Управление рисками предприятия на примере ООО «Амурские Авиалинии»

     Прежде  чем принять решение о рисковом вложении капитала, необходимо определить максимальный объем убытка по данному  риску, сопоставить его с объемом  вкладываемого капитала, сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству инвестора. Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше его или больше.

     В случаях, когда риск рассчитать невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики, которая представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины.¹⁷

     В качестве органа управления риском может  выступать финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления, проводящий венчурные и портфельные инвестиции (то есть рисковые вложения в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта), разрабатывающий программу рисковой инвестиционной деятельности. В его функции должны входить:

• сбор, анализ, обработка и хранение информации об окружающей обстановке;
• определение степени и стоимость рисков;
• разработка стратегии и приемов управления, программы рисковых решений и организация ее выполнения, контроль и анализ результатов;
• осуществление страховой деятельности;
• ведение соответствующей бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по рисковым вложениям капитала.

     При разработке стратегии из возможных  вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют наименьший разрыв. Оцениваются ожидаемые величины выигрыша и риска, и принимается решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.

     Для того чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины. В предпринимательской деятельности выделяют потери материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

     Материальные  виды потерь проявляются в непредусмотренных  проектом дополнительных затратах или  прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья и т.д. Материальные потери измеряются в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов (в физических единицах веса, объема, площади и т.д.).

     Потери  в физическом измерении часто  переводятся в стоимостное измерение  путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса. Имея оценку вероятных потерь по каждому из отдельных видов материальных ресурсов в стоимостном выражении, можно свести их воедино, что невозможно в физическом измерении (нельзя складывать метры и килограммы и т.д.).

     Трудовые  потери – потери рабочего времени, вызванные непредвиденными обстоятельствами. Трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в  стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость одного часа.

     Финансовые  потери – прямой денежный ущерб, связанный  с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг.

     Потери  времени существуют, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата.

     Специальные виды потерь имеют место в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. Специальные виды потерь трудно определить в количественном и стоимостном выражении.

     Учитывать надо только случайные потери, не поддающиеся  прямому расчету, непосредственному  прогнозированию и потому не учтенные в предпринимательском проекте. Если потери можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не как потери, а как неизбежные расходы. Поэтому предвидимое движение цен, налогов, их изменение в ходе осуществления хозяйственной деятельности предприниматель обязан учесть в бизнес-плане. Прежде чем оценивать риск, обусловленный действием сугубо случайных факторов, крайне желательно отделить систематическую составляющую потери от случайных.

     Полностью избежать риска практически невозможно, но, зная источник потерь, можно снизить  их угрозу, уменьшить действие неблагоприятных  факторов.

     Готовность  менеджера идти на риск обычно формируется под воздействием результатов практической реализации прошлых аналогичных решений, принятых в условиях неопределенности. Понесенные потери диктуют выбор осторожной политики, успех же побуждает к риску. Отношение к риску во многом зависит от величины капитала, которым располагает предприниматель.

     В ходе оценки альтернативных вариантов  решений менеджеру приходится прогнозировать возможные результаты. При этом решение  принимается в условиях, когда  руководитель достаточно точно может  оценить результаты каждого из альтернативных вариантов решения. Примером могут служить инвестиции в депозитные сертификаты и в государственные облигации, когда имеется государственная гарантия и точно известно, что на вложенные средства будет получен оговоренный в условиях процент.

     Основные  приемы снижения степени риска:

1. диверсификация – процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, непосредственно не связанных между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов. Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде;
2. приобретение дополнительной информации о выборе и результатах. Более полная информация позволяет сделать точный прогноз и снизить риск, что делает ее очень ценной. Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой стоимостью какого-нибудь мероприятия (проекта приобретения), когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная;
3. лимитирование - установление предельных сумм расходов, продажи, кредита, сумм вложения капитала. Применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд, хозяйствующими субъектами для продажи товаров в кредит, предоставления займов, определения сумм вложения капитала;
4. резервирование – установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков обычно используют при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта;
5. операции своп (соглашение об обмене активов и пассивов на аналогичные активы или пассивы с целью продления или сокращения сроков погашения или с целью повышения или снижения процентной ставки с тем, чтобы максимально увеличить доходы или минимизировать издержки финансирования);
6. самострахование  –  создание натуральных и денежных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности;
7. страхование – защита имущественных интересов хозяйствующих субъектов при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов, то есть передача определенных рисков страховой компании. ¹⁸
 

2. ДИАГНОСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АМУРСКИЕ АВИАЛИНИИ»

2.1   Краткая характеристика деятельности предприятия

     С  2007 года  ООО «Амурские авиалинии» является полным правопреемником  ООО  «Авиационно-техническая база  Благовещенск», официально зарегистрированного в 2005 году.

     Место нахождения Общества определяется местом его государственной регистрации: Россия, Амурская область, город Благовещенск, Аэропорт.

     Схема организационной структуры ООО  «Амурские Авиалинии» представлена в приложении А.

     Общество  имеет свои печати, штампы, фирменное  наименование, вправе иметь эмблемы и товарные знаки.

     Целью создания организации является осуществление  предпринимательской деятельности для извлечения прибыли.

     Основные  услуги, оказываемые предприятием:

     - проведение технического обслуживания  и ремонт судов воздушного флота;

     - авиационные перевозки грузов  и пассажиров.

     Проведением технического обслуживания и ремонтом судов воздушного флота занимается авиационно-техническая база (АТБ). В данной сфере конкурентов не имеет.

     В настоящий момент зоной осуществления пассажирских рейсов является Дальневосточный регион (Хабаровск, Оха, Советская Гавань, Шахтерск, Южно-Сахалинск, Зональное). В будущем планируется расширение границ деятельности, в том числе осуществление полетов в Китай.

     Осуществление рейсов носит сезонный характер. В  период летней навигации число маршрутов  и количество рейсов увеличивается  из-за   увеличения  спроса.

     Во  время зимней навигации спрос  не так велик. Число маршрутов, приносящих прибыль, значительно сокращается. Также это связано с переменными погодными условиями. Наиболее прибыльным в этот период, как показывает практика, остается рейс Хабаровск-Оха-Хабаровск.

     Большое влияние на положение дел, связанных  с осуществлением полетов, оказывают  конкуренты, находящиеся на рынке более длительный срок. Как правило, от них  зависит цена на билеты тех или иных рейсов. Предприятию приходится учитывать цены конкурентов, так как чаще всего они ниже, что привлекает потребителей.

     Основными конкурентами ООО «Амурские Авиалинии» являются:

• ЗАО «Авиакомпания ИР Айро»;
• ОАО «Авиакомпания «Сахалинские Авиатрассы»;
• ООО «Якутия»;
• ООО «Владивосток Авиа».

     Общее положение дел ООО «Амурские  Авиалинии» можно увидеть в таблице 2.

Таблица 1 – Основные показатели деятельности ООО «Амурские Авиалинии»

     Из  таблицы 1 видно, что выручка предприятия в течение двух лет увеличилась практически вдвое. Себестоимость продукции увеличилась в четыре раза, что говорит о расширении объема услуг. Рентабельность продаж в первые два года росла, затем резко сократилась. Но несмотря на это чистый убыток на конец 2008 года составил 5947 тыс.рублей, что говорит о слабой финансовой устойчивости предприятия. Прежде всего, это связано с непокрытой дебиторской задолженностью из-за прекращения деятельности нескольких авиакомпаний, которые являлись дебиторами ООО «Амурские Авиалинии». В 2009 году предприятию необходимы были финансовые вложения для того, чтобы исправить сложившееся положение и сократить вероятность банкротства. Помощь предоставили  учредители.