Риск банкротства ОАО Татагрохим

     Из  данных таблицы 2.10 видно, что у предприятие устойчивое финансовое положение, а вероятность банкротства низкая, так как Z больше 0,3 в течение 2007-2009 гг., хотя также как и в предыдущей модели, его значение немного снизилось в 2009 г. по сравнению с 2009 г.

     Применим  четырехфакторную модель Лиса для прогнозирования банкротства (см. табл. 2.11).

     Как видно из таблицы 2.11 у предприятия низкая вероятность банкротства, так как значение Z больше 0,037.

     Таблица 2.11 - Четырехфакторная модель Лиса для прогнозирование банкротства ОАО «Татагрохим» в 2007-2009гг.

     Z=0,063*К1+0,092*К2+0,057*К3+0,001*К4

 

     Из  рассмотренных моделей прогнозирования  банкротства адекватно оценили  текущее финансовое состояние предприятия  все модели, так как у всех моделей значение  Z счета соответствует низкой вероятности банкротства предприятия.

 

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

         Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.

     На  основании выявленных проблем в  деятельности ОАО «Татагрохим» одним из основных и наиболее радикальных направлений улучшения финансового состояния является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности и экономической эффективности его деятельности, а именно:

     -    рост объемов производства продукции;

     - повышение цен (увеличение качества  продукции, реализация продукции  в более оптимальные сроки);

     - ускорения оборачиваемости капитала и текущих активов;

     - повышения рентабельности и обеспечения  безубыточности  работы предприятия;

     - реализация продукции на более  выгодных рынках сбыта.

     Для  обеспечения высокой производительности труда работников, руководству ОАО «Татагрохим» необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей. В условиях рыночной экономики также очень важно совершенствовать на предприятии формы организации и оплаты труда. Важно внедрять такие системы оплаты труда, которые позволят более эффективно стимулировать мотивацию труда работников предприятия, повысить производительность труда на предприятии.

     Руководству ОАО «Татагрохим» необходимо  осваивать новые методы и технику управления, но и усовершенствовать стратегию предприятия. Для этого необходимо:

1. проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям предприятия;
2. проводить активную коммерческую деятельность (например: сбыт товаров других фирм);
3. уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым предприятием товарам и услугам;
4. вести постоянный поиск российских заказчиков и заказчиков ближнего зарубежья на услуги, которые могут быть оказаны предприятием.

     Для того чтобы обеспечить производство и сбыт своей продукции, анализируемому предприятию рекомендуется внести коррективы в свою ценовую политику. ОАО «Татагрохим» своим  постоянным  клиентам,  может предложить определенные скидки, кредиты, возможность возврата денег, на все виды реализуемой продукции, т.е. про стимулировать сбыт.

     Эффективным средством снижения дебиторской  задолженности, является кредит:

1. по счетам расходов: покупатель имеет право забрать немедленно товары  в пределах определенной суммы, а оплачивать покупку в течение оговоренного срока. Никаких процентов при этом не взимается, надбавок к цене тоже нет;
2. рассрочка: покупатель делает первоначальный взнос, а оставшуюся сумму выплачивает в течение определенного срока, причем с процентами, ежемесячно или еженедельно. После уплаты первого взноса товар либо переходит в собственность покупателя (и тогда гарантией оплаты, например, может служить закладной лист на имущество), либо остается в собственности магазина до уплаты последнего взноса (в этом случае составляется договор  на условную продажу);
3. автоматически возобновляющейся кредит: покупатели обязуются оплатить товар в течение определенного срока, однако если он его не выдерживает, то этот долг погашается уже с процентами – обычно 1.5 % в месяц. Кроме, того, покупатель имеет право брать в кредит товары, не взирая на этот долг, просто предельная сумма кредита уменьшается в размере долгового обязательства.
4. бесплатная или ускоренная доставка: она может быть частью специального предложения обычной услугой, стоимостью которой удачно включена в цену изделия.

     Смысл мероприятий по стимулированию сбыта  заключается не только в увеличении продаж и соответственном повышении  массы прибыли. Увеличение продаж означает сокращение складских расходов, и  это обстоятельство следует учитывать при определении суммы скидки, возникающей в результате того или иного мероприятия.

     В результате проведенного анализа выявлено, что предприятие на 56,3% зависимо от кредиторов. Основной задолженностью, в динамике кредиторской задолженности, являются авансы полученные, т.е. покупатели перечисляют денежные средства и потихоньку исчерпывают их, за определенный период времени, но потребность покупателей не зависит от технологического процесса ОАО «Татагрохим», поэтому, первоочередными мерами, которые необходимо принять руководству ОАО «Татагрохим» являются следующие:

• уменьшить кредиторскую задолженность за счет активизации работы с кредиторами;
• более тщательно следить за структурой и динамикой кредиторской задолженности;
• вести непрерывный мониторинг, т.е. исследования, состояния кредиторской задолженности;
• своевременно выявлять и устранять негативные тенденции;
• непрерывно контролировать состояния расчетов с покупателями и поставщиками по просроченным задолженности.

     Для положительного эффекта на предприятии необходимо уменьшить запасы, так как они залеживаются на складах. Для этого необходимо оценить структуру запасов товарно - материальных ценностей с помощью коэффициента накопления.

     К_Н=

,

     где, ПЗ – производственные запасы;

            НП – затраты в незавершенном производстве;

            ГП – готовая продукция.

     Рекомендуемое значение коэффициента накопления <1.

     Рассчитаем  коэффициент  накопления    запасов ОАО «Татагрохим» за анализируемый период. Коэффициент накопления запасов в 2007 г. составил  ( ) = 0,55, т.е. запасы не залеживались на складах, в 2008 г – ( ) = 101,8, а в 2009 г. – ( ) = 80,8, это значительно выше рекомендуемого значения. Рост данного коэффициента свидетельствует об излишнем накоплении запасов на складах.

     В условиях рыночных отношений, цель предпринимательской  деятельности состоит в получение  прибыли, поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. На основе проведенного анализа  финансового состояния  ОАО «Татагрохим», было выявлено большое количество нераспределенной прибыли, которая составила 2747 тыс. руб. Предлагаю нераспределенную прибыль, вложить в развитие предприятия,  а именно провести эффективную рекламную компанию, также  намерены организовать мастерскую  по переоборудованию машин на газ, за счет нераспределенной прибыли.

     Обеспечить  эффективную рекламу всех видов  деятельности  предприятия, для увеличения выручки от реализации продукции. Размещение рекламного объявления, в газете «Родная земля», не только по городу, но и по регионам, таким, как, Удмуртия, Башкортостан, Мордовия. Стоимость такого объявления за месяц составит 3 тыс. руб., планируем размещать его в течение года. Затраты на размещение рекламы за год, в газете «Родная земля», составят (3 тыс. руб. * 12 месяцев) = 36 тыс. руб.

     Проведения рекламы на радио «Новый век», цена  по  изготовлению ролика составит 1 тыс. руб., стоимость 1 секунды в эфире составит 15 руб.  Планируем быть в эфире 30 секунд, стоимость  1 эфира составит (30 сек. * 15 руб.) =450 руб. Ролик будет крутиться 2 раза в день, стоимость  1 дня составит (2 *450 руб.) = 900 руб. В месяц намерены крутить ролик  20 рабочих дней, цена за месяц составит (20 * 900 руб.) = 18 тыс. руб. Радиостанция «Европа плюс» предоставляет скидку предприятию ОАО «Татагрохим», т.е.  в ночное время реклама на радио бесплатна.  Затраты на рекламу за год, на радио составят (18 тыс. руб. * 12 мес. + 1тыс. руб.) = 217 тыс. руб.

     Крупногабаритные  плакаты (склеенные из листов малого размера), стоимость 1 плаката за месяц составит 8 тыс. руб.  Планируем разместить рекламу, ОАО «Татагрохим» на пяти плакатах, по городу. Стоимость крупногабаритных плакатов  за месяц, составит  (8 тыс. руб. * 5 штук) = 40 тыс. руб., а за год, (40 тыс. руб. * 12 мес.) = 480 тыс. руб.

     Сувениры  и другие малые формы рекламы, авторучки, рулетки, календари, затраты  за месяц составят 2,5 тыс. руб., за год (12 мес. * 2,5 тыс. руб.) = 30 тыс. руб. Рассмотрим  затраты на рекламу предприятия  ОАО «Татагрохим», представленные в таблице 3.1

     Таблица 3.1 – Затраты на рекламу предприятия ОАО «Татагрохим», за год

 

     Из  расчетов проведенных в таблицы 13, можно сделать вывод, что затраты  на рекламу предприятия, за год составят 763 тыс. руб. Расходы на рекламную  деятельность будут профинансированы за счет нераспределенной прибыли предприятия.

     С помощью рекламной деятельности,  выручка от реализации продукции увеличится на 15 %.

     

+ В

     где, В – выручка.

     Итак, выручка от реализации продукции  увеличилась ( ) на 6321 тыс. руб., с помощью рекламной деятельности, выручка в прогнозном году  составит (6321 тыс. руб. + 42137 тыс. руб.) =48458 тыс. руб. Если увеличилась выручка, значит себестоимость, тоже должна увеличится, сначала найдем коэффициент соотношения себестоимости к выручке: