Планирование и моделирование в финансовой деятельности организации

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Теоретические основы планирования и моделирования финансовой деятельности предприятия

1.1 Экономическая природа, причины и следствия финансовой несостоятельности предприятия

1.2 Финансовое моделирование в условиях финансового кризиса

1.3 Особенности деятельности предприятия

2  Оценка финансового состояния на примере предприятия ОАО «Приморнефтепродукт»

2.1 Анализ состояния активов и пассивов предприятия

2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

2.3 Обобщающая оценка финансового состояния и пути  его улучшения

3  Заключение

4  Список использованных источников

5  Приложение

Введение

В административно-командной экономике финансы организа­ций имели вторичное значение. На первом месте были производ­ственный план, план материально-технического снабжения, выпол­нение плана по валовой продукции и номенклатуре продукции.

С переходом к рыночной экономике, образованием акционер­ных обществ, организацией фондового рынка, рынка нематериаль­ных активов состав и функции финансов предприятий значитель­но расширились. Судьба предприятия стала определяться не реше­нием директивных органов, а его финансовым состоянием.

Вместе с тем, в условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является финансовая отчетность.

Отчетность предприятия  представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период, это не только один из основных приемов методологии бухгалтерского и налогового учета, но и завершающий этап учетной работы.

В соответствии с федеральным законом РФ «О бухгалтерском учете» целью составления отчетности и представления ее пользователям является раскрытие полезной информации о:

- финансовом положении, финансовых ресурсах организации, объемах и формах привлечения в оборот организации собственного и заемного капитала;

- финансовом результате деятельности организации за отчетный период, размерах и формах экономических выгод, полученных основными группами поставщиков финансовых ресурсов организации, добавленной стоимости;

- изменение финансового положения организации, изменении источников финансирования и направлениях их использования в организации, движение фондовых потоков организации за отчетный период.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Анализ финансового состояния предприятия должен быть направлен на установление объективной оценки использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов, установление рациональных отношений предприятия с внешними финансовыми и кредитными организациями, поэтому изучение методики анализа финансового состояния предприятия  является актуальным в настоящее время.

Целью данной работы является изучение вопросов планирования и моделирование финансовой деятельности предприятия в кризисных ситуациях. Для достижения намеченной цели в работе поставлены следующие задачи: 

- изложить теоретические основы планирования и моделирования финансовой деятельности предприятия (экономическая природа, причины и следствия финансовой несостоятельности предприятия; финансовое моделирование в условиях финансового кризиса);

- дать оценку финансового состояния предприятия (анализ состояния активов и пассивов предприятия; анализ платежеспособности и финансовой устойчивости; обобщающая оценка финансового состояния и пути его улучшения).

Теоретической и методологической основой исследования явилась учебная и  периодическая литература, а также труды таких ученых, как Анохина В. С., Астахова В.П., Афонькина В.Н., Баренбойм П.Д., Бартош В.М., Белых B.C., Беляева С.Г., Бессоновой З.Г., Бланк И.А., Весеневой Н.А., Весеневой Н.А., Витрянского В., Власова В.И. и т.д.

Объект исследования  -   материалы  ОАО «Приморнефтепродукт».

Основными источниками информации для анализа финан­сового состояния предприятия служат: бухгалтерский баланс (форма №1) (Приложения 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

1 Теоретические основы планирования и моделирования финансовой деятельности предприятия

1.1 Экономическая природа, причины и следствия финансовой несостоятельности предприятия

Распространенным является мнение, что понятия «банкротство» и «кризис» - синонимы [25]. Банкротство, собственно, и рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности дело обстоит иначе - организация может быть подвержена кризисам различных видов (социальным, финансовым, технологическим и пр.), и банкрот­ство - лишь один из них. Во всем мире под банкротством принято понимать финансовый кризис, т.е. неспособность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого фирма может испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные ресурсы ком­пании используются неэффективно) и кризис управления (неэффек­тивное использование человеческих ресурсов, что часто означает так­же низкую компетенцию руководства и, следовательно, несоответст­вие управленческих решений требованиям внешней среды бизнеса) [5, с.15].

Необходимо отметить, что финансовое состояние организации может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Под финансовым состоя­нием понимается способность организации финансировать свою дея­тельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с дру­гими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расши­ренной основе свидетельствует об ее устойчивом финансовом состоя­нии [7, с.45].

Финансовое состояние организации зависит от результатов ее производственной (текущей), инвестиционной и финансовой дея­тельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение организации. И наоборот, в результате недовыполнения плана по про­изводству и реализации продукции происходит уменьшение выручки от продаж и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансово­го состояния организации и снижение ее платежеспособности. Устой­чивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положи­тельное влияние на выполнение производственных планов и обеспе­чение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятель­ности направлена на обеспечение планомерного поступления и рас­ходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капи­тала и наиболее эффективного его использования.

Коммерческая деятельность организаций в рыночных условиях хозяйствования сопровождается, как правило, финансовыми рисками, которые могут привести к банкротству. Так, по мнению И. А. Бланка [16], банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие ко­торой оно не способно удовлетворить в установленные сроки предъ­явленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязатель­ства перед бюджетом. В Федеральном законе от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [2] понятия «несостоятельность» и «банкротство» используются как синонимы. Хотя с экономической точки зрения понятие «несостоятельность» отождествля­ется с понятием «неплатежеспособность». Под неплатежеспособно­стью организации понимается ее неспособность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам [17, с.5].

Финансовая несостоятельность - более емкое понятие, так как включает в себя не столько неспособность должника исполнить обя­занность по уплате платежей, сколько неспособность в полном объе­ме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательст­вам. Если платежеспособность восстановить не удается, организация становится несостоятельной, подлежит ликвидации и продаже в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. То есть несо­стоятельность организации является частным случаем ее неплатеже­способности [7, с.46].

В свою очередь, банкротство необходимо рассматривать несколько шире, чем понятия «неплатежеспособность» и «несостоятельность». С одной стороны, банкротство - это процедура, непосредственно применяемая арбитражным судом к должнику либо для восстановле­ния платежеспособности, либо для ликвидации в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. С другой стороны, банкрот­ство - это состояние, при котором организация не способна испол­нить требования кредиторов по истечении трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Банкротство является юридиче­ским фактом, так как только арбитражный суд может признать факт банкротства. Следовательно, с экономической точки зрения мы гово­рим не о банкротстве, а о финансовой несостоятельности или непла­тежеспособности. Никакие значения аналитических показателей не являются основанием для объявления организации банкротом. Одна­ко аналитические показатели могут свидетельствовать о наличии (отсутствии) признаков финансовой несостоятельности [9, с.15].

Банкротство происходит преимущественно по финансовым причи­нам, к которым следует отнести:

- серьезные негативные изменения финансовой устойчивости организации, препятствующие нормальному осуществлению финан­совой деятельности. Эта ситуация характеризуется существенным превышением обязательств организации над ее активами;

- несбалансированность объемов денежных потоков организации в течение относительно длительного периода времени (продолжи­тельное превышение величины отрицательного денежного потока от основной (текущей) деятельности над положительным и отсутствие каких-либо перспектив перелома этой негативной тенденции);

- неплатежеспособность организации в течение длительного пе­риода времени, вызванная низкой ликвидностью ее активов (значи­тельное превышение неотложных финансовых обязательств организа­ции над суммой остатка ее денежных средств и высоколиквидных ак­тивов).

Характер рассмотренных причин показывает, что финансовая не­состоятельность организации, определяющая юридический факт ее банкротства, во многом является следствием неэффективного ме­неджмента [16, с.103].

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного обо­рота, недостаточной квалификации менеджеров и их приверженности к агрессивным формам осуществления финансовой деятельности ин­ститут банкротства получает все большее распространение. Он служит инструментом государственного регулирования деятельности финан­сово несостоятельных организаций [19, с.48].

Следствием банкротства являются следующие отрицательные мо­менты:

- финансово несостоятельная организация может генерировать серьезные бизнес-риски для успешно работающих организаций - ее партнеров, нанося им ощутимый ущерб в процессе своей деятель­ности;

- финансово несостоятельная организация замедляет реализа­цию предусмотренных бюджетом программ экономического и соци­ального развития;

- вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельно­сти в связи с финансовыми трудностями, такие организации вызыва­ют сокращение численности рабочих мест (социальный аспект);

- финансово несостоятельная организация не имеет возможно­сти тратить средства на реализацию природоохранных программ (эко­логический риск) .

Профессор К.Б. Кораев [39] отмечает, что банкротство отдельных субъектов является неизбежным следствием рыночной конкуренции, представляя собой, по сути, достаточно эффективный механизм пере­распределения капитала. Сигналом надвигающегося банкротства, по мнению профессора А. Г. Грязновой [30], являются задержки со своевре­менным предоставлением финансовой отчетности, резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

Причины и следствия финансовой несостоятельности хозяйствую­щего субъекта разнообразны и многочисленны, они меняются в зави­симости от ситуации. Важно рассмотреть наиболее типичные причи­ны, приводящие к банкротству организаций [40, с.48].

Основные внутренние причины финансовой несостоятельности ор­ганизации представлены в таблице 1.1 (Приложение 2).

Анализ внутренних причин финансовой несостоятельности позво­ляет сделать вывод, что они в основном связаны с неэффективным управлением, а зачастую - с политикой собственников или руководи­телей организации, действия которых приводят к извлечению выгоды в результате банкротства и ликвидации организации [21, с.36].

Таким образом, одним из действенных подходов к исследованию причин и следствий возможного банкротства коммерческой органи­зации является диагностический анализ ее финансовой несостоятель­ности.

1.2 Финансовое моделирование в условиях финансового кризиса

Одним из важнейших элементов оценки финансового положения предприятия наряду с финансовым анализом является проведение финансового моделирования. Под финансовой моделью в данном контексте будем понимать набор взаимосвязанных рядов данных, отражающих наиболее важные показатели деятельности компании-заемщика, в зависимости от выбранного сценария изменения ее внешней деловой среды и внутренних характеристик бизнеса.

Финансовое моделирование и прогнозирование дает возможность эффективного анализа сложных и неопределенных ситуаций, связанных с принятием стратегических решений, представляет собой инструмент финансистов, который позволяет рассмотреть большое число вариантов в предположении «что будет, если?» и прожить их без потери вложенных средств. Прогнозирование позволяет получить сценарий развития на основе анализа текущей ситуации, а моделирование позволяет вносить возмущение и определять возможные последствия.