Анализ себестоимости продукции ООО «БашЦемент»

 

_{Коэффициент оборачиваемости - показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств. Данный показатель  характеризует деловую активность предприятия, эффективность использования ресурсов относительно получаемой выручки.}

_{В базисном году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 10,596, т.е. 10 раз за год предприятию поступают денежные средства от покупателей за проданную продукцию, в отчетный год значение этого коэффициента снижается до 10,360. При этом период погашения в базисный год составляет 33,974 дней, а в отчетный год – 34,750. Наблюдается понижение оборачиваемости дебиторской задолженности за год. Период погашения увеличился примерно на один день. Величина дебиторской задолженности по сравнению с базисным годом увеличилась на 3 383 тыс.руб. Удельный вес дебиторской задолженности в объеме реализации увеличился на 4% по сравнению с базисным годом, и составил 42%.}

_{Коэффициент оборачиваемости  всех оборотных средств  увеличился на 0,35, и  в отчетном году принимает  значение, равное 4,34.}

_{Наибольшее снижение отмечается у коэффициента оборачиваемости  денежных средств  и КФВ, равное 104,994. Его значение в  отчетном году составляет 433,574, при этом длительность оборота снижается, и в отчетном году становится равной 0,83 дням.}

_{Представим динамику изменения коэффициента оборачиваемости запасов и затрат на рисунке 9.}

 

Рисунок 9 – Динамика изменения коэффициентов оборачиваемости запасов и затрат

_{Коэффициент оборачиваемости  запасов и затрат за рассматриваемый  период увеличился с 12,9 до 26,1, в то время  как длительность одного оборота наоборот снизилась примерно в 2 раза.}

_{Исходя их полученных результатов, можно  сделать вывод, что  произошло снижение большей части  коэффициентов оборачиваемости  за рассматриваемый  период.}

_{Коэффициент загрузки средств в обороте  — отношение средней  величины оборотных средств к объему проданной продукции. Характеризует фондоемкость продукции по оборотным средствам. Снижение этого коэффициента с 0,25 до 0,23 говорит о растущей эффективности использования средств.} 

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости  анализируется по моделям:

,              (5)

где Коб_i – коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;

      В – выручка от реализации;

      О_i – средние остатки i-го вида оборотных средств.

Расчеты методом цепных подстановок будут  в виде представленного алгоритма  по каждому виду ОС:

Коб_в = В₁/О_i0

Коб_oi =В₁/ О_i1

ΔКоб_в = Коб_в-Коб₀

ΔКоб_о = Коб_о-Коб_в

ΔКоб =ΔКоб_в+ΔКоб_о

Результаты  анализа влияния факторов способ абсолютных разниц сводятся в таблицу 31.

 

 

 

 

 

_{Таблица 31 - Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости}

Коэффициенты оборачиваемости	2009 год	2010 год	Изменение
			всего	в т.ч. за счет изменений
				объема реализации	средних остатков средств
1.Всех активов	1,639	2,412	0,773	1,433	-0,659
2.Текущих активов	3,989	4,340	0,350	3,487	-3,137
3.Запасов и затрат	12,913	26,113	13,200	11,286	1,915
4.Готовой продукции	13,192	10,717	-2,475	11,529	-14,004
5.Дебиторской задолженности	10,596	10,360	-0,237	9,261	-9,498

 

Из анализа  влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости  можно отметить, что по каждому  виду оборотных средств положительные  изменения оказывают  объемы реализации, а отрицательное средние остатки  средств.

Всего происходит повышение активов на 0,773, из них  положительной влияние оказывает  объем реализации - 1,433, отрицательное  – средние остатки средств  – 0,659. Наибольшее повышение можно  отметить у запасов и затрат на 13,200, из которых 11,286 за счет изменения  объема реализации, 1,915 за счет средних  остатков средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости  выражается в относительном высвобождении  средств из оборота, а также в  увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

 

Расчеты представляются в табличной форме (таблица 32).

 

 

_{Таблица 32 - Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов}

Оборотные активы	оборачиваемость, в днях			Влияние на размер оборотных активов, тыс.руб.
	2009 год	2010 год	изменения (+,-), ΔПобi	высвобождение средств	дополнительное привлечение средств
1.Текущие активы	90,237	82,957	-7,280	-790,705	-
2.Запасы и затраты	27,879	13,786	-14,093	-1530,642	-
3.Готовая продукция	27,289	33,591	6,301	-	684,409
4.Дебиторская задолженность	33,974	34,750	0,777	-	84,345
5.Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	1,096	0,830	-0,265	-28,817	-

 

В ходе проведенных  расчетов величина высвобожденных средств  составляет 2350,164 тыс. руб., а суммарная  требуемая величина привлечения  дополнительных средств составляет  768,754 тыс. руб. Величина высвобожденных средств больше привлеченных, что  позитивно сказывается на финансовом положении, снижая зависимость предприятия от внешних источников финансирования при относительно постоянном размере собственного капитала.

Влияние оборачиваемости на размер оборотных  активов - в основном сумма привлеченных средств в оборот в связи с  замедлением текущих активов, запасов  и затрат и денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой  выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности оформим в виде таблицы. (Таблица 33)

Таблица 33 - Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Показатель	Обозначение, формула расчета	2009 год	2010 год	Изменение (+,-)
Выручка от реализации	В	39 101	73 274	34 173
Себестоимость, в т.ч.	С	38 759	72 183	33 424
- переменные затраты	Зпер	36 639	69 701	33 062
- постоянные затраты	Зп	2 120	2 482	362
Прибыль	П=В-С	342	1 091	749
Валовая маржа	ВМ=В-Зпер=П+Зп	2 462	3 573	1 111
Коэффициент валовой маржи (ценовой  коэффициент)	Квм=ВМ/В	0,063	0,049	-0,014
Точка безубыточности	ТБ=Зп/Квм	33670,0653	50900,103	17 230,038
Запас финансовой прочности, тыс.руб.	ЗФП=В-ТБ	5 431	22 374	16 943
Запас финансовой прочности, %	ЗФП%=ЗФП/В·100%	13,890	30,535	17
Сила воздействия операционного  рычага	СВОР=ВМ/П	7,200	3,275	-3,925

 

Результаты  анализа работы по определению точки  безубыточности представим на рисунках 10-11.

 

 

 

 

 

Рисунок 10 – График безубыточности, 2009 год

Рисунок 11 – График безубыточности, 2010 год

Точка безубыточности в нашем случае, когда сумма  продаж равна расходам, будет равна  в базисный год 33670 тыс.руб. и в отчетный год 50900 тыс.руб. В базисный и отчетный периоды предприятие чуть-чуть превысило значение точки безубыточности и получило небольшую прибыль. Запас финансовой прочности повысился за отчетный год на 17 %.

  2.5 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

Основным  содержанием финансового состояния  анализа является комплексное системное  изучение финансового состояния  предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

Рассмотрим  динамику и структуру активов, представленную в таблице 34.

Таблица 34 - Анализ динамики и структуры активов

Актив	2009		2010		Изменение 2009-2010
	тыс.руб	уд.вес., %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1.Внеоборотные активы, в т.ч.:	7 425	46,4	11 987	47,3	4 562	0,9	161,4
- основные средства	3 486	21,8	5 956	23,5	2 470	1,7	170,9
2.Оборотные активы, в т.ч.:	8 577	53,6	13 348	52,7	4 771	-0,9	155,6
- запасы	4 768	29,8	6 106	24,1	1 338	-5,7	128,1
- дебиторская задолженность	3 690	23,1	7 073	27,9	3 383	4,9	191,7
- краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
- денежные средства	119	0,7	169	0,7	50	-0,1	142,0
Всего активы	16 002	100,00%	25 335	100,00%	9 333	-	158,3