2.2 Анализ финансового состояния предприятия

     2.2.1 Общая оценка финансового состояния предприятия

     Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках представлены в приложениях Б и В соответственно. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

     Все пользователи бухгалтерской информации, прежде всего ставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчетности, чтобы  на его основе сделать выводы о  направлениях деятельности.

     Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

     Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.

     В таблице 2 представлен уплотненный баланс.

 
 
 

Таблица 2 – Уплотненный баланс-нетто 

в тысячах  рублей

 

     Из  таблицы можно сделать общие  выводы о  деятельности ООО «Амурские  Авиалинии» за 2006-2008 годы: валюта баланса возросла на 234  % в течение рассматриваемых трех лет.

     Помимо  изучения изменений суммы баланса, уплотненный баланс позволяет проанализировать характер изменения отдельных его  статей. Такой анализ проводится с  помощью горизонтального  и вертикального  анализа.

     Цель  горизонтального анализа состоит  в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин  различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

     Цель  вертикального анализа заключается  в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

 

Таблица 3 – Горизонтальный анализ

 

     На  предприятии валюта баланса увеличилась  на 234 %  и составила на конец  отчетного периода 53592 тыс.рублей, внеоборотные активы изменились на 614 % и составили 11766 тыс.рублей, оборотные активы увеличились на 184 %, заметно увеличились запасы на 361 %  и составили на конец отчетного периода 3327 тыс.рублей. Отрицательным моментом является увеличение дебиторской задолженности на 160 %. Фонды и резервы в конце отчетного периода приняли отрицательное значение.

 

 Таблица 4 – Вертикальный анализ

     В таблице мы наблюдаем увеличение запасов, что в нестабильной экономике хорошо, т.к. снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов, положительным результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности. Отрицательным результатом деятельности является увеличение доли кредиторской задолженности с 21,4 % до 82,2 %.

     2.2.2 Оценка ликвидности 

     Финансовое состояние  предприятия с позиций краткосрочной  перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

     Основополагающим  понятием в этом разделе методики анализа является «ликвидность».

     Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

     Уровень ликвидности предприятия оценивается  с помощью специальных показателей  – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств  и краткосрочных пассивов.

 

Таблица 5 – Оценка ликвидности

в тысячах рублей

 

     Показатель  величины собственных оборотных  средств снижается с каждым годом. В конце отчетного периода данный показатель принимает отрицательное значение. Это значит, что текущие активы не перекрывают величину текущих обязательств.

     Доля  денежных средств в 2007 году составила 0,65. В конце периода показатель маневренности принял отрицательное значение.

     Коэффициент текущей ликвидности с каждым годом уменьшался практически в  два раза. В 2008 году этот показатель уже не соответствовал нормативному. Это значит, что текущие кредиторские обязательства не обеспечиваются материальными  оборотными средствами.

     Коэффициент быстрой ликвидности не ниже нормативного значения по всем годам.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в конце периода одна десятая  часть краткосрочных заемных  обязательств может быть погашена немедленно.

     Доля  оборотных средств в активах по всем годам не ниже нормативного значения и в 2008 году составляет 78 %.

     Доля  собственных оборотных средств  в общей их сумме в конце периода принимает отрицательное значение.

     Доля  запасов в оборотных активах  в 2008 году составляет 80 %, как и в прошлом.

     В начале периода и в 2007 году доля собственных  оборотных средств в покрытии запасов превышала нормативное  значение. В конце периода данный показатель стал отрицательным.

     2.2.3 Оценка финансовой устойчивости

     Одна  из важнейших характеристик финансового состояния – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

     Расчет  показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 7.

 

     Таблица 6 – Оценка финансовой устойчивости