Планирование и моделирование в финансовой деятельности организации

Финансовое моделирование особенно актуально сегодня, когда сокращается доступность и возрастает стоимость внешнего финансирования, увеличиваются риски потери ликвидности и устойчивости бизнеса и важнейшим условием для его развития становится рост операционной эффективности. Финансовая модель проектов компании обеспечивает единое решение этих задач:

- позволяет имитировать денежные потоки планируемой деятельности и оценить будущее финансовое состояние компании;

-  выступает основой для анализа рисков и выстраивания системы риск-менеджмента компании;

- обеспечивает непрерывную аналитическую работу, позволяя оперативно корректировать и вести пересчет возможных вариантов проекта, сценариев развития бизнеса.

Особенно эффективным представляется финансовое моделирование для решения трудоемких задач, предполагающих наличие большого практического опыта и качественной методической основы. В их числе:

- оценка и управление рисками;

- прогнозирование денежных потоков и динамики финансового состояния компании;

- проведение финансовых расчетов бизнес-плана;

определение оптимальных вариантов финансирования, его объемов и структуры;

- постановка регулярного бизнес-планирования и процесса принятия инвестиционных решений.

Для создания финансовой модели необходимо последовательное выполнение таких шагов, как:

- сбор и анализ исходных данных для финансовой модели (производственные и финансовые показатели);

- выделение ключевых факторов (драйверов модели);

- внешние факторы, влияющие на результаты компании (рыночные тенденции, курсы валюты, инфляция и т.д.);

- анализ стресс-устойчивости бизнеса к изменению внешней среды (например, расчеты с поставщиками).

Модель в обязательном порядке включает:

- динамические связи ключевых показателей, исходных данных и результатов проекта;

- результаты расчетов — основные формы финансовой отчетности (как правило, прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств);

На первоначальном этапе производится сбор и проверка достоверности и актуальности информации, на основе которой проводится моделирование. При этом необходимо учитывать, что используемая отчетность (желательно, консолидированная международная отчетность за 3 года) должна соответствовать критерию последовательности (непрерывный ряд отчетных данных) и сопоставимости (неизменность методики расчета показателей). Также делается выбор валюты представления данных, что стало особенно актуальным в связи с девальвацией рубля, которая происходит сейчас на наших глазах.

Однако проведения моделирования исключительно на основе анализа прошлых событий недостаточно для полноценной оценки рисков.

Одним из важнейших составных элементов управления финансами является финансовое планирование. Финансовое планирование, как и любой другой его вид. - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

1.3 Особенности деятельности предприятия

ОАО «Приморнефтепродукт» (юридический адрес: Приморский край, г. Владивосток, ул. Фонтанная, д. 55) зарегистрировано в администрации города Владивостока в 1995 году.

Основными видами деятельности Общества являются:

-обеспечение нефтепродуктами предприятий и организаций, других потребителей в различных регионах России и за сё пределами,

-хранение и перевалка нефтепродуктов, в том числе и на экспорт; -развитие сети АЗС, пунктов технического обслуживания автомобилей, предприятий торговли

-развитие нефтебазового хозяйства и предприятий нефтепереработки; -производство ремонтных, наладочных и строительно-монтажных работ; -любая другая, не запрещенная законодательством деятельность, которая может рассматриваться как способствующая достижению целей Общества.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется Законом, Общество занимается на основе специальных лицензий.

Уставный капитал Общества составляет 328460,40 руб. и разделен на акции обыкновенные именные в количестве 13 189 120 шт. номинальной стоимостью 0,02 руб. каждая и акции привилегированные именные в количестве 3 233 900 шт. номинальной стоимостью 0,02 руб. каждая. Общее количество акций всех типов составляет 16 423 020 шт.

Среднесписочная численность по состоянию на 01.01.2011 составила 1625 человек

По состоянию на 01.01.2011г. дочерними предприятиями являлись:

ООО «Уссури Нефть» - процент доли в уставном капитале - 100 %

ООО «А-Спект» - процент доли в уставном капитале - 100 %

В течение 2010г. было принято решение об их ликвидации, Имущество дочерних предприятий после ликвидации принято на баланс ОАО «Приморнефтепродукт».

Исполнительным органом ОАО «Приморнефтепродукт» является генеральный директор, который реализует свои обязанности на принципе единоначалия, несет персональную ответственность за деятельностью предприятия.

Главный бухгалтер,  руководствуется положением о бухгалтерском учете и отчетности, нормативными документами, утвержденными в установленном законом порядке, несет ответственность за соблюдение содержащихся в них методологических принципов бухгалтерского учета. Им обеспечивается контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых предприятием хозяйственных операций, предоставление оперативной отчетности, проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности совместно с другими отделами по данным бухгалтерского учета и отчетности.

Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Приморнефтепродукт» за   период за 2008-2010 гг. представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Приморнефтепродукт» за период 2008-2010гг.

Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Приморнефтепродукт» период за 2008-2010 гг. наглядно представлена рисунком 1.2.

          Рисунок 1.1 - Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Приморнефтепродукт»   период за 2008-2010 гг.

Из данных таблицы 1.1 следует, что объем выручки от реализации товаров (работ, услуг) в 2010 году составил 11748378 тыс.руб. и возрос по сравнению с 2009 годом на 1862764 тыс.руб. или 19,1  %. На рост объема выручки от реализации товаров (работ, услуг) оказало влияние: рост производительности труда объем выручки от реализации товаров (работ, услуг) возрос на 1893093 тыс.руб. [(7229,77 – 6064,79)х 1625], за счет снижения среднесписочной численности на 5 человека, выручка от реализации товаров (работ, услуг) снижена на 30329 тыс.руб. (5 х 7229,77),

По сравнению с 2008 годом  объем продаж возрос на  2197758 тыс.руб. или 23 %. На рост объема продаж большое влияние оказало повышение цен на реализуемую продукцию.

Себестоимость продаж за 2010 год  составила 9861680 тыс.руб., и возросла по сравнению с прошлым годом на 1724388 тыс.руб. (или на 21,1%), по сравнению с 2008 годом на 1567 тыс.руб.,  или 20,1%.

Прибыль от продаж   за 2010 год составила 268575 тыс.руб. и  возросла  по сравнению с 2009 годом  на 103725 тыс.руб. или  на 62,5 %. Положительно на увеличение объема прибыли от продаж оказал рост объема выручка от реализации товаров (работ, услуг) (+1862764 тыс.руб.) и отрицательно рост себестоимости продаж (+1724388).   По сравнению с 2008 годом, рост суммы полученной прибыли от продаж составил 117725 тыс.руб., или 78%.

Производительность труда в 2010 году возросла  по сравнению с 2009 годом на 19,2 %, при росте объема продаж на 19,1 % и снижении  среднесписочной численности работников на 0,4 %, что говорит  о правильной организации труда на предприятии

Таким образом, в результате анализа можно сделать вывод, что основные показатели деятельности ОАО «Приморнефтепродукт» возросли в отчетном периоде по сравнению с предыдущими, следовательно, данное предприятие  развивается и имеет неплохие перспективы для дальнейшего роста. Однако необходимо более детально проанализировать финансовое состояние предприятия.

.

2  Оценка финансового состояния на примере

ОАО «Приморнефтепродукт»

2.1 Анализ состояния активов и пассивов предприятия

Анализ финансового состояния предприятия на этапе анали­за финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:

общая стоимость имущества предприятия;

стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

величина собственных и заемных средств предприятия и др.

Основными признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в де­нежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раз­дел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Укрупненная схема структуры активов баланса приведена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Схема структуры активов баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Анализ активов баланса ОАО «Приморнефтепродукт» за 2009-2010 гг. характеризуется данными таблицы  2.2.

Таблица 2.2 - Анализ активов баланса ОАО «Приморнефтепродукт»  за 2009-2010 гг.