Иностранные (прямые) инвестиции как фактор экономического развития

Прямые иностранные  инвестиции вряд ли можно считать  панацеей для доступа к новым  технологиям. В автопроме речь пока идет лишь о чисто сборочных предприятиях. В пищевой и легкой промышленности, а также в любом высокотехнологичном производстве инвестиции, в первую очередь, направляются на закупку иностранного оборудования - не так уж важно, за российские или западные деньги оно будет куплено. Иностранное оборудование - это хорошо, но все технологические компании связаны с критическими отраслями, поэтому мы вряд ли их сюда пустим. Очевидно, что речь может идти лишь о приходе производителей оборудования типа Sisco и Intel. Они построят свои заводы в России, только при наличии больших программ на десятки миллиардов, которые создадут спрос на их оборудование. Речь о таких программах может идти: та же связь стоит перед необходимостью смены технологической платформы. С этой точки зрения, государство легко может создать условия, когда построить заводы здесь будет выгоднее, чем платить пошлину, привозя оборудование из-за границы.

Прямые иностранные  инвестиции вряд ли стоит считать  жизненно важными для российской экономики. Скорее, это вопрос престижа. Даже если они будут вложены лишь в чисто сборочные предприятия, это все же улучшит структуру нашего ВВП и повысит долю несырьевых отраслей, что положительно повлияет на рейтинги.

С другой стороны, прямые иностранные инвестиции являются необходимым условием модернизации российской экономики, поскольку осуществить ее только за счет внутренних ресурсов невозможно. Даже при формировании инновационных точек роста типа Сколково есть расчет на внешние факторы - привлечение иностранных специалистов и т.д., указал экономист. При этом новые технологии можно получить не только в сотрудничестве с развитыми странами. Удачными примерами тому служат китайские инвестиции в создание предприятия по производству литиевых батарей в Новосибирске и российско-израильское сотрудничество в сфере производства беспилотных аппаратов и ряда других элементов авионики. России нужны талантливые руководители и талантливые венчурные фонды, которые могли бы заниматься поиском и привлечением технологий.

2.2. Тенденции привлечения иностранного  капитала в экономику

России 

Прямые иностранные  инвестиции в России уже третий год  подряд сокращаются. Основной причиной тому стал экономический кризис и  общемировые тенденции. Однако сокращению инвестиций способствует и ухудшение инвестиционного климата в стране, о котором свидетельствуют результаты целого ряда различных рейтингов. Один из главных показателей хорошего инвестиционного климата - благоприятные условия для развития бизнеса. И по этому показателю мы явно деградируем. Если в 2007 г. мы занимали 90-е места, то сейчас у нас 120-е место (всего в рейтинге участвуют 183 страны). По такому показателю как «получение разрешения на строительство» мы занимаем 178-е место. По благоприятности условий для ведения внешней торговли - 160-е место. По коррупционности - 146-е место.

При этом по опросам иностранных  инвесторов, проведенных Центром  европейских исследований Института  мировой экономики и международных  отношений, инвестиционный имидж России - т.е., ее образ для инвесторов, которые еще не пришли в страну - еще хуже, чем инвестиционный климат. Хотя в России объективно существуют прекрасные возможности для развития бизнеса, но в глазах многих потенциальных инвесторов их перевешивают очень большие риски. В частности, новые инвесторы боятся к нам идти, напуганные бытующими на Западе страшилками о криминогенной обстановке. У нас очень много плюсов, но на каждый из них есть и минусы. Так, например, российские рабочие, конечно, образованнее, чем индийцы или китайцы, но зато у нас есть проблемы с трудовой дисциплиной и пьянством. И отрицательный имидж России останавливает многих потенциальных инвесторов.

Отрицательный имидж России является своеобразным ассиметричным ответом на инвестиционную политику развитых стран, которую они проводят с конца 60-х гг. прошлого века. Экономически сильные страны пропагандируют свободу торговли и свободу инвестиций - в других странах. При этом они формально разрешают приходить и к себе. Однако менее развитым странам просто не с чем прийти - ведь все, кроме сырья, у них технологически находится на 2-3 ступеньки ниже. Сегодня достаточно высокий объем прямых иностранных инвестиций в США свидетельствует о том, что менее развитые страны, открыв свой рынок, хотят, в свою очередь, прийти в Америку. Однако, как правило, они могут инвестировать лишь в производства, качественно не важные, не определяющие рост или перспективу страны. С этой точки зрения, отрицательный имидж России тоже можно считать своеобразным защитным механизмом. По сути дела, мы поддерживаем свой страшный имидж - бандитский, бюрократический, коррупционный, потому что это позволяет нам закрыть рынок от конкуренции - и, прежде всего, со стороны средних и малых компаний. Между тем приход именно малого и среднего бизнеса мог бы принести немало пользы российской экономике. Сегодня же положение дел в стране таково, что к нам рискуют приходить только крупные компании - только они могут выйти на уровень руководителей страны и получить какие-то гарантии или поблажки. Поэтому укрепление отрицательного российского имиджа на руку крупным компаниям, хотя объективно уровень коррупционности, бюрократизма и организационно-технических сложностей во многих восточноевропейских странах выше, чем у нас. Так, например, когда в 1998 г. сеть Ростикс решила пойти в Восточную Европу, чтобы переждать кризис, то весь ее бизнес был потерян там за 1,5 года - его просто разворовали. Так что говорить о том, что Россия - это концентрация воровства, коррупции и т.д. не совсем правомерно, хотя отчасти и полезно для России. 

Россия остро нуждается  в иностранных инвестициях - особенно при нынешнем дефиците госбюджета. Поэтому крайне важно предпринять  решительные шаги по улучшению инвестиционного  климата. Меры правительства в этом направлении явно недостаточны. Например, последнее решение правительства, объявленное на консультационном совете по иностранным инвестициям, о введении должности омбудсмена по иностранным инвестициям - им назначен вице-премьер Игорь Шувалов - свидетельствует о том, что российское правительство никак не может уйти от точечного управления. Между тем, для решения масштабных задач подобные методы не годятся - необходимо создавать какие-то общие условия.

Надо прорабатывать  меры для допуска зарубежных инвесторов малого и среднего бизнеса и использовать положительный опыт других стран. Надо находить подходы к зарубежным инвесторам, уметь их заинтересовать и проводить гибкую, умную политику. Надо совершенствовать законодательство в инвестиционной сфере и чутко следить за ситуацией. Так, принятое постановление правительства о промышленной сборке позволило привлечь солидные инвестиции в автомобильную промышленность. Однако это можно было сделать гораздо раньше, Китай, например, применил подобные меры в 90-е гг. Сегодня Минэкономразвития, воодушевленное успехом, для продления соглашения с инвесторами в сфере автопрома выдвигает уже новую редакцию соглашений - гораздо более жесткую. Между тем, не стоит переоценивать наши возможности, надо смотреть на зарубежный опыт и использовать как можно более разнообразные рычаги воздействия и привлечения.

В недостаточной инвестиционной привлекательности России во многом виновата политика нашего правительства. Не предпринимается никаких разумных шагов по созданию положительного образа нашей страны за рубежом. Вся работа в этом направлении ведется в духе советских агиток - которым, понятно, никто не верит. Гораздо полезнее было бы продвигать наши научно-экспертные публикации на Запад на английском языке, считает Алексей Кузнецов. Однако этого не делают из опасений, что в них содержится критика российского правительства. Между тем, эти публикации убедили бы западных читателей, что у нас действительно есть положительные сдвиги в сфере инвестиций. Так, например, наше законодательство по инвестициям, с точки зрения закона, неплохое - мешают делу лишь проблемы с его исполнением. Однако об этом на Западе ничего не знают и потому легко верят распространенным антироссийским страшилкам.

Привлечение иностранных инвестиций в регионы

В силу специфики российской экономики многие регионы, если они не обладают сырьем, зачастую являются депрессивными. И здесь очень важна активность региональной власти. Решать все вопросы в Москве невозможно и неправильно. Даже если речь идет о региональной экономической политике, нужно решать это своими средствами. Как показывает опыт нескольких регионов (Татарстан, Калуга и ряд других), можно достаточно успешно действовать на региональном, локальном уровне, привлекая инвестиции - это очень мощный инструмент регионального развития  и решения социальных вопросов. Это не должно делаться сверху. Сверху задается общий инвестиционный климат, институты, законодательство, условия игры, взаимоотношения с крупными компаниями - потому что эта система транслируется потом и на средние, и на мелкие компании. Привлечение инвестиций в конкретный регион должно быть региональной задачей. В каждом регионе есть свой министр экономики и тот, кто отвечает за инвестиции. Им надо быть более активными. Примеры показывают, что эта активность вполне может быть результативной.

Тем не менее, в силу некоторых существующих закономерностей не все российские регионы находятся в равных условиях. Сотрудники Института международных отношений выявили ряд параллелей между западными странами, привлекающими масштабные инвестиции уже давно, и тем, что происходит у нас в России. Так, во многих отраслях (в первую очередь, в торговле и сфере услуг) крупный капитал сначала приходит в ведущие города - особенно когда компании ориентированы на рынки сбыта. Так что мало кто сразу доходит до Сибири и Дальнего Востока, особенно если речь идет о европейских инвесторах. Промышленные компании также предпочитают Центральную Россию и Северо-Запад. При этом стоит отметить, что малые и средние фирмы могут прийти в Россию, в основном, из стран Евросоюза - иначе их ждут слишком большие транспортные издержки. Поэтому обвинять власти Северо-Кавказского региона или Сибири в том, что к ним не идут инвесторы, несколько цинично. Однако если речь идет о регионах, которые находятся в равноценных условиях, то здесь привлечение инвестиций, безусловно, напрямую зависит от активности региональных властей. 
С выходом из кризиса рост прямых иностранных инвестиций в Россию возобновится, уверены эксперты. По некоторым оценкам, в этом или в следующем году их объем восстановится до уровня 2007 года: до $60-70 млрд. в год или до 20% от общего объема инвестиций. При этом развитие событий будет эволюционным, без резких скачков и существенных сдвигов. Инвестиционный климат нельзя улучшить резко - он изменяется достаточно медленно и формируется с трудом. Понятно, что Россия по-прежнему будет получать дисконт на стоимость всех своих активов, в т.ч. и акций, в течение ближайших 5-10 лет. Но, тем не менее, эти дисконты будут уменьшаться, наши инвестиционно-кредитные рейтинги будут улучшаться, и это будет способствовать росту инвестиций, прогнозирует Иван Родионов.

В мировой экономике  намечается переплетение капиталов, появляются новые игроки - Вьетнам, Индия и  др. страны Южной Азии. Можно ожидать  прихода в Россию латиноамериканских инвесторов. Но инвестиционного бума не будет, пока не будут созданы условия для прихода в страну малых и средних компаний - преимущественно это будут компании из стран Евросоюза, которые работают в узких нишах. Пока примеров таких компаний очень мало, а таких ниш в России очень много. Даже если туда придут какие-то средние технологии, это, несомненно, будет полезно для российской экономики - ведь пока раскачается наш российский бизнес, будет потеряно драгоценное время.

Рост иностранных инвестиций во многом будет зависеть от того, как мы будем развиваться, что у нас будет происходить в стране, как будут расти внутренние инвестиции. По его российских экспертов, до 2013 года никаких резких скачков не будет. Правда, возможны потрясения - ряд экспертов не исключает вероятности второй волны мирового кризиса - а это означает отток средств из страны и снижение общемировых инвестиций.

Из-за сложного и неустойчивого  положения в стране, в экономической  сфере, предприятия и отдельные  предприниматели, которые за последние  годы сумели накопить большие суммы денежных средств, переводят достаточно крупные капиталы в западные банки.

В связи с этим, имели  место ожидания, что по мере акклиматизации России в рыночных отношениях, для  финансирования крупных инвестиций, страна станет пользоваться услугами зарубежных кредиторов. Но, увы, этого не происходит, поэтому приток денежных средств в Россию в несколько раз меньше, чем отток.

В 1993 году иностранным  заемщикам были выданы крупные кредитные  средства, гораздо более крупные, чем Россия взяла в кредит сама, что привело к еще большему ослаблению рубля и усилило инвестиционное «голодание» в стране.

 
Рис. 3 – Объем прямых инвестиций в Россию, 2010

Отечественная экономика нестабильна, поэтому предприятия охотнее используют свои средства за рубежом, помещая капитал в зарубежные банки, в банки стран со стабильной экономикой и надежным экономическим курсом, а не для инвестиций и вложений внутри своей страны. Отток капитала, как правило, имеет незаконный характер, что вынудило Россию принять определенные меры по обеспечению возврата валюты в страну. 
Необходимо создать условия, для того, чтобы отечественные инвесторы не опасались вкладывать свои деньги в экономику страны. Нужно обязательное уменьшение инвестиционного риска, которого можно достичь путем снижения инфляции, приняв стабильные экономические законы. Законы, которые, в свою очередь, будут основаны на рыночных потенциалах, то есть принимаем меры, которые препятствуют утечке капитала за пределы страны и стимулируем приток. Поощряем иностранные инвестиции. Ведь, иностранные инвестиции - это вливание капитала других стран в национальные компании и их активы, это то, что может помочь стабилизировать экономику, а также активно способствовать ее росту. Подобные инвестиции могут быть осуществлены не только в денежной, но и в товарной форме.

На сегодняшний день, все большее значение приобретают  формы эффективного взаимодействия стран в инвестиционной сфере. Привлечение  в страну иностранного капитала имеет существенные преимущества:

- страна получает помощь в решении финансовых вопросов

- появляется возможность дополнительно финансировать инвестиционные проекты в масштабах страны

- развитие и рост внутренних инвестиций

- передача и использование опыта инвесторов

- доступ к новым технологиям и способам в организации производственных процессов.