Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2011 в 22:16, курсовая работа
У умовах перехідної економіки значно зростають роль і значення своєчасного і якісного аналізу фінансово-економічної діяльності господарюючих суб’єктів і вишукування шляхів його зміцнення, підвищення конкурентноздатності підприємства.
Фінансово-економічний стан підприємства повинен систематично і всебічно оцінюватися з використанням наявних видів і методів аналізу, комплексу різноманітних показників. Це дозволить:
- критично оцінити фінансові результати діяльності підприємства і його
фінансовий стан як у статиці за аналізований період, так і в динаміці за ряд періодів;
- визначити "болючі" точки у фінансовій діяльності підприємства;
- знайти шляхи більш ефективного використання фінансових ресурсів,
раціонального їх розміщення.
ВСТУП…………………………………………………………………………………………3
Розділ 1. Теоретичні засади управляння фінансовими ресурсами туристичних підприємств……………………...…5
Економічна сутність та склад фінансових ресурсів……….….5
Джерела формування і напрями використання фінансових
ресурсів на туристичному підприємстві…………………………………..…...10
Теоретичні основи ефективності управління фінансовими
ресурсами туристичних підприємств…………………………………………..14
Розділ 2. Досліджування ефективності управління фінансовими ресурсами туристичного підприємства ТОВ “Артекс-94”., м. Київ………………………………………………17
2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства ТОВ “Артекс-94”………………………………………………………………………17
2.2. Оцінка ефективності управління фінансовими ресурсами туристичного підприємства……………………………………………………26
2.3. Дослідження впливу факторів на ефективність управління фінансовими ресурсами агентства ТОВ “Артекс-94”……………………….39
Розділ 3. Шляхи вдосконалення ефективності управління фінансовими ресурсами на туристичному підприємстві ТОВ “Артекс-94”, м. Київ…………………………44
3.1. Напрями удосконалення ефективності управління фінансовими ресурсами туристичного підприємства ТОВ “Артекс-94”.…………..………44
3.2. Обґрунтування пропозицій щодо підвищення ефективності управління фінансовими ресурсами на підприємстві “Артекс-94”.……..…47
Висновки та пропозиції ….................................................................49
Список використаних джерел ………………………...………….51
Як бачимо, за 2010 рік власний капітал підприємства збільшився на 1403,6 тис. грн., позиковий зменшився на 2028,10 тис. грн., але питома вага власного капіталу фірми становить на 31.12.2010 р. 27,65%, що недостатньо для фінансування діяльності підприємства. Це свідчить про фінансову залежність від зовнішніх джерел фінансування.
Наявність
власного оборотного капіталу туристичної
фірми “Артекс-94” за 2008-2010 р. проаналізована
в таблицях 2.9-2.11.
Таблиця 2.9
Розрахунок наявності власного оборотного капіталу туристичної фірми “Артекс-94” станом на 31.12.2007-31.12.2008 р.
| Показники | На 31.12.2007 Сума, тис. грн. | На 31.12.2008
Питома вага, % |
Зміна за рік Сума, тис. грн. | Питома вага, % |
Абсолютне відхилення, тис. грн. | В % відносно початку періоду | В структурі, % |
| 1. Власний капітал | 6984,6 | 23,75 |
7984,10 | 22,03 | 999,50 |
14,31 |
-1,72 |
| 2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Необоротні активи | 15315,5 | 52,07 | 21663,50 |
59,77 |
6348,00 | 41,45 | 7,70 |
| 4. Наявність власного оборотного капіталу | -8330,9 | -28,32 |
-13679,40 | -37,74 | -5348,50 | 64,20 | -9,42 |
| 5. Валюта капіталу | 29414,7 |
100,00 | 36246,40 | 100,00 |
6831,70 | 23,23 |
- |
Таблиця 2.10
Розрахунок наявності власного оборотного капіталу туристичної фірми “Артекс-94” станом на 31.12.2008-31.12.2009 р.
| Показники | На 31.12.2008 Сума, тис. грн. | На 31.12.2009
Питома вага, % |
Зміна за рік Сума, тис. грн. | Питома вага, % |
Абсолютне відхилення, тис. грн. | В % відносно початку періоду | В структурі, % |
| 1. Власний капітал | 7984,1 | 22,03 | 8086,8 |
23,14 | 102,7 |
1,29 | 1,12 |
| 2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Необоротні активи | 21663,5 | 59,77 |
14853 | 42,51 | -6810,5 | -31,44 |
-17,26 |
| 4. Наявність власного оборотного капіталу | -13679,4 | -37,74 | -6766,2 | -19,36 | 6913,2 | -50,54 |
18,38 |
| 5. Валюта капіталу | 36246,4 | 100,00 | 34941,8 |
100,00 |
-1304,6 | -3,60 | - |
Таблиця 2.11
Розрахунок наявності власного оборотного капіталу туристичної фірми “Артекс-94” станом на 31.12.2009-31.12.2010 р.
| Показники | На 31.12.2009
Сума, тис. грн |
На 31.12.2010
Питома вага, % |
Зміна за рік
Сума, тис. грн. |
Питома вага, % | Абсолютне відхилення, тис. грн. | В % відносно початку періоду | В структурі, % |
| 1. Власний капітал | 8086,8 |
23,14 | 9490,40 | 27,65 | 1403,60 | 17,36 | 4,51 |
| 2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Необоротні активи | 14853,0 | 42,51 |
15587,80 | 45,42 | 734,80 | 4,95 | 2,91 |
| 4. Наявність власного оборотного капіталу | -6766,2 | -19,36 | -6097,40 | -17,77 |
668,80 |
-9,88 |
1,60 |
| 5. Валюта капіталу | 34941,8 |
100,00 | 34317,30 |
100,00 | -624,50 | -1,79 |
_ |
На підприємстві спостерігається нестача власного оборотного капіталу станом на 31.12.2010 р. у розмірі 6097,4 тис. грн., тобто його розмір зменшився зі значення станом на 31.12.2008 р. на 7582,00 тис. грн.
Власний
оборотний капітал
Таблиця 2.12
Аналіз забезпеченості запасів і товарів власним оборотним капіталом туристичної фірми “Артекс-94” за 2008-2010 р., тис. грн.
| Показники | На 31.12.2008 |
На 31.12.2009 | На 31.12.2010 | Зміна за період, % |
| 1. Наявність власного оборотного капіталу | -13679,40 |
-6766,20 | -6097,40 |
-55,43 |
| 2. Запаси й товари | 6150,50 |
5130,10 | 4781,40 |
-22,26 |
| 3. Забезпеченість власним оборотним капіталом запасів | -19829,90 | -11896,30 | -10878,80 | -45,14 |
Отже
можемо зробити висновок, що на підприємстві
спостерігається дефіцит
Відносно 2008 року дефіцит власного оборотного капіталу для формування запасів та товарів на туристичній фірмі “Артекс-94” зменшився на 45,14%.
Далі проведемо аналіз ділової активності підприємства, яка оцінюється показниками оборотності оборотних коштів (табл. 2.13).
Таблиця 2.13
Аналіз оборотності активів туристичної фірми “Артекс-94”
за 2008-2010 р.
| № | Показники | Одиниця виміру | 2008 | 2009 | 2010 | Зміна за період, % |
| 1 | Чистий доход від реалізації | тис.грн. | 30205,10 | 29514,80 | 35194,70 | 17 |
| 2 | Середні залишки оборотних активів | тис.грн. | 14309,45 |
17246,50 |
19263,65 | 35 |
| 3 | Дебіторська заборгованість | тис.грн. | 7590,10 | 5168,95 | 6937,30 | -9 |
| 4 | Кількість днів у періоді | днів |
360 | 360 | 360 | 0 |
| 5 | Коефіцієнт оборотності оборотних активів | частки одиниці | 2,11 | 1,71 | 1,83 | -13 |
| 6 | Коефіцієнт оборотності дебіторів | частки одиниці | 3,98 |
5,71 | 5,07 | 27 |
| 7 | Тривалість одного обороту оборотних активів | днів | 170,55 | 210,36 | 197,04 | 16 |
| 8 | Період інкасації дебіторської заборгованості | днів | 90,46 | 63,05 | 70,96 | -22 |
За
результатами проведеного аналізу
можна зробити висновок про те,
що коефіцієнт оборотності оборотних
активів зменшився у 2010 році на 13% по зрівнянню
з 2008 роком при зростанні тривалості одного
обороту на 26,50 днів, що свідчить про нераціональне
використання оборотних коштів. У той
же час період інкасації дебіторської
заборгованості на туристичній фірмі
“Артекс-94” зменшився на 19,50 днів.
Аналіз поточної платоспроможності наведений
у таблиці 2.14.
Таблиця 2.14
Аналіз поточної платоспроможності туристичної фірми “Артекс-94” за 2008-2010 р., тис. грн.
| № | Показник | На 31.12.2008 |
На 31.12.2009 |
На 31.12.2010 |
Зміна за період, % |
| 1 | Кошти і їхні еквіваленти | 3114,7 | 9759,8 | 4832,6 | 55,15 |
| 2 | Короткострокові фінансові інвестиції | 0 | 0 | 0 | - |
| 3 | Дебітори | 5260,4 | 5077,5 |
8942,5 | 70,00 |
| 4 | Запаси | 6150,5 |
5130,1 | 4781,4 | -22,26 |
| 5 | Витрати майбутніх періодів | 57,3 |
121,4 | 169,6 | 195,99 |
| 6 | Поточні зобов'язання | 13220,10 | 15636,30 | 17425,40 | 31,81 |
| 7 | Доходи майбутніх періодів | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - |
| 8 | Робочий капітал | 1362,80 | 4452,50 | 1300,70 |
-4,56 |
| 9 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,24 | 0,62 | 0,28 |
- |
| 10 | Коефіцієнт критичної ліквідності | 0,63 |
0,95 | 0,79 |
- |
| 11 | Коефіцієнт загальної ліквідності | 1,10 | 1,28 | 1,07 | - |
Як ми бачимо з розрахунку можна сказати, що туристична фірма “Артекс-94” як на 31.12.2008 р., так і на 31.12.2010 р. не має змоги погасити свої поточні зобов'язання за рахунок грошових коштів, поточних фінансових інвестицій та за умов своєчасного розрахунку дебіторів, а також за умов реалізації всього обсягу оборотних активів.
З усіх показників ліквідності тільки коефіцієнт загальної ліквідності має значення, що вище нормативних.
Однак цього не достатньо для того, щоб туристичну фірму “Артекс-94” визнати платоспроможним підприємством.
У таблиці 2.15 представлений розрахунок показників фінансової стабільності туристичної фірми.
Таблиця 2.15
Розрахунок показників фінансової стабільності туристичної фірми “Артекс-94” за 2008-2010 р., тис. грн.
| № | Показник | Умовні позначення | На 31.12.2008 | На 31.12.2009 | На 31.12.2010 | Зміна за період,% |
| 1 | Власний капітал | СК | 7984,10 | 8086,80 | 9490,40 | 18,87 |
| 2 | Забезпечення майбутніх витрат і платежів | БЗ | 0 | 0 | 0 | - |
| 3 | Необоротні активи | НА | 21663,50 | 14853,00 |
15587,80 |
-28,05 |
| 4 | Власний оборотний капітал | СОК | -13679,40 |
-6766,20 | -6097,40 |
-55,43 |
| 5 | Довгострокові зобов'язання | ДО |
15042,20 | 11218,70 | 11218,70 | -25,42 |
| 6 | Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів | СОК + ДО | 1362,80 |
4452,50 |
5121,30 |
275,79 |
| 7 | Короткострокові кредити й позики | КК | 0 | 0 | 0 | _ |
| 8 | Загальний розмір основних джерел покриття запасів | СОК + ДО + КК |
1362,80 |
4452,50 |
5121,30 | 275,79 |
| 9 | Запаси | З | 6150,50 | 5130,10 | 4781,40 | -22,26 |
| 10 | Надлишок (+) або дефіцит (-) власного оборотного капіталу для покриття запасів | +СОК10-СОК10 | -19829,90 | -11896,30 | -10878,80 |
-45,14 |
| 11 | Надлишок (+) або дефіцит (-) власного оборотного капіталу, довгострокових зобов'язань | +СОК11-СОК11 | -4787,70 | -677,60 | 339,90 | -107,10 |
| 12 | Надлишок (+) або дефіцит (-) основних джерел покриття запасів | +СОК12-СОК12 | -4787,70 | -677,60 | 339,90 | -107,10 |
| 13 | Тип фінансової стійкості | кризовий | Стійкий | |||
| 14 | Запас стійкості фінансового стану, днів | - | -57,06 | -8,26 | 3,48 |
-106,09 |
| 15 | Надлишок (+) або дефіцит (-) капіталу на 1 грн. запасів | - | -0,78 | -0,13 | 0,07 |
-109,13 |