Управление затратами на предприятии ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

Поэтому предприятия должны сами определить необходимую и наиболее целесообразную долю средств, функционирующую в денежной форме, в общей стоимости средств с тем, чтобы не допускать омертвления финансовых ресурсов и не нести потери их покупательной способности.

Общая стоимость имущества в 2005 г. составляла 2304 тыс. руб., в 2006 году – 2630 тыс. руб., а в 2007 г. – 1805 тыс. руб.

Удельный вес средств, функционирующих  в денежной форме в 2005 году равен:

У_д = 1324 / 2304 = 0,575.

В 2006 году:

У_д = 1743 / 2630 = 0,603.

В 2007 году:

У_д = 1025 / 1805 = 0,568.

Хотя денежные средства предприятия уменьшились, но это не повлияло отрицательно на хозяйственную деятельность анализируемого предприятия.

Определим сумму монетарных пассивов предприятия в таблице 2.1.8.

Таблица 2.1.8.

Расчет суммы монетарных пассивов на предприятии 

ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

Статьи баланса	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Кредиторская задолженность	231	83	140
Кредиты и займы	-	1000	500
Прочие кредиторы	17	4	4
Итого	248	1087	644

 

Из таблицы 2.1.8 видно, что на предприятии ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» кредиторская задолженность в 2007 году увеличилась на 57 тыс. руб., кредиты и займы уменьшились на 500 тыс. руб. Кредиторская задолженность увеличилась за счет увеличения задолженности перед персоналом предприятия, задолженности перед государственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам, это говорит о том, что предприятие не совсем справляется со своими обязанностями перед своими кредиторами, что является отрицательным моментом в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Величину данных потерь (доходов) рассчитаем в таблице 2.1.9.

Из данных таблицы 2.1.9 рассчитаем прирост капитала предприятия (∆ К_пр). В 2005 году он составил:

∆ К_пр = -1076 * 1,15 – (1076) = -1237,4 + 1076 = -161,4 тыс. руб.

Прирост капитала предприятия (∆ К_пр) в 2006 году составлял:

∆ К_пр = -656 * 1,15 – (-656) = -754,4 + 656 = -98,4 тыс. руб.

  Таблица 2.1.9.

Расчет величины данных потерь (доходов) предприятия 

ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

Среднегодовая сумма, тыс. руб.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1. Монетарные активы	1324	1743	1025
2. Монетарные пассивы	248	1087	644
3. Чистые монетарные  пассивы (стр. 2 – стр. 1)	-1076	-656	-381
4. Индекс инфляции  к декабрю предыдущего года, %	115	115	115

 

Прирост капитала предприятия (∆ К_пр) в 2007 году составлял:

∆ К_пр = -381 * 1,15 – (-381) = -438,2 + 381 = -57,2 тыс. руб.

В зависимости от степени риска  вложений средств в оборотный  капитал определяются три группы вложений:

- с минимальным риском вложений;

- с малым уровнем риска;

- с максимальным уровнем риска.

Данные расчета степени риска  вложений в оборотный капитал  на исследуемый период приведем в  таблице 2.1.10.

Таблица 2.1.10.

Степени риска вложений в оборотный  капитал 

ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

Группы оборотных средств по уровню риска	Тыс. руб.			Удельный вес, %
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Минимальный риск	776	1468	699	76,08	89,35	87,05
Малый риск	244	175	104	23,92	10,65	12,95
Максимальный риск	-	-	-	-	-	-
Итого	1020	1643	803	100	100	100

 

Данные таблицы 2.1.10 свидетельствуют, что на предприятии ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» уровень риска вложений в оборотный капитал увеличился за счет уменьшения вложений средств с минимальным уровнем риска (с 89,35 % до 87,05 %) и понижением вложения средств с малым риском (с 10,65 % до 12,95 %). Эти данные свидетельствуют об увеличении степени финансовой устойчивости ООО «Татнефть-Нефтехимснаб».

Обобщающий анализ и оценка имущественного положения и структуры капитала ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» представлены в таблице 2.2.11.

Таблица 2.1.11.

Имущественное положение и структура  капитала

ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

Имущество предприятия	2005 г.		2006 г.		2007 г.		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Внеоборотные активы	766	33,25	744	28,29	722	40	-22	+11,71
Оборотные активы в сфере:	1538	66,75	1886	71,71	1083	60	-803	-11,71
производства	17	1,11	20	1,06	26	2,40	+6	+1,34
обращения	1521	98,89	1866	98,94	1057	97,60	-809	-1,34
внутреннем обороте  предприятия	1284	55,73	987	37,53	1002	55,51	+15	+17,98
за пределами предприятия	1020	44,27	1643	62,47	803	44,49	-840	-17,98
монетарной	1324	84,22	1743	61,59	1025	61,41	-718	-0,18
немонетарной	248	15,78	1087	38,41	644	38,59	-443	+0,18
Со степенью риска: минимальной малой максимальной	776 244 -	76,08 23,92 -	1468 175 -	89,35 10,65 -	699 104 -	87,05 12,95 -	-769 -71 -	-2,3 +2,3 -

 

Рассчитаем коэффициент реальной стоимости имущества.

К_р.с. = (700 + 12 + 4) / 2305 = 0,31 – коэффициент реальной стоимости имущества в 2005 году.

К_р.с. = (678 + 12 + 2) / 2630 = 0,26 – коэффициент реальной стоимости имущества в 2006 году.

К_р.с. = (644 + 14 + 1) / 1805 = 0,37 – коэффициент реальной стоимости имущества в 2006 году.

Оптимальное значение коэффициента больше 0,5. Расчеты коэффициента показали, что доля предприятия ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» в стоимости имущества на средства производства составляет 31%, 26% и 37% в 2005, 2006 и 2007 годах соответственно. Это говорит о том, что уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами   производства не соответствует   установленному   нормативу,   но

имеет тенденцию к повышению. Из этого можно сделать вывод, что у предприятия ОАО «Татнефть-Нефтехимснаб» в 2007 году не возникает проблем при заключении договоров с новыми партнерами – поставщиками или покупателями, поскольку у них создается позитивное представление об их производственном потенциале и целесообразности заключения договоров с ними.

Таким образом, относительно структуры активов, характеризующей инвестиционную политику исследуемого предприятия, можно сделать следующие выводы: соотношение мобильных и иммобилизованных средств в 2007 году отклоняется в сторону мобильных средств (оптимальным считается равное соотношение), что говорит о низком уровне риска неплатежеспособности; довольно большая часть средств у предприятия ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» отвлечена в дебиторскую задолженность.

Для оздоровления структуры имущества  предприятию ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» необходимо еще больше повысить качество управления дебиторской задолженностью. Должен быть разработан и установлен норматив дебиторской задолженности, исходя из которого, будет определяться нормативная дебиторская задолженность на первое число отчетного периода. Такой норматив может быть представлен в качестве удельного веса дебиторской задолженности в выручке от реализации (за отчетный период).

 

2.2. Анализ платежеспособности  на основе показателей ликвидности  баланса ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

 

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятия в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (то есть быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (то есть быть ликвидным).

Первым шагом анализа и оценки платежеспособности ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» является анализ ликвидности его баланса.

Задача ликвидности баланса  в ходе анализа финансового состояния  предприятия возникает в связи  с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы [20, c. 25].

Информационной базой анализа  является бухгалтерский баланс ООО  «Татнефть-Нефтехимснаб» за 2008 и 2007 годы (Приложение 2).

В Приложении 4 представлен вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса. С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа  активов можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активов, а также динамике этих изменений. Аналитические данные Приложения 4 показывают, что общая стоимость имущества ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» за 2007 год по сравнению с 2006 годом уменьшилась на 825 тыс. руб. или на 31,37%. Это свидетельствует о снижении хозяйственной деятельности предприятия и незначительном понижении эффективности использования активов.

Уменьшение стоимости имущества  связано со снижением стоимости внеоборотных активов уменьшилась на 22 тыс. руб. Наряду с уменьшением внеоборотных активов также произошло и уменьшение оборотных средств на 803 тыс. руб., удельная величина их в структуре актива баланса составила 60,00% (уменьшение на 42,58 процентных пункта). Такое изменение активов можно оценить как отрицательное, так как оборачиваемость оборотных средств происходит медленнее, чем внеоборотных. Уменьшение суммы оборотных активов произошло за счет увеличения в 2007 году запасов на 37 тыс. руб. или на 25,87%, снижения денежных средств на 769 тыс. руб. или на 49,04%. Увеличение суммы запасов свидетельствует об омертвлении оборотных средств в запасах, незавершенном производстве и нереализованной продукции, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия. К положительным тенденциям следует отнести уменьшение дебиторской задолженности на 71 тыс. руб. или на 40,57%.

Таким образом, можно сказать, что  на основе общей оценки актива выявлено увеличение производственного потенциала предприятия. Это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

На рисунке 2.2.1 изобразим графически структуру оборотных активов ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» за анализируемые периоды.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2.1. Структура актива баланса  ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» за 2005-2007 гг.

 

Для оценки имущественного потенциала ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» проведем анализ динамики и структуры обязательств (пассива) баланса. Для этого, используя данные Приложения 2, сделаем предварительные расчеты. Результаты этих расчетов представлены в Приложении 5.

Анализ данных Приложения 5 показал, что валюта пассива баланса за 2007 год уменьшилась за счет снижения статей пассива «Капитал и резервы» на 384 тыс. руб., темп прироста составил 24,82%; «Заемные средства» на 500 тыс. руб., темп прироста – 50%.

К концу 2007 года структура пассивов ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» ухудшилась. В 2006 году статья «Капитал и резервы» занимала 78,71% в валюте баланса, статья «Краткосрочные обязательства» - 41,18%. На конец 2007 года статья «Капитал и резервы» составила 64,43%, «Краткосрочные обязательства» - 35,57%.

Графически полученные результаты изобразим на рисунке 2.2.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2.2. Структура пассива баланса  ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» за 2005-2007 гг.

 

Вернемся непосредственно к  анализу ликвидности баланса  ООО «Татнефть-Нефтехимснаб». В отечественной практике анализ ликвидности баланса предприятия осуществляет путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. Таким образом, в ходе анализа нам необходимо также оценить структуру всех активов ООО «Татнефть-Нефтехимснаб», сгруппировав их по степени ликвидности, а обязательств – по срочности их оплаты (Приложение 6).

Приведенные в Приложении 6 данные показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» занимают абсолютно ликвидные активы (А₃), которые в 2005 году составляли 1076 тыс. руб., в 2006 г. – 1568 тыс. руб., к концу 2007 года – 799 тыс. руб. Затем преобладают труднореализуемые активы, которые к концу 2007 года  уменьшились с 750 тыс. руб. до 733 тыс. руб. и стали составлять в валюте баланса 40,61%. На 769 тыс. руб. к концу анализируемого периода уменьшились абсолютно ликвидные активы, их удельный вес в валюте баланса составил 44,27%.

В пассиве  бухгалтерского баланса ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» наибольший удельный вес занимает собственный капитал, который к концу 2007 года уменьшились на 382 тыс. руб. и составили в валюте пассива баланса 64,54%. Анализ показывает, что в 2007 году ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» не имело долгосрочных обязательств.

Результаты  расчетов по ООО «Татнефть-Нефтехимснаб» (Приложение 8) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2006 год:                                                        2007 год:

А₁ = 1568 > 83 = П₁;                         А₁ = 799 > 140 = П₁;

А₂ = 175 < 1000 = П₂;                                  А₂ = 104 < 500 = П₂;

А₃ = 137 > 0 = П₃;                         А₃ = 169 > 0 = П₃;

А₄ = 750 < 1547 = П₄.                       А₄ = 733 < 1165 = П₄.