Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия ОАО «Гидромаш»

  

  

Продолжение таблицы 4

Статьи затрат	2007г. (уд.вес)	2008г. (уд.вес)	2009г. (уд.вес)	Изменения в структуре (%)
Суточные и подъемные	0,03	0,03	0,04	0,01
Налоги и сборы, включаемые в себестоимость  продукции (работ,услуг без ЕСН)	2,00	2,05	1,69	- 0,31
из них земельный налог	1,93	0	1,22	- 0,71
Расходы по оплате работ и  услуг сторонних организаций	6,25	5,24	9,17	2,92
прочих услуг                производственного характера	2,21	1,47	5,40	3,19

 

Отмеченные изменения затрат незначительно  повлияли на изменение структуры себестоимости. В частности, лишь на 0,6% увеличилась доля затрат на сырье и материалы в структуре себестоимости. На 5,68% снизилась доля энергозатрат , и стала составлять около 7% в структуре себестоимости

Таким образом, исследование производственной себестоимости продукции по статьям калькуляции способствует углублению поиска внутрихозяйственных резервов ее снижения. Начать этот поиск необходимо с выявления отклонений по отдельным статьям и изменений в структуре производственной себестоимости продукции в целом по предприятию.

На рисунке  7 представлена динамика основных затрат предприятия, а на рисунке 8 - изменение структуры затрат по элементам.

Рисунок 7 –  Динамика основных затрат предприятия

 

 

Рисунок 8 – Динамика структуры затрат по элементам за исследуемый период

2.4 Факторный анализ прибыли от реализации

 

На величину прибыли от реализации предприятия оказывают влияние следующие факторы финансово-хозяйственной деятельности предприятия: выручка, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы.Показатели реализации продукции для расчета операционного рычага.Влияние данных факторов оценивается следующим образом:

     

 

2007 год.

 Фактор  «выручка от реализации»:

,                                    (23)          

где В₁, В₀ – выручка в отчетном и базисном периоде, тыс. руб.;

       Р₀ - рентабельность продаж в базисном периоде.

П_В=(164911-151317):100×1,47= 200 тыс.руб.

Фактор  «себестоимость»:

,                                 (24) 

где УС₁, УС₀ – доля себестоимости в выручке, %.

П_С = -164911×(97,25-98,54):100= 2127 тыс.руб.

Фактор  «коммерческие расходы»:

,                                       (25)

где УК₁,УК₀ - доля коммерческих расходов в выручке, %.

П_К = -262000×(0-0):100 = 0 тыс.руб.

 Фактор  «Управленческие расходы»:

П_УП.= - 262000×(0-0):100 = 0 тыс.руб.

Влияние факторов на прибыль от реализации представлено в таблице.

 

Таблица 5 - Влияние факторов на прибыль от реализации за 2007г

                                                                                                    В тысячах рублей

Показатели	Значение
Изменения выручки от продажи	+200
Изменения уровня себестоимости	+2128
Изменения уровня коммерческих расходов	0
Изменение уровня управленческих расходов	0
Всего	+2328

 

Таким образом, из таблицы видно, что в 2007г. увеличение прибыли от реализации произошло благодаря снижению себестоимости на 2128 тыс. рублей и роста выручки от продаж на 200 тыс. рублей.

2008 год.

Фактор «выручка от реализации»:

П_В=(172489-164911):100×2,823= 214 тыс.руб.

Фактор «себестоимость»:

П_С = -164911×(100,1-97,25):100= -4742 тыс.руб.

Коммерческие  и управленческие расходы в 2008 году по-прежнему равны 0.

Влияние факторов на прибыль от реализации представлено в таблице.

Таблица 6 - Влияние  факторов на прибыль от реализации за 2008г.

                                                                                         В тысячах рублей

Показатели	Значение
Изменения выручки от продажи	+214
Изменения уровня себестоимости	-4742
Изменения уровня коммерческих расходов	0
Изменение уровня управленческих расходов	0
Всего	-4528

Таким образом, из таблицы видно, что в 2008г. резкое уменьшение прибыли от реализации произошло из-за роста себестоимости на 4742 тыс. рублей.

2009 год.

Фактор «выручка от реализации»:

П_В=(216734-172237):100×0,146= 65 тыс.руб.

 

 Фактор  «себестоимость»:

П_С = -216734×(74,22-100,1):100= +56090 тыс.руб.

Фактор «управленческие расходы»:

П_К = -216734×(18,23-0):100 =- 39510 тыс.руб.

Фактор «Коммерческие  расходы»:

П_УП.= - 216734×(0,03-0):100 = - 86 тыс.руб.

Влияние факторов на прибыль от реализации представлено в таблице.

 

Таблица 7- Влияние факторов на прибыль от реализации за 2009г.

                                                                                              В тысячах рублей

Показатели	Значение
Изменения выручки от продажи	+65
Изменения уровня себестоимости	+56046
Изменения уровня коммерческих расходов	-96
Изменение уровня управленческих расходов	-39500
Всего	+16515

 

Таким образом, из таблицы видно, что в 2009г. увеличение прибыли от реализации произошло из-за снижения себестоимости на 56046 тыс. рублей и роста выручки от продаж на 65 тыс. рублей. В то же время на прибыль отрицательно повлияли изменения в коммерческих и управленческих расходах (сократили на 39596 тыс. рублей)

На рисунке  9 изображено совокупное влияние всех факторов на прибыль за анализируемый период.

Рисунок 9 – Влияние факторов на прибыль за 2007-2009 гг.

 

Наибольшее  влияние на изменение прибыли  оказало снижение себестоимости  продукции в 2009 году и рост выручки  от продаж. Предприятие недополучило 39,5 млн. рублей в 2009 связи с резким ростом управленческих расходов.

 

2.5 Маржинальный анализ прибыли предприятия

 

Маржинальная  прибыль (доход) является одним из основных понятий анализа безубыточности. Он показывает величину дохода, который  приносит каждая дополнительно произведенная  единица продукции. Маржинальную прибыль  называют также прибылью-брутто, или  валовой прибылью, а после списания постоянных затрат получают прибыль-нетто (практически это прибыль до налогообложения). Иными словами, сумма покрытия характеризует вклад единицы продукции (работы, услуги) в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Поэтому главная роль в процессе управления прибылью принадлежит формированию маржинального дохода предприятия, так как маржинальный доход является промежуточным финансовым результатом, показывающим сумму постоянных затрат и прибыли в расчете на одну произведенную единицу продукции.

Анализ  и оценка уровня маржинальной прибыли  позволяет предприятию заранее  определять уровень рентабельности, как всего предприятия, так и отдельных видов номенклатуры продукции. При этом чем больше разница между ценой реализации продукции и суммой переменных затрат, тем больше сумма покрытия и, соответственно, выше будет уровень рентабельности продукции предприятия.Расчет основных показателей приведен в таблице 8.

 

Таблица 8 – Расчет показателей маржинального анализа прибыли

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.
Выручка	164911	172237	216734
Прибыль	4528	- 252	16263
Переменные затраты (VC)	101532	115317	131955
Постоянные затраты: - FCпрям=60%FC            - FCкосв=40%FC	58851 35310 23541	57172 34303 22869	68516        41110 27406
Маржинальный доход: МД=В-PV=FC+П	63379	56920	84779
Кмд=МД/В	0,38	0,33	0,39
Порог рентабельности: ПР=FS/ Кмд	154871	173248	175682
Запас фин. прочности: ЗФП=В-ПР	10040	- 1011	41051
Операционный рычаг СВОР=МД/П	13,99	225,87	5,21

В тысячах  рублей

Доля  маржинального дохода в 2007-2009гг. ниже 50% (рекомендуемого порога) в течение всего периода. Следует отметить увеличение этого показателя к концу отчетного периода с 40,9% до 48,2%.

Критический объем продаж, в рассматриваемом  периоде, повысился с 154,8 млн.руб. до 175,6 млн.руб. за счет роста постоянных затрат. Таким образом, к концу отчетного периода предприятию необходимо получить больше выручки, чем в начале анализируемого периода, чтобы не иметь убытков.

Динамика  относительных показателей CVP-анализа, таких как доля маржинального дохода в выручке от реализации и запас финансовой прочности в процентах к объему продаж представлена на рисунке 10.

 

.

 

Рисунок 10 – Динамика относительных показателей CVP-анализа

 

Таким образом, исходя из проведенного анализа, можно заключить, что общее увеличение маржинальной прибыли было вызвано опережающим ростом цены реализации, увеличение объема продаж.

На основании  вышеизложенного можно сделать  следующий вывод: главная роль в  процессе управления прибылью принадлежит  формированию маржинального дохода предприятия, так как маржинальный доход является промежуточным финансовым результатом, показывающим сумму постоянных затрат и прибыли в расчете  на одну произведенную единицу продукции. В 2009 году маржинальная прибыль предприятия увеличилась на 7,3%, что свидетельствует о некотором повышении эффективности хозяйственной деятельности. На повышение маржинальной прибыли повлиял рост выручки, который опережал рост переменных затрат.

 

2.6 Анализ показателей рентабельности и оборачиваемости предприятия

 

Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Расчет показателей рентабельности капитала предприятия в целом представлен в таблице 10.

 

Таблица 9 – Показатели рентабельности

 

Наименование  показателя	Формула расчета	Значение показателя тыс. руб.		Абсолют. отклонение, 2009/2007
		2007г.	2009г.
Выручка  от реализации	стр. 010 (ф. №2)	164911	216734	51823

 

 

Продолжение таблицы 9