Управління фінансовими ресурсами туристичних підприємств та шляхи його вдосконалення

 

     У структурі активів підприємства, що є об'єктом дослідження даної роботи, за 2009-2010 р. відбулися наступні зміни:

     - необоротні активи збільшились на 4,95% і становлять на 31.12.2009 р. 15587,8 тис. грн.;

     - оборотні активи зменшились на 7,05% та становлять на 31.12.2009 р. 18559,9 тис. грн. У цілому, активи підприємства зменшились на 624,5 тис. грн. 

2. Оцінка  ефективності управління фінансовими ресурсами  туристичного  підприємства.

     Управління  фінансовими ресурсами має важливе значення для туристичних фірм, особливо в даний час, коли в економіці продовжує спостерігатися найгостріша недостача оборотних коштів. Щоб туристичне підприємство могло успішно функціонувати в таких умовах, його оборотний капітал повинний бути максимально ліквідним, у будь-який момент фірма повинна мати досить готівки для оплати рахунків.

     Функціональні підрозділи розділяються на дві категорії: дохідні і видаткові.  Підрозділи представляють свої фінансові звіти за минулі періоди. Ця інформація використовується як основа для підготовки бюджету на майбутній період [24].

     У туристичній фірмі “Артекс-94” головним джерелом доходу є операційний відділ, що шляхом укладення договорів з великими магазинами і фабриками одержує прибуток від продажу екскурсій, сувенірів, шкіряних виробів, золота і срібла . Всі інші відділи, що також приносять прибуток, тісно пов'язані з цим відділом.

     До  підготовки видаткового бюджету включаються також діпянки, що безпосередньо доходу не приносять. Плануються витрати на утримання адміністрації в цілому, відділу маркетингу, комерційного відділу. Далі, визначаються витрати на утримання будинку, оплату електроенергії, а також витрати на утримання інших підрозділів, якщо вони не пов'язані з підрозділами, що приносять прибуток.

По  завершенні всіх прогнозів створюється загальний бюджет турагенства.

Бюджетна  комісія розглядає проект, вносить корективи і затверджує

бюджет підприємства.

     Починається другий етап - контролюючий, який, з погляду управління фінансами, не менш важливий, чим  перший.  Коли настає час, що визначається відповідним бюджетом, керівництво туристичної  фірми  використовує його 
як еталон для порівняння фактичного положення з прогнозованим [11].

     Річний  бюджет складається з дванадцяти місячних бюджетів. Це дозволяє наприкінці кожного місяця визначати характер і ступінь виконання річного бюджету. Може виникнути потреба внесення коректив у зв'язку з 
розбіжностями бюджету з фактичним станом справ.

     Практичне планування припускає складання  середньострокових планів, у яких конкретизуються стратегічна концепція, методи і форми її реалізації. Такою концепцією для туристичних підприємств є стратегія обслуговування. Нові концепції створюються з метою максимально повного задоволення потреб визначених груп споживачів. Підприємства створюються, а через якийсь час частина з них не витримує конкуренції і виходить з бізнесу. В конкурентних умовах, якщо підприємства хочуть вижити, вони повинні мати послідовну, відповідну обставинам стратегію обслуговування [23].

     Невеликі  підприємства дефіцит коштів для  оплат рахунків у потрібний час може привести до банкрутства, навіть якщо вони досить рентабельні. Часто спостерігаються критичні ситуації, що породжуються короткостроковою потребою в готівці, у той час як приплив коштів, можливий у більш тривалій  перспективі.

     Всі елементи оборотного капіталу у своєму русі тісно пов'язані між собою і взаємозалежні. Якщо фірма мас велику дебіторську заборгованість і запаси, 
вартість яких перевищує кредиторську заборгованість, буде спостерігатися 
постійна потреба в додатковому капіталі для підтримки підприємства в стані 
функціонування. Ці засоби можуть бути позиковими чи отримані з прибутку 
фірми. Коли підприємство перебуває в стадії розвитку, матеріально-речовинні і 
вартісні потоки з циклу в цикл, як правило, ростуть, тобто зі зростанням 
виробництва відповідно збільшуються запаси, дебіторська і кредиторська заборгованість. Загальна проблема бізнесу - понадлімітне вкладення готівки в 
запаси і дебіторську заборгованість при її недостатності для оплати платежів.

     Для забезпечення збалансованості елементів  оборотного капіталу необхідно регулярно відслідковувати іх динаміку, порівнювати їх нормативні і фактичні  показники і, використовуючи посібники з їхнього регулювання, визначати потребу в необхідній готівці [21].

     Однією зі складних задач при керуванні оборотним капіталом є визначення нормативних показників. Як правило, обсяг продажів постійно підданий коливанню, тому виходячи з умов виробництва нормативні показники іноді доцільно задавати у відносних величинах, наприклад відсоток від продажів чи виторгу. Виробнича діяльність кожної туристичної фірми  обумовлена власною специфікою, станом регіональної економічної ситуації, тому необхідно реалістично оцінювати кожен нормативний показник і   регулярно переглядати.

     Туристична  фірма, як і будь-яке інше підприємство, здійснює свою діяльність в умовах безупинно змінюючогося зовнішнього середовища: нормативно-правової бази, що визначає законодавчі рамки; взаємодії з усіма суб'єктами економічних відносин; податкового регулювання; попиту та пропозиції робіт і послуг, цін і тарифів на сировину і матеріали, роботи і послуги і т. д. Більш того, прийняті управлінські рішення приводять до зміни самої організації застосовуваної нею технології, складу і кількості клієнтів і багато чого іншого. У кінцевому рахунку всі зовнішні і внутрішні зміни умов діяльності туристських підприємств впливають на їхню результативність.

       Підвищення результативності функціонуючого  підприємства означає, що в умовах,  які постійно змінюються менеджери фірми здатні знаходити правильні шляхи рішення, що ведуть до збільшення ефективності притягнутих додаткових фінансових засобів, їх раціональному використанні і т.д. Аналіз результатів діяльності підприємства цікавить широке коло зовнішніх і внутрішніх користувачів:  кредиторів з погляду можливості генерувати прибуток, достатній для погашення заборгованості, інвесторів для оцінки здібностей управлінської команди, визначення розвитку підприємства, менеджерів підприємства для розробки заходів, спрямованих на підвищення ефективності [20].

     Інформаційною базою аналізу результатів діяльності підприємства є "Звіт про прибутки і збитки". Глибокий аналіз цієї форми можна провести за допомогою вертикального і горизонтального аналізу. Вертикальний і горизонтальний аналіз пасивів туристичної фірми “Артекс-94” за 2008-2010 р. наведено у табл. 2.6-2.8. 
 

     Таблиця 2.6.

     Аналіз  капіталу туристичної  фірми  “Артекс-94”  станом на 31.12.2007-31.12.2008 р.

 

     З аналізу капіталу туристичної фірми “Артекс-94” результати якого наведені в таблиці 2.6  видно, що у структурі капіталу туристичної фірми питома вага власного капіталу на початок 2008 року складає 23,75%, а на його кінець - 22,03%,  а сума довгострокових зобов'язань значно збільшилася, з 9333,4 тис. грн. на кінець 2008 р. до 15042,20 тис. грн. на кінець 2008 р.

     Отже, підприємство фінансує свою поточну діяльність за рахунок позичкового капіталу та є залежним від зовнішнього фінансування. Така залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування у 2008 році стала ще більшою. 
 
 
 
 
 

     Таблиця 2.7

Аналіз  капіталу туристичної  фірми “Артекс-94” станом на 31.12.2008-31.12.2009 р.

     

      
              З наведеного в таблиці 2.7. аналізу капіталу туристичної фірми “Артекс-94” бачимо, що за 2009 рік на підприємстві зріс розмір власного капіталу на 102,70 тис. грн., а розмір позикового капіталу зменшився на 1407,3 тис. грн.

     Однак дані зміни не привели до покращення стану фінансової незалежності підприємства у 2009 році, про що свідчить рівень питомої ваги власного капіталу станом на 31.12.2009 р., значення якого становить 23,14%.

     Отже  підприємство продовжує відчувати недостатність власних коштів для фінансування своєї діяльності і фінансує свою поточну діяльність за рахунок позичкового капіталу та залишається залежним від зовнішнього фінансування на кінець 2009 року. 
 
 
 
 

Таблиця  2.8.

Аналіз  капіталу туристичної фірми “Артекс-94” станом на 31.12.2009-31.12.2010 р.