  – это снижение рентабельности предприятия, рост убытков, потеря контроля в управлении капиталом.

       Коэффициент текущей ликвидности  численно выражает отношение текущих активов (запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и пр.) к текущим пассивам (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность): 

                                  Текущие активы

К текущей ликвидности = -------------------------------

                              Текущие обязательства 

       При значении коэффициента текущей ликвидности около 1,8-2 предприятие считается достаточно благополучным. Численное значение коэффициента текущей ликвидности показывает, во сколько раз стоимостная оценка текущих активов превышает величину существующих на момент оценки  краткосрочных финансовых обязательств. Поэтому он еще называется общим коэффициентом покрытия.

       Коэффициент быстрой ликвидности  показывает соотношение более ликвидной части текущих активов к величине текущих пассивов. Количественно он определяется как частное от деления стоимости  текущих активов без учета стоимости запасов на объем текущих пассивов:

                                       

                       Денежные средства + ценные бумаги 

                                                    + прочие активы                                                                                                              К быстрой ликвидности =   ----------------------------------------

                                       Текущие обязательства 
 

       Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности 0,5-1. 

       Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, каково соотношение мобильной части текущих активов в наиболее ликвидной форме (денежной) к величине текущих пассивов. 
 

                                    Наиболее ликвидные активы

К абсолютной ликвидности  = -------------------------------------- .

                                       Текущие обязательства

        

       Кроме денежных средств в состав наиболее ликвидных активов включаются и  краткосрочные финансовые вложения. Рекомендуемое значение – 0,05 - 0,2.

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств в общем объеме текущих активов. Рекомендуемое значение этого коэффициента – 0,5 – 0,6. Более низкое его значение говорит о сильной зависимости предприятия от коммерческого кредита и краткосрочной задолженности.

       Доля  собственных оборотных  средств в покрытии запасов   характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Значение этого коэффициента должно превышать 0,5.

       Расчет  финансовых коэффициентов проводится на начало и конец года, а по их изменениям определяется динамика.  

       9.5. Анализ безубыточности 

       При организации собственного предприятия  очень важно провести перспективный  финансовый анализ, в частности анализ безубыточности предприятия.

       Все затраты предприятия могут быть условно разделены на переменные, изменяющиеся пропорционально объему производства, и постоянные, которые, как правило, остаются стабильными  при изменении масштабов деятельности /15/.

       К переменным расходам могут быть отнесены прямые материальные затраты, заработная плата производственного персонала с соответствующими начислениями, расходы по содержанию и эксплуатации оборудования.

       К постоянным обычно относятся административные и управленческие расходы, амортизационные отчисления, расходы по сбыту и реализации продукции, расходы по исследованию рынка, информационные и другие общие управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы.

       Следует отметить, что такая классификация  весьма условна и зависит от конкретных условий на предприятии. Например, расходы по сбыту продукции будут отнесены к переменным, если комиссионное вознаграждение торговым агентам установлено в зависимости от объема продаж.

       Кроме того, в составе затрат есть расходы, содержащие как переменную, так  и постоянную части. Например, в составе расходов на содержание и эксплуатацию оборудования есть расходы на плановые профилактику и ремонт, которые производится вне зависимости от интенсивности эксплуатации оборудования, и составляют постоянную их часть.

       В бухгалтерском учете постоянные расходы собираются на счетах 26 «Общехозяйственные расходы» и 43 «Коммерческие расходы».

       Выручка от реализации продукции за вычетом  переменных расходов составляет маржинальный доход, являющийся важным параметром в  оценке управленческих решений. Данный показатель представляет собой сумму, которая остается в составе стоимости продукта (выручки) после того, как покрываются зависящие непосредственно от производства расходы (переменные затраты).

       Величину  выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы (переменные и постоянные), не получая прибыли, принято называть критическим объемом производства (точкой безубыточности).

       Объем производства, при котором выручка  равна полным затратам, может быть определен аналитически или графически. Для его определения может быть использована следующая формула: 

       В = в + С + П,

       Где В – объем реализации в стоимостном  выражении;

               в – переменные расходы;

               С – постоянные расходы;

               П – прибыль.

       Поскольку переменные расходы непосредственно  зависят от объема выпуска, их можно  выразить так: 

       в = а*В, где а- коэффициент зависимости. 

       Тогда при условии равенства выручки  и полных затрат (без прибыли): 

       Вк = а*Вк + С  или

                

                      С

       Вк  = ----------- .

                        1 -   а 

       Графически  это может быть выражено следующим  образом: 
 

           В                                                                

        (руб.)

                                                  Выручка                                                                                                                                                                 

                                                                Совокупные 

                                                                      расходы