Управление затратами на предприятии ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»

«Внеоборотные активы»;

«Оборотные активы».

Актив бухгалтерского баланса  строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

В пассиве баланса  статьи группируются по юридическому признаку, так как вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: обязательства перед собственниками предприятия и перед третьими лицами (кредиторами, банками и т.п.). В составе пассива баланса отражаются показатели трех разделов:

«Капитал и резервы»;

«Долгосрочные обязательства»;

Расчеты и другие пассивы. «Краткосрочные обязательства».

Статьи пассива баланса  группируются по степени срочности  погашения (возврата) обязательств. Первое место занимает уставный капитал  как наиболее постоянная (устойчивая) часть баланса.

Итоги активной и пассивной частей баланса должны быть равны (сбалансированы). Целью составления баланса является проверка идентичности всех активных и пассивных счетов и получение количественных данных о деятельности предприятия.

Бухгалтерский баланс позволяет  оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и т.п. [10, с. 213].

Собственники предприятия и прочие заинтересованные службы не могут ответить на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это  отчет о прибылях и убытках (форма  № 2), который содержит сведения о  текущих финансовых результатах  деятельности предприятия за отчетный период, то есть отражает основной круг вопросов, связанных с формированием и распределением прибыли предприятия. В нем отражаются все расходы, связанные с производством продукции и услуг, и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия [10, с. 625].

Отчет о прибылях и  убытках (форма № 2) является важнейшим  источником информации для анализа  показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и  убытках должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике предприятия, и обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для формирования полного представления о финансовом положении предприятия, финансовых результатах его деятельности и изменениях в его финансовом положении. Как правило, пояснения представляются в годовой бухгалтерской отчетности.

Проведение анализа финансовой отчетности на предприятиях России в настоящее время осложнено тем, что:

- отсутствуют достоверные данные о деятельности предприятия за текущий и прошлые периоды;

- руководство предприятий, как правило, реально не заинтересовано в максимизации прибыли предприятия, а лишь декларирует это;

- руководство предприятий недооценивает важность управления внутренними ресурсами предприятия, ориентируясь только на внешние;

- на предприятиях не хватает специалистов, способных грамотно проводить сбор и учет информации и осуществлять глубокий анализ;

- нестабильность внешней среды, обусловливает высокие риски предпринимательства.

Отчет о движении денежных средств вместе с остальными отчетами обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели финансовой деятельности компании. Анализируя данный отчет, пользователи получают возможность понять финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность) компании, произошедшие изменения в ее чистых активах, способность регулировать время и плотность денежных потоков в постоянно изменяющихся условиях. Способность генерировать денежные потоки и их объемы является важнейшим показателем стабильности и перспективности бизнеса [11, с. 58].

Включение Отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью показателей прочей отчетности от выбранной компанией учетной политики.

Объектом обобщения в Отчете о движении денежных средств являются

денежные средства компании на счетах в банках и в кассе. Для  целей составления данного отчета к денежным средствам приравниваются также эквиваленты денежных средств. К ним относят краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебаний стоимости. Инвестиции, признаваемые эквивалентами денежных средств, держат на балансе не столько для получения инвестиционного дохода либо контроля за деятельностью компании – объекта инвестиций, сколько для обеспечения исполнения краткосрочных обязательств. Как правило, к эквивалентам денежных средств относят инвестиции со сроком погашения не более трех месяцев с момента приобретения.

Поступление и выбытие  денежных средств и их эквивалентов образуют денежные потоки компании, раскрываемые в Отчете о движении денежных средств.

Практика финансового  анализа выделяет шесть общепринятых методов.

Горизонтальный (временной) - сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями предыдущего периода (базисного).

Вертикальный (структурный) - определение  структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний.

Сравнительный (пространственный) - сравнение  показателей отчетности: с планом; со среднеотраслевым уровнем; с данными конкурентов; со средними общеэкономическими данными; с данными отдельных подразделений компании между собой; с экономической моделью.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Абсолютные показатели недостаточно характеризуют исследуемые явления и процессы, т.к. не имеют базы сравнения, поэтому используются относительные показатели. Исчисляются в процентах, коэффициентах или индексах.

Факторный - анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный (обобщающий) показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ, представляющий раздробление результативного показателя на составные части), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Кроме перечисленных методов анализа используются статис-тические, экономико-математические и другие методы.                          Таким образом, для оценки финансового состояния предприятия используются в основном данные форм № 1 и № 2. Характеристика этих финансовых документов приводилась выше.

Рассмотрев информационную базу проведения анализа, следует уделить  внимание методике расчета показателей финансового состояния предприятия.

 

1.3. Основные показатели финансовой устойчивости предприятия

  и их значение

Анализ устойчивости финансового состояния и эффективности  функционирования организации включает в себя показатели, характеризующие структуру и величину активов, капитала и обязательств организации.

 Финансовая устойчивость является одной из главных характеристик общего финансово-хозяйственного состояния организации. Финансовая устойчивость предполагает стабильность и сбалансированность денежных потоков организации. Финансово устойчивая организация обеспечивает постоянное воспроизводство своих основных производственных, сбытовых и расчетных функций [17, c. 56].

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Для детального отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей [18, c. 75]: 

1. Наличие собственных  оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

                          СОС = СК - BOA,                                            (1.3.3)

где СОС - собственные  оборотные средства (чистый оборотный  капитал) на конец расчетного периода;

       СК - собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»);

      BOA - внеоборотные активы (раздел I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

СДИ = СК - BOA + ДКЗ или СДИ = СОС +ДКЗ,         (1.3.4) 

где ДКЗ - долгосрочные кредиты  и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  (ОИ):

                                    ОИ = СДИ + ККЗ,                                               (1.3.5)

где ККЗ - краткосрочные  кредиты и займы   (раздел V баланса «Краткосрочные    обязательства»)

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов  источниками их финансирования:

4. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

                                    СОС = СОС - 3,                                                  (1.3.6)

где ∆СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств;

              З - запасы (раздел II баланса);

5. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ):

                                        СДИ = СДИ - 3;                                                (1.3.7)

6. Излишек (+), недостаток (-)общей величины основных источников покрытия запасов (ОИ):

                                         ОИ = ОИ - 3,                                                   (1.3.8)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

                       М = ( СОС; СДИ; ОИ),                                (1.3.9)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости.

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М₁ = (1, 1, 1), то есть СОС 0; СДИ 0; ОИ О    (1.3.10)

Абсолютная финансовая устойчивость (M₁) в современной России встречается очень редко. Высокий уровень платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой:

М₂ = (О, 1, 1), то есть СОС < 0; СДИ 0; ОИ 0     (1.3.11)

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия, нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств, высокая доходность текущей деятельности.

Третий тип (неустойчивое финансовое положение) можно представить в следующем виде:

  М₃ = (О, О, 1), то есть СОС < 0; СДИ < 0; ОИ 0     (1.3.12)

Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.

Четвертый тип (кризисное  финансовое положение) можно представит в следующем виде:

М₄ = (0, 0, 0), то есть СОС < 0; СДИ < 0; ОИ < 0        (1.3.13)