Управление затратами на предприятии ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

Более наглядно ликвидность баланса  представлена на рисунках 2.2.3 – 2.2.5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2.3. Анализ ликвидности баланса  ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» в 2005 году

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2.4. Анализ ликвидности баланса  ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» в 2006 году

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2.5. Анализ ликвидности баланса ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» в 2007 году

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного  правила ликвидности – превышения активов над обязательствами. Согласно приведенным данным первое неравенство соблюдается, ибо наиболее ликвидные активы (А₁) и в 2005 - 2007 годах покрывают наиболее срочные обязательства (П₁). То есть ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» способно погасить имеющимися у него денежными  средствами и краткосрочными финансовыми вложениями свою текущую задолженность в 2005-2007 годах. Наличие средств в 2006 году составляет 1485 тыс. руб. (83 – 1568), в 2007 году – 659 тыс. руб. (140 – 799). Уменьшение разницы за анализируемый период произошло за счет увеличения суммы денежных средств и уменьшения суммы краткосрочной задолженности предприятия в течение года.

Третье  неравенство в ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» соблюдается, поскольку в на предприятии отсутствовали долгосрочные обязательства.

Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения П₄ над А₄, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных активов должна быть достаточна по стоимости или даже больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов (стр. 190 баланса), но и для покрытия (не менее 10 %) потребности в оборотных активах. Как видно из приведенных данных, неравенство А₄ ≤ П₄ для ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» соблюдено, т.е. постоянные пассивы (П₄) значительно превышают стоимость труднореализуемых активов (А₄), а это в свою очередь означает, что у предприятия остается достаточно оборотных средств для осуществления производственно-хозяйственной деятельности.

Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» в анализируемом периоде как среднедостаточную. На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. При этом к концу исследуемого периода платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств снизился. Дебиторская задолженность имеет тенденцию к понижению, а краткосрочные пассивы возросли. Медленно реализуемые активы возросли, а среднесрочные и долгосрочные обязательства к концу 2006 года погашены. Преобладание постоянных пассивов над труднореализуемыми налицо.

Поскольку анализ ликвидности баланса ООО  «Татнефть-Нефтехимснаб» показал, что первое неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, необходимо рассчитать показатели текущей ликвидности и перспективной ликвидности, о которых говорилось ранее.

Текущая ликвидность (К_тл) свидетельствует о платежеспособности и неплатежеспособности предприятия на отчетную дату:

К_тл = (А₁ + А₂) – (П₁ + П₂).    (2.2.1)

Перспективная ликвидность (К_пл) – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

К_пл = А₃ – П₃.              (2.2.2)

В 2006 году в ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» текущая ликвидность составила 660 тыс. руб. ((1568 + 175) – (83 + 1000), на конец 2007 года – 263 тыс. руб. ((799 + 104) – (140 + 500). Таким образом, в ближайший промежуток времени ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» останется платежеспособным.

Перспективная платежеспособность на начало анализируемого периода составила 137 тыс. руб. (137 – 0), на конец исследуемого периода 169 тыс. руб. Таким образом, в относительно отдаленном будущем ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» также не утратит свою платежеспособность.

При изучении баланса предприятия следует обратить внимание на один очень важный показатель – чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить степень ликвидности предприятия и является одним из показателей финансовой устойчивости одновременно, что придает данному показателю особую важность [6, c. 41].

Алгоритм расчета чистого оборотного капитала по форме № 1 «Бухгалтерский баланс» имеет вид [8, c. 235]:

ЧОК = (стр. 290 – 220 – 244 – 252) –

– (стр. 465 + 475 + 610 + 620 + 630 + 660).         (2.2.3)

Для ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» текущие активы составили (тыс. руб.):

в 2006 году – 1886;

в 2007 году – 1083.

Текущие пассивы по ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» составили (тыс. руб.):

в 2006 году – 86 + 1000 + 83 = 1169;

в 2007 году – 480 + 500 + 140 = 1120.

Сумма чистого оборотного капитала составляет:

в 2006 году: 1886 – 1169 = 717 тыс. руб.;

в 2007 году: 1083 – 1120 = -37 тыс. руб.

Как показывает проведенный анализ, в ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» оборотные активы превысили стоимость краткосрочных обязательств в 2006 году на 717 тыс. рублей, а в 2007 году на -37 тыс. рублей, то есть и на начало и на конец анализируемого периода краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами. За исследуемый период значение чистого оборотного капитала уменьшилось в 0,05 раза (37 / 717), следовательно, ООО «Татнефть-Нефтехимснаб», является платежеспособным.

 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости и деловой активности 

ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

 

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Практическая работа по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется на основании данных бухгалтерской  отчетности (формы 1, 5), по методике предложенной В. В. Бочаровым [10, c. 76].

Показатели финансовой устойчивости рассматриваемого общества ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» представлены в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия 

ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

Показатели	Усл. обозн.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменения (гр. 5 – 4)
1	2	3	4	5	6
1. Источники формирования собственных  средств (капитал и резервы)	ИСС	2070	1547	1163	-384
2. Внеоборотные активы	ВОА	766	744	722	-22
3. Наличие собственных оборотных  средств (стр. 1 - 2)	СОС	304	803	441	-362
4. Долгосрочные обязательства (кредиты  и займы)	ДКЗ	-	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  оборотных средств (стр. 3 + 4)	СДИ	304	803	441	-362
6. Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	-	1000	500	-500
7. Общая величина основных источников  средств (стр. 5 + 6)	ОИ	304	1803	941	-862
8. Общая сумма запасов	З	218	143	180	+37
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр. 3 - 8)	∆СОС	86	660	261	-399
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (стр. 5 - 8)	∆СДИ	86	660	261	-399
11. Излишек (+), недостаток (-) общей  величины основных источников  финансирования запасов (стр. 7 - 8)	∆ОИЗ	+86	+1660	+761	-899
12. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М = ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ	(1; 1; 1)	(1; 1; 1)	(1; 1; 1)	-

 

Из таблицы 2.3.1 следует, что предприятие ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» находится в нормальном финансовом состоянии, предприятие оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторскую задолженность.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств  и оценивается с помощью системы  финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса (Приложение 2).

Анализ осуществляется путем расчета и сравнения  отчетных показателей с предыдущими, а также изучения динамики их изменения  за 2005, 2006 и 2007 годы.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов, которые были рассмотрены выше.

Расчетные значения коэффициентов  финансовой устойчивости по анализируемому обществу ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» представлены в таблице 2.3.2.

Таблица 2.3.2.

Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по предприятию ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

Наименование коэффициента	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменения (гр. 4 - 3)
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0,094	0,196	0,285	+0,089
Коэффициент заемного капитала	0,906	0,804	0,715	-0,089
Мультипликатор собственного капитала	10,638	5,103	3,510	-1,593
Коэффициент финансовой зависимости	9,638	4,103	2,510	-1,593
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,094	0,196	0,285	+0,089
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0	0	-
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	2,764	0,789	0,481	-0,308
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,224	0,049	0,171	+0,122
Коэффициент маневренности	-1,764	0,211	0,519	+0,308

 

Из данных таблицы 2.3.2 можно сделать вывод, что на предприятии ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» своим нормативным значениям соответствует только два коэффициента – это коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент маневренности. Остальные коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют своим нормативным значениям, но все они имеют тенденцию к повышению, что является положительным моментом. Следовательно, предприятие ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» является финансово устойчивым.

Стабильность финансового  положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается  главным образом его деловой  активностью (11, С. 403).

Оценку и анализ деловой  активности ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» проведем по методике предложенной В. В. Бочаровым [4, c. 137].

Сводные данные о структуре  оборотных активов (раздела II баланса) по акционерному обществу представлены в таблице 2.3.3. Из ее данных следует, что сформированная обществом структура оборотных активов ставит его финансовое благополучие в прямую зависимость от поступления средств от дебиторов.

Таблица 2.3.3.

Структура оборотных  активов ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

Наименование статей	2005 г.		2006 г.		2007 г.
	сумма, тыс. руб.	в %	сумма, тыс. руб.	в %	сумма, тыс. руб.	в %
Запасы	218	14,17	143	7,58	180	16,62
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	244	15,86	175	9,28	104	9,60
Краткосрочные финансовые вложения	300	19.51	100	5.30	100	9.23
Денежные средства	776	50,46	1468	77,84	699	64,54
Всего оборотные активы	1538	100,0	1886	100,0	1083	100,0
Чистый оборотный капитал (разница  между оборотными активами и краткосрочными обязательствами)	1303	84,72	803	42,58	441	40,72