Инвестиции в долговые ценные бумаги

     Предположим, что 1 января 2005 года корпорация приобрела 5-летние 12% облигации стоимостью 100000 сомов с выплатой процентов 1 июля и 1 января за 107721 сом, т.е. с премией в размере 7721 сом. Рыночная процентная ставка – 10%.

1 января 2005года  Приобретение  облигации

Ценные бумаги, имеющиеся  для продажи    107721

           Денежные средства                                              107721

 

1 июля 2005 года     Получение процентного дохода

Денежные средства        6000

          Ценные бумаги, имеющиеся для  продажи       772

           Доход по процентам                                            5228

    Допустим, что в конце года справедливая стоимость облигаций составит 105000 сомов. Сравнивая эту справедливую стоимость облигаций с балансовой стоимостью(амортизированной стоимостью), компания должна признать нереализованный убыток от владения в размере 1277 сомов    107721-(722+722)-105000

Корректировки по переоценке активов-

собственный капитал                                                   1277

        Корректировки  справедливой стоимости 

        Ценных бумаг, имеющихся для продажи                                   1277

    Используется счет корректировки вместо кредитования счета Ценные бумаги, имеющиеся для продажи. Использование этого счета дает компании возможность вести учет их амортизируемой стоимости, а в бухгалтерском балансе отражать ценные бумаги по справедливой стоимости.

     Если долговые ценные бумаги приобретаются с начислением и невыплаченным эмитентом процентом(между датами выплаты процентов), то включенные в стоимость приобретения начисленные проценты отражаются следующей бухгалтерской проводкой:

Ценные бумаги, имеющиеся  для продажи – сумма стоимости  приобретения

Прочая дебиторская задолженность  – сумма начисленных процентов 

                          Денежные средства

 

Получение процентов в  установленную дату возмещает уплаченную сумму процентов при приобретении облигации:

Денежные средства – на всю сумму начисленных процентов  с даты                                    

                                    оплаты

                        Прочая дебиторская   – на сумму уплаченных процентов при

                             задолженность               приборетении

                          Проценты к получению - на сумму  начисленных процентов  

                                                                           с даты приобретения

 

 

 

 

 

2.3 Учет долговых ценных бумаг по категориям

Категория	Оценка	Переоценка	Прочее влияние на доход
Торговые ценные бумаги	Справедливая стоимость	Признается прибыль или  убыток	Проценты, когда заработаны Прибыль или убытки от продажи
Удерживаемые до погашения	Амортизированная стоимость	Не производиться	Проценты, когда заработаны Прибыль или убытки от продажи
Имеющиеся для продажи	Справедливая стоимость	Как отдельный счет капитала	Проценты, когда заработаны Прибыль или убытки от продажи

 

 

 

 

    

 

 

 

ГЛАВА 3

3.1 Анализ инвестиций

 Приобретение  ценных бумаг отражается в  учете по дебету счетов «Краткосрочные  инвестиции» и «Долгосрочные инвестиции» по стоимости приобретения, включающей затраты на приобретение, такие как брокерское вознаграждение, пошлины и вознаграждение за банковские услуги.

              Если стоимость приобретения  облигаций и аналогичных ценных  бумаг отличается от их номинальной  стоимости (стоимости погашения), то сумма разницы между покупной  и номинальной стоимостью (надбавка  или скидка) списывается в течение  срока, на который выпущены облигации. Списание надбавки производится кредитованием счетов краткосрочных и долгосрочных инвестиций, а скидки дебетованием этих счетов, с тем, чтобы к моменту погашения облигаций, их балансовая стоимость соответствовала номинальной стоимости. Периодичность списания скидок или надбавок по облигациям соответствует периодичности начисления процентного дохода по ним. Сумма скидки, надбавки, подлежащая списанию в данном отчетном периоде классифицируется как процентный доход или расход.

Например:

01 января приобретена  за 82,000 сом 10% облигация сроком  на 6 месяцев, номинальной стоимостью 100,000 сом с ежемесячной выплатой процентов.

 

01 января:

Краткосрочные инвестиции              82,000

                           Денежные средства                       82,000

01 января приобретена  за 112,000 сом 10% облигация сроком  на 6 месяцев, номинальной стоимостью 100,000 сом с ежемесячной выплатой процентов.

01 января:

Краткосрочные инвестиции          112,000

                          Денежные средства               112,000

31 января:

Начисление  процентного дохода по краткосрочным  инвестициям

Проценты к  получению       3,332

                  Доходе виде процента от краткосрочных  инвестиций     3,332

Одновременно  с начислением процентов производится списание разницы между покупной и номинальной стоимостью облигации:

Списание  скидки:

Краткосрочные инвестиции (100,000 - 82,000) х 1/6        3,000

                  Доходе виде процента от краткосрочных  инвестиции           3,000

1 июня: процентного дохода за весь период выплаты процента:

 Денежные средства            5,000

               Проценты к получению                       3,333

                  Прочая дебиторская  задолженность      1,667

     Доход от  дивидендов по акциям признается  инвестором в день объявления  дивидендов эмитентом по дебету счета «Дивиденды к получению» и кредиту счета «Доход от дивидендов».

В некоторых случаях  дивиденды, которые получает инвестор, выше, чем пропорциональная доля прибыли инвестора, начиная с даты покупки. Эти дивиденды должны учитываться как возврат капитала, а не как доход от инвестиций. То есть дивиденд (полностью или его часть) кредитуется на счетах инвестиций как показано в следующем примере.

Предположим, что 1 января 1992г. Компания купила 10% акций другой компании с правом голоса. Чистая прибыль компании за 1992г. составляла 40,000 сом и в 1992г. эта компания выплатила дивиденды в сумме 60,000 сом. Для отражения получения дивидендов компания должна сделать следующую журнальную запись:

Денежные средства (60,000  10%)           6,000

                    Доход от инвестиций (40,000    10%)        4,000

                      Инвестиции в компанию                                      2,000

 

3.2  Переоценка инвестиций

В дальнейшем текущие  инвестиции могут учитываться по:

1.   справедливой (рыночной) стоимости;

2.   наименьшему   значению   из   стоимости   приобретения   и   справедливой   (рыночной) стоимости. Долгосрочные инвестиции в дальнейшем учитываются в балансе:

1.   по стоимости  приобретения;

2.   по стоимости  переоценки;

3.   ценные  бумаги, имеющие рыночную стоимость,  сложившуюся на действующем рынке  -по наименьшему значению из  стоимости приобретения и рыночной  стоимости, определяемой на основе  всего инвестиционного портфеля.

Когда инвестиции переоцениваются до справедливой стоимости, то в интересах соблюдения последовательности вырабатывается политика частоты переоценок. Например:

01 апреля компания А  приобрела на бирже пакет акций  компании В  за 100,000 сомов. Компания А учитывает краткосрочные инвестиции по справедливой рыночной стоимости, переоценка производится один раз в квартал. При этом, компания В отражает переоценку текущих инвестиций согласно процедуре, описанной в разделе 5.2.-КСБУ 15 «Учет инвестиций».

01 апреля:

Приобретение  инвестиции

Краткосрочные инвестиции      100, 000

                               Денежные средства              100 ,000

Если   1   июля  рыночная  стоимость  пакета акций  равна   125,000  сомов,  тогда  увеличение  стоимости инвестиции будет отнесено на добавочный капитал:

01 июля:

Переоценка  инвестиции (увеличение балансовой стоимости)

Краткосрочные инвестиции        25,000

                   Добавочный капитал от переоценки           25,000

1 октября рыночная стоимость  пакета акций равна 80,000 сомов,  тогда сначала уменьшение стоимости  инвестиции погашается на счет  добавочного капитала от предыдущей  переоценки, а оставшаяся сумма признается расходом.

01 октября:

Переоценка  инвестиции (уменьшение балансовой стоимости)

Добавочный капитал  от переоценки       25,000

Прочие не операционные расходы           20,000

                          Краткосрочные инвестиции               45,000

3 1 декабря рыночная  стоимость пакета акций равна  115,000 сомов, тогда увеличение стоимости инвестиции в пределах предыдущего уменьшения, отнесенного на расход, отражается как доход, а оставшаяся сумма относится на добавочный капитал от переоценки.

31 декабря:

Переоценка  инвестиции (увеличение балансовой стоимости)

Краткосрочные инвестиции       35,000

                     Прочие расходы                                        20,000

                     Добавочный капитал от переоценки             15,000

 

3.3  Выбытие инвестиций

При продаже ценных бумаг  компания обычно получает прибыль или  несет убытки. При этом:

• разница между чистыми  доходами от выбытия и балансовой стоимостью признается как доход или убыток;

*   любой  доход от переоценки инвестиций (счет капитала) переводится на  доход в отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, либо может быть прибавлен непосредственно к нераспределенной прибыли в бухгалтерском балансе (при этом нужно последовательно придерживаться выбранного метода).

Предположим, что 5 декабря  компания А продает 5,000 акций корпорации В. Эти акции были приобретены  по цене 35 сом за акцию, включая комиссионные брокера за услуги. Продажа этих акций по цене 25 сом за акцию (без  комиссионных брокера) отражается следующим образом:

 

05 декабря:

Денежные средства                        125,000

Убытки от продажи  инвестиций        50,000

                                           Долгосрочные инвестиции      175,000

Раскрытия информации об инвестициях

В финансовых отчетах  раскрывается следующая информация:

1.   Учетная  политика для определения:

•    балансовой стоимости инвестиций;

•    изменений  их рыночной стоимости;

•    метода учета дохода от переоценки.

2.   Значительные  суммы, включаемые в статьи  дохода по:

•    процентам, дивидендам, арендным и лицензионным платежам;

•    прибылям и убыткам от реализации инвестиций;

• .изменениям в  оценке инвестиций.

3. Информация по переоценке, включая:

•    периодичность  переоценки инвестиций;

• метод переоценки и факт привлечения независимого профессионального оценщика.

 4.   Значительные ограничения на реализацию инвестиций.

 

Когда инвестиция приобретается  с начисленным процентным доходом, включенным в стоимость инвестиции, сумму начисленного процентного  дохода следует относить к дебиторской  задолженности.

Прочие затраты по приобретению, такие как комиссионные брокерам, должны быть включены в стоимость инвестиции.

 

3.4  НАЧИСЛЕНИЯ, В ТОМ ЧИСЛЕ СКИДКИ И НАДБАВКИ

             Проценты начисляются в течение срока инвестиции. Когда стоимость приобретения инвестиции меньше номинальной стоимости, имеется скидка. Инвестиция отражается по себестоимости, а списание скидки учитывается как увеличение стоимости инвестиции в течение срока инвестиции с отнесением на доход по процентам. В результате балансовая стоимость на дату погашения будет равна номинальной стоимости. Кредитуется счет доходов по процентам и дебетуется счет инвестиций.

           Когда стоимость приобретения инвестиции превышает номинальную стоимость, имеется надбавка. Инвестиция отражается по себестоимости, а списание надбавки учитывается как уменьшение стоимости инвестиции в течение срока инвестиции с отнесением на уменьшение дохода по процентам. В результате балансовая стоимость на дату погашения будет равна номинальной стоимости. Дебетуется счет дохода по процентам и кредитуется счет инвестиций,