Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия ОАО «Гидромаш»

Вертикальный и горизонтальный анализ на основе финансовой отчетности целесообразно осуществлять на начальном этапе экономического анализа деятельности предприятия. Очень часто его можно рассматривать как вспомогательный этап, в ходе которого выявляются те аспекты, которые в дальнейшем потребуют углубленного и всестороннего анализа. Вертикальный анализ позволяет выделить с учетом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.Иногда вертикальный и горизонтальный анализ целесообразнее проводить по модифицированной отчетности, т. е. некоторые статьи могут быть укрупнены.

 

 

Таблица 1 - Анализ динамики показателей отчета о прибыли и убытках

Показатели	2007	2008	2009	Отклонение (тыс. руб.)	Отклонение (%)
Выручка от реализации	164911	172237	216734	51823	31,42%
Себестоимость	160383	172489	160866	483	0,3%
Валовая прибыль	4528	-252	55868	51340	1233%
Коммерческие расходы	-	-	86	86	-
Управленческие расходы	-	-	39519	39519	-
Прибыль от продаж	4528	-252	16263	11735	359%
Пр. операционные доходы	4826	4887	2356	-2470	48%
Пр. операционные расходы	5583	13368	8550	2967	0,53%
Сальдо операционных результатов	-757	-8481	-6194	-5437	718%
Прибыль от ФХД	3771	-8733	9930	6159	263%
Внереализационные доходы	2654	-	-	-2654	-
Внереализационные расходы	8360	-	-	-8360	-
Сальдо внереализационных результатов	-5706	-	-	5706	-
Прибыль до налогообложения	-1935	-8733	10068	12003	520%
Отложенные налоговые активы	-1646	-488	759	2405	46%
Отложенные налоговые обязательства	-	-	925	925	-
Текущий НПО	98	-	2649	2551	2703%
Нераспределенная прибыль	-3682	-9221	5735	9417	155%

                                                                                             В тысячах рублей

 

Из таблицы 1 видно, что в течение рассматриваемого периода выручка предприятия  выросла на 51,8 млн. рублей, или на 31,4%. В результате чего возросла валовая прибыль на 1233% и прибыль от продаж на 359% или 11,7 млн. рублей. Вследствие чего возросли налоговые отчисления, а именно налог на прибыль организаций вырос на 2703% и в 2008 году составил 2,5 млн. рублей. Резко увеличились управленческие расходы (на 39,5 млн. рублей). Однако все равно отмечен рост прибыли предприятия, что говорит о повышении финансовых результатов предприятия.

 

 

Рисунок 5 –  Динамика основных показателей за анализируемый период

 

На рисунке 5 изображена динамика себестоимости, выручки и валовой прибыли  за период 2007-2009 гг.

 

 

Показатели	2007	2008	2009	Отклонение (%)
Выручка от реализации	100%	100%	100%	-
Себестоимость	97,25%	100,15%	74,22%	- 23,03%
Валовая прибыль	2,75%	0,15%	25,78%	23,03%
Коммерческие расходы	-	-	-	0,04%
Управленческие расходы	-	-	18,23%	18,23%
Прибыль от продаж	2,75%	0,15%	7,50%	4,76%
% к получению	-	-	-	-
% к уплате	-	-	-	-
Доходы от участия в др. организациях	-	-	-	-
Пр. операционные доходы	2,93%	2,84%	1,09%	- 1,84%
Пр. операционные расходы	3,39%	7,76%	3,94%	0,56%
Сальдо операционных результатов (060-070+080+090-100)	0,46%	4,92%	2,86%	- 2,40%
Прибыль от ФХД (050+Сальдо)	2,29%	5,07%	4,58%	2,29%
Внереализационные доходы	1,61%	-	-	- 1,61%
Внереализационные расходы	5,07%	-	-	- 5,07%
Сальдо внереализационных результатов   (120-130)	3,46%	-	-	- 3,46%
Прибыль до налогообложения	1,17%	5,07%	4,65%	5,82%
Отложенные налоговые активы	1,00%	0,28%	0,35%	1,35%
Отложенные налоговые обязательства	-	-	0,43%	0,43%
Текущий НПО	0,06%	-	1,22%	1,16%
Нераспределенная прибыль (140+141-142-150-160)	2,23%	5,35%	2,65%	0,42%

Таблица 2 - Анализ структуры показателей отчета о прибыли и убытках

                                                                                                  В процентах

 

 

Исходя  из данных таблицы 2, можно сделать  вывод о том, что доля себестоимости  в структуре выручки уменьшилась  на 23% в 2008 году, что в свою очередь увеличило валовую прибыль на 23%. Также необходимо отметить, что появление в составе затрат управленческих расходов увеличило их долю до 18% в составе выручки, что несомненно является негативным фактором.

 

 

Рисунок 6 - Динамика основных показателей предприятия

 

 

 

2.3 Анализ затрат предприятия

Анализ затрат, являясь важным элементом  функции контроля, подготавливает информацию для обоснованного их планирования. В системе управления затратами  анализ заканчивает функциональный цикл и одновременно является его  началом. Затраты подвергаются анализу  как в целом по предприятию, так  и по производственным подразделениям, экономическим элементам затрат и калькуляционным статьям, видам  деятельности, единицам продукции (работ, услуг), стадиям производственного  процесса и другим объектам учета. При  проведении анализа необходимо фактический  уровень затрат отчетного периода  сравнить с достигнутым за предыдущий период или установленным планом, выявить объем и причины изменения  затрат по составу и структуре, установить факторы, обусловившие рост или сокращение затрат, вскрыть резервы возможного их снижения.

Таблица 3 – Анализ динамики затрат предприятия

                                                                                                    В процентах

Статьи затрат	2007г. (тыс.р)	2008г. (тыс.р)	2009г. (тыс.р.)	Абсолютное изменение (%)
Затраты на производство и реализацию продукции	175507	170429	207482	31975
Расходы на приобретение сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих  изделий для производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг)	60670	57027	73 045	12375
Расходы на приобретение топлива	4299	3841	4703	404

 

 

 

Продолжение таблицы 3

Статьи затрат	2007г. (тыс.р)	2008г. (тыс.р)	2009г. (тыс.р.)	Абсолютное изменение (%)
Расходы на энергию	22777	20796	15128	-7649
в том числе:             электроэнергия	13764	12995	8626	-5138
тепловая энергия	9013	7801	6502	-2511
Расходы на воду	1792	2001	2668	876
Затраты на оплату труда	52690	54490	62479	9789
Единый социальный налог	13084	13488	15603	2519
Амортизация основных средств	2773	2682	3501	728
Обязательные страховые платежи	1460	1558	1779	319
Представительские расходы	42	51	20	-22
Суточные и подъемные	66	52	88	22
Налоги и сборы, включаемые в себестоимость продукции (работ,услуг без ЕСН)	3524	3505	3513	-11
из них земельный налог	3388	0	2536	-852
Расходы по оплате работ и  услуг сторонних организаций	10982	8943	19044	8062
прочих услуг   производственного  характера	3895	2519	11 221	7326
аудиторские услуги	360	0	240	-120
вневедомственная охрана	21	0	0	-21
информационно-вычислительное обслуживание	230	235	254	24
комунальное хозяйство	136	108	66	-70
образование	229	0	274	45
рекламных агентов	127	0	0	-127
связи	1231	1303	1 416	185
пассажирский   транспорт	4386	4438	5 266	880
Другие затраты	1348	1995	5911	4563
из них:   больничные	0	149	0	0
прочие	1348	1846	5911	4563

Данные таблицы  показывают, что  за рассматриваемый период у ОАО  «Гидромаш»  произошло увеличение затрат на 31,9 млн.рублей, главным образом за счет роста расходов на сырье и материалы на 12,3 млн. рублей, расходов по оплате работ и услуг сторонних организаций на 8 млн. рублей, затрат на оплату труда на 9,7 млн. рублей, и как следствие этого рост отчислений по единому социальному налогу на 2,5 млн. рублей. Также отмечена экономия средств за счет снижения затрат на энергию, в частности тепловую на 2,5 млн. рублей и электроэнергию на 5,1 млн. рублей.

 

Таблица 4 – Анализ структуры затрат предприятия        

                                                                                                          В процентах

Статьи затрат	2007г. (уд.вес)	2008г. (уд.вес)	2009г. (уд.вес)	Изменения в структуре (%)
Затраты на производство и реализацию продукции	100%	100%	100%	-
Расходы на приобретение сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих  изделий для производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг)	34,56	33,46	35,20	0,64
Расходы на приобретение топлива	2,44	2,25	2,26	-  0,18
Расходы на энергию	12,97	12,2	7,29	- 5,68
в том числе:             электроэнергия	7,84	7,62	4,15	- 3,69
тепловая энергия	5,13	4,57	3,13	-   2
Расходы на воду	1,02	1,17	1,28	0,26
Затраты на оплату труда	30,02	31,97	30,11	0,09
Единый социальный налог	7,45	7,91	7,52	0,07
Амортизация основных средств	1,57	1,57	1,68	0,11
Обязательные страховые платежи	0,83	0,91	0,85	0,02
Представительские расходы	0,02	0,02	0,01	- 0,01