Факторинг как источник формирования оборотных средств предприятия

9) выход на международную  арену и расширение оборота  международного факторинга.

 

3.3 Прогноз эффективности работы рынка факторинга в России при применении разработанного плана мероприятий

 

 

Многие эксперты в послекризисный период прогнозируют развитие рынка  факторинга в положительном русле. Конечно, сейчас, например, рост доли операций по безрегрессному факторингу растет, и довольно существенно, что можно  экстраполировать на дальнейшее развитие этого вида факторинга.

Но только одного этого  показателя для эффективной работы рынка недостаточно. Необходимо применение целого комплекса мер по повышению  продуктивности рынка. Предложенные в  пункте 3.2. методы по решению проблем  и преодолению сложностей на факторинговом  рынке в России в текущих рыночных условиях могут оказать существенное благоприятное воздействие на укрепление системы факторинга в целом.

Сейчас пик финансово-экономического кризиса уже преодолен и, как  говорят специалисты, началось постепенное  восстановление экономики. Правительство  Российской Федерации принимает  возможные меры по стабилизации экономики: старается снизить инфляцию, в  последнее время значительно  снизилась безработица, по сравнению  с 2008-2009 годами. По прогнозам экспертов, и рост доходов населения вследствие принимаемых мер уже не за горами. А это уже очень скоро даст дополнительные потенциальные покупательские единицы для Поставщиков продукции  и Факторов, соответственно. Особенно вырастет доля предприятий малого и  среднего бизнеса, нуждающихся в  немедленном получении денежных средств для стремительного расширения прибыли. Следовательно, доля клиентов факторинговых компаний, желающих воспользоваться данным видом услуг, резко возрастет, а значит, расширится и объем осуществляемых факторинговых операций, возможно, и реверсивных, в первую очередь.

Но росту числа сделок реверсивного факторинга будет способствовать, прежде всего, общее уменьшение боязни и недоверия к факторингу в  целом со стороны как покупателей, так и поставщиков продукции  за счет активной рекламы данного  вида услуг и появления более  прозрачной и понятной законодательной  базы.

Также для увеличения объемов  операций по факторингу, как уже  отмечалось выше, требуется, пусть и  достаточно рискованное в посткризисных  рыночных условиях, привлечение новых  поставщиков (Клиентов) и покупателей (Дебиторов). Поскольку с рынка  ушли многие малые и средние компании, и сейчас доминируют, в основном, крупные Факторы (прежде всего банки), для которых риск заключения контракта  с недобросовестными поставщиками и покупателями не столь высок, они  начнут интенсивно привлекать новых  клиентов в свою деятельность. Вследствие преобладания состоятельных факторинговых  компаний в отрасли можно прогнозировать повышение клиентуры и покупателей  до 70-80%. То есть, по итогам второго полугодия 2010 года возможно привлечение около 2500 и 8800 новых поставщиков и дебиторов соответственно, что больше аналогичных показателей за первое полугодие 2010 года в 4,5 и 7,8 раза. Конечно, это очень оптимистичные показатели и, с учетом возможных рисков, цифры могут быть снижены на 20-30%, но не больше, так как в крупных компаниях должна вестись достаточно грамотная политика по выявлению потенциальных клиентов. Ошибки должны быть минимизированы. Но показатели все равно колоссальные, что будет способствовать серьезному расширению рынка.

Также крупные банки начнут расширять клиентскую базу за счет открытия дочерних отделений, занимающихся конкретно факторингом, в регионах.

Кроме того, на рынке станут появляться новые интересные виды и  продукты факторинга, создаваемые специалистами, прошедшими курс стажировки в зарубежных компаниях. Вследствие этого, возрастет  известность и популярность российских компаний на международной арене. Этому  будет способствовать в то же время  растущее число российских компаний, занимающихся международным факторингом.

И, как уже говорилось выше, рост операций по безрегрессному факторингу сильно упростит работу крупным  компаниям, которым необходимо минимизировать издержки, в том числе и временные, по работе с покупателями и их дебиторской  задолженностью. Вследствие чего, вырастет число крупных клиентов, а значит, и число крупных факторинговых  сделок, что увеличит денежный оборот факторинговых компаний.

При проведении предложенных мер российский рынок факторинга получит, прежде всего, значительное расширение объемов осуществляемых операций за счет привлечения новых игроков  и модернизации работы со старыми, а также возможность выхода на безграничный рынок международного факторинга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

 

Факторинг – один из важнейших  инструментов, которые может и  должно при необходимости применять  предприятие в послекризисное время. Он представляет собой комплекс операций между поставщиком продукции, ее покупателем и факторинговой  компанией или банком и заключается  в переуступке Клиентом прав на получение  дебиторской задолженности покупателя компании-фактору в обмен на финансирование оборотных средств предприятия-поставщика.

Продуктивность проведения данной операции зависит как от грамотной  политики поставщика продукции, так  и от  эффективной работы факторинговой  компании или банка. Опыт зарубежных стран, успешно применяющих факторинг, показывает, что все ведение факторингового бизнеса должно быть строго регламентировано законом, быть четким, ясным для всех субъектов операций, а механизм их осуществления – отличаться прозрачностью. В Российской Федерации, где факторинговый бизнес имеет пока не столь длинную историю, как на Западе, необходимо осуществлять постоянный контроль над данным сектором экономики, дабы выявлять все возникающие трудности и преодолевать их незамедлительно, в том числе и опираясь на опыт европейских государств.

Для этого нужно проводить  регулярный анализ функционирования рынка, что и было осуществлено в данной курсовой работе на основе отраслевых показателей последнего времени. После  проведения анализа эффективности  рынка факторинга в России были даны рекомендации по дальнейшему развитию и совершенствованию факторинговых компаний и услуг, ими предоставляемых. Вследствие чего, цель данной работы можно считать достигнутой, а поставленные задачи – решенными.

Результаты проведенного в данной курсовой работе анализа  оказались весьма продуктивными  для достижения и решения поставленных целей и задач соответственно, что привело к тому, что:

1) существенно расширились  объемы осуществляемых факторинговых  операций, прежде всего за счет  привлечения нескольких тысяч  новых игроков и модернизации  работы со старыми;

2) большее число российских  факторов вышли на мировую  арену и стали получать значительно  большую прибыль от международных  факторинговых операций.

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Иваш, И.И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения в Республике Беларусь, методич. пособие. [Текст] / И.И. Иваш – Минск: Белорусский гос. университет, 2005. -  27 с.
2. Интернет-справочник «Консультант Плюс», http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=89528
3. Время бухгалтера: еженедельный журнал. – 2009, апрель. -  №15 (219). – М.: Консалтинговая группа РУНА, 2009. http://www.v2b.ru/Archiv/2009/vb219
4. Время бухгалтера: еженедельный журнал. – 2008, ноябрь. -  №46 (200). – М.: Консалтинговая группа РУНА, 2008. http://www.v2b.ru/Rubricator/2008/all_bankbiz
5. Международное факторинговое объединение “Factors Chain International”, http://www.factors-chain.com/
6. Рейтинговое агентство «Эксперт РА», http://www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring/part1/
7. Информационный портал «Настоящий факторинг.Ru», http://www.real-factoring.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=84:2008-12-10-20-16-42&catid=36:item&Itemid=68
8. Электронный портал «Корпоративный менеджмент», http://www.cfin.ru/management/practice/russian_factoring_1.shtml
9. Хромов, М.Ю. Дебиторка: возврат, управление, факторинг. – С.-П.: Питер. -2008, 205 с. http://fictionbook.ru/author/mihail_yurevich_hromov/debitorka_vozvrat_upravlenie_faktoring/read_online.html?page=2
10. Информационный портал “Factorings.ru”, http://www.factorings.ru/expert/question/
11. Электронный портал «Корпоративный менеджмент», http://www.cfin.ru/management/practice/russian_factoring_2.shtml
12. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, учебник. – М.: Инфра-М. – 2009, 536 с.
13. Российская бизнес-газета: ежедневная газета. – 2010, 25 мая. - №751 (18). – М.: Российская газета, 2010.
14. Ассоциация факторинговых компаний, http://asfact.ru/analitika/reports/
15. Рейтинговое агентство «Эксперт РА», http://www.raexpert.ru/conference/2010/factoring/
16. Рейтинговое агентство «Эксперт РА», http://www.raexpert.ru/ratings/factoring/2009-1/part1/
17. Свободная энциклопедия «Википедия», http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B0%D0%BA%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%B3
18. Информационный портал “Factorings.ru”, http://www.factorings.ru/news/327/
19. Информационный портал “Factorings.ru”, http://www.factorings.ru/article/39/
20. Электронный портал «Корпоративный менеджмент», http://www.cfin.ru/management/factoring.shtml
21. Информационный портал “Factorings.ru”, http://www.factorings.ru/article/40/
22. Эксперт Сибирь: ежемесячный журнал. – 2010, 26 апреля. - №15-17 (270). – Новосибирск: Группа Эксперт, 2010.
23. Информационный портал “Factorings.ru”, http://www.factorings.ru/article/22/
24. Информационный портал “Factorings.ru”, http://www.factorings.ru/news/331/
25. ООО«ФакторингПро»,http://www.factoringpro.ru/index.php/f_press_menu/1641-rfk-209-expert
26. Эксперт: ежемесячный журнал. – 2010, 5 апреля. -  №13 (699). – М.: Группа Эксперт, 2010.
27. ООО«ФакторингПро»,http://www.factoringpro.ru/index.php/menu_history/1708-razvitie-faktoringovogo-predprinimatelstva-v-rossii

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Таблица 1- Общий объем факторинговых операций по странам за последние семь лет

(в миллионах евро)   2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Европа               Австрия 2,932 3,692 4,273 4,733 5,219 6,350 6,630 Бельгия 11,500 13,500 14,000 16,700 19,200 22,500 23,921 Босния и Герцеговина 0 0 0 0 0 0 35 Болгария 0 0 0 35 300 450 340 Хорватия 0 28 175 340 1,100 2,100 2,450 Кипр 2,035 2,140 2,425 2,546 2,985 3,255 3,350 Чехия 1,880 2,620 2,885 4,025 4,780 5,000 3,760 Дания 5,570 6,780 7,775 7,685 8,474 5,500 7,100 Эстония 2,262 3,920 2,400 2,900 1,300 1,427 1,000 Финляндия 8,810 9,167 10,470 11,100 12,650 12,650 10,752 Франция 73,200 81,600 89,020 100,009 121,660 135,000 128,182 Германия 35,082 45,000 55,110 72,000 89,000 106,000 96,200 Греция 3,680 4,430 4,510 5,230 7,420 10,200 12,300 Венгрия 1,142 1,375 1,820 2,880 3,100 3,200 2,520 Исландия 25 16 15 25 5 5 0 Ирландия 8,850 13,150 23,180 29,693 22,919 24,000 19,364 Италия 132,510 121,000 111,175 120,435 122,800 128,200 124,250 Латвия  До  2003 155 20 276 1,160 1,520 900 Литва до 2003 1,040 1,640 1,896 2,690 3,350 1,755 Люксембург 257 285 280 306 490 600 349 Мальта 0 0 0 1 25 52 105 Нидерланды  17,500 19,600 23,300 25,500 31,820 30,000 30,000 Норвегия 7,625 8,620 9,615 11,465 17,000 15,000 15,100 Польша 2,580 3,540 3,700 4,425 7,900 7,800 12,000 Поргтугалия 12,181 14,700 16,965 16,886 16,888 18,000 17,711 Румыния 225 420 550 750 1,300 1,650 1,400 Россия 485 1,130 2,540 8,555 13,100 16,150 8,580 Сербия 0 0 0 150 226 370 410 Словакия 384 665 830 1,311 1,380 1,600 1,130 Словения 170 185 230 340 455 650 650 Испания 37,486 45,376 55,515 66,772 83,699 100,000 104,222 Швеция 10,950 14,500 19,800 21,700 21,700 16,000 18,760 Швейцария 1,514 1,400 1,900 2,000 2,513 2,590 5,000 Турция 5,330 7,950 11,830 14,925 19,625 18,050 20,280 Украина 0 0 333 620 890 1,314 530 Великобритания 160,770 184,520 237,205 248,769 286,496 188,000 195,613 Европа в целом 546,935 612,504 715,486 806,983 932,269 888,533 876,649 Америка               Аргенитина 70 101 275 333 362 355 335 Боливия 0 0 0 0 0 0 18 Бразилия 12,040 15,500 20,050 20,054 21,060 22,055 29,640 Канада 3,161 3,157 3,820 3,386 4,270 3,000 3,250 Чили 3,500 4,200 9,500 11,300 14,620 15,800 14,500 Колумбия 0 0 0 100 2,030 2,100 2,392 Мексика 4,535 4,600 7,100 8,150 9,200 9,550 2,120 Панама 160 201 240 607 483 460 500 Перу 0 0 95 563 648 875 758 США 80,696 81,860 94,160 96,000 97,000 100,000 88,500 Америка в целом 104,162 109,619 135,240 140,493 149,673 154,195 142,013 Африка               Египет 0 1 1 3 20 50 110 Марокко 160 300 430 440 660 850 910 ЮАР 5,470 7,100 5,580 7,800 9,780 12,110 13,500 Тунис 210 185 226 270 245 253 276 Африка в целом 5,840 7,586 6,237 8,513 10,705 13,263 14,796 Азия               Армения 1 0 1 50 50 7 7 Китай 2,640 4,315 5,830 14,300 32,976 55,000 67,300 Гонконг 3,250 4,800 7,700 9,710 7,700 8,500 8,079 Индия 1,615 1,625 1,990 3,560 5,055 5,200 2,650 Израиль 190 155 325 375 800 1,400 1,400 Япония 60,550 72,535 77,220 74,530 77,721 106,500 83,700 Иордания 0 0 0 0 0 0 43 Корея 38 32 850 850 955 900 2,937 Ливан 35 41 61 95 176 306 420 Малайзия 718 730 532 480 468 550 700 Маврикий 0 0 0 0 0 0 121 Катар 0 0 0 0 0 0 23 Сингапур 2,435 2,600 2,880 2,955 3,270 4,000 4,700 Тайвань 16,000 23,000 36,000 40,000 42,500 48,750 33,800 Таиланд 1,425 1,500 1,640 1,925 2,240 2,367 2,107 ОАЭ 37 145 440 810 340 1,860 1,910 Вьетнам 0 0 2 16 43 85 95 Азия в целом 88,933 111,478 135,470 149,606 174,244 235,512 209,991 Австралия и Океания               Австалия 13,716 18,181 23,130 27,573 33,080 32,546 39,410 Новая Зеландия 263 236 250 280 700 700 700 Австралия и Океания  в целом 13,979 18,417 23,380 27,853 33,780 33,246 40,110 В мире в целом 759,849 859,604 1,015,813 1,133,448 1,300,671 1,325,111 1,283,559

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица 2 - Компании-лидеры рынка факторинга в 2009 году

1	Лидер рынка факторинга	Фактор – лидер по объему уступленных денежных требований в 2009 году	ОАО "Промсвязьбанк"
2	Лидер в сегменте экспортного  факторинга	Фактор – лидер по объему уступленных денежных требований в  сегменте экспортного факторинга в 2009 году	ОАО "Промсвязьбанк"
3	Лидер в сегменте импортного факторинга	Фактор – лидер по объемам  уступленных денежных требований в  сегменте импортного факторинга 2009 году	Банк НФК (ЗАО)
4	Самая высокая диверсификация рисков	Фактор – лидер количеству дебиторов, приходящихся на 1 клиента	Банк НФК (ЗАО)
5	За высокую надежность	Фактор, имеющий публичный  рейтинг кредитоспособности банка  «Эксперта РА» на уровне А (высокий уровень кредитоспособности)	Банк НФК (ЗАО)
		Фактор, имеющий публичный  рейтинг кредитоспособности банка  «Эксперта РА» на уровне А+ (очень высокий уровень кредитоспособности)	ОАО "Банк "Петрокоммерц"
6	Самый быстрорастущий Фактор	Фактор (из топ-15), показавший наибольшие темпы прироста объема уступленных  денежных требований в 2009 году по сравнению  с 2008 годом	ООО ФК "Лайф"
		Фактор, вошедший за 2009 год  в топ-5 по объему уступленных требований	ОАО "АЛЬФА-БАНК"
7	Лидер в сегменте безрегрессного факторинга	Фактор – лидер по объемам  уступленных денежных требований без  права регресса в 2009 году	ООО "БСЖВ Факторинг"