Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Апреля 2011 в 15:53, курсовая работа
Под денежными потоками понимают поступление и выбытие денежных средств, обеспечивающее финансово-хозяйственную деятельность организации. Управление потоками денежной наличности является одним из ключевых объектов деятельности финансового менеджера.
Введение………………………………………………………………………….. 3
Глава 1.Теоритеческие аспекты управления денежным потоком
предприятия……………………………………………………………………..
5
1.1. Экономическая сущность и классификация денежного потока
предприятия……………………………………………………………….
5
1.2. Управление денежными потоками предприятия………………………. 12
1.3. Методы оптимизации денежных потоков предприятия………………. 17
Глава 2.Управление денежным оборотом на предприятии МУП «УГХ».. 23
2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия………... 23
2.2.Анализ денежных потоков предприятия МУП «УГХ»………………… 27
2.3.Анализ платежеспособности предприятия……………………………… 32
Заключение………………………………………………………………………. 35
Список использованной литературы………………………………………… 37
В соответствии с принципами международного учета метод расчета денежных потоков предприятие выбирает самостоятельно, однако предпочтительным считается прямой метод, позволяющий получить более полное представление об их объеме и составе.
1.3. Методы
оптимизации денежных потоков предприятия
Результаты анализа денежных потоков предприятия используются для выявления резервов оптимизации денежных потоков и их планирования на предстоящий период.
Оптимизация денежных потоков предприятия. Такая оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными потоками, являются:
Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.
Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются:
Основными
объектами оптимизации
Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние. Характер влияния данных факторов используется в процессе оптимизации денежных потоков предприятия.
Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.
Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла, а, в конечном счете, – в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.
Отрицательные
последствия избыточного
Методы
оптимизации дефицитного
Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде достигается путем использования «Системы ускорения – замедления платежного оборота» (или «Системы лидс энд лэгс»). Суть этой системы заключается в разработке на предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
Следует отметить, что «Система ускорения – замедления платежного оборота», решая проблему сбалансированности объемов дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде (и соответственно повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия), создает определенные проблемы нарастания дефицитности этого потока в последующих периодах. Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.
Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:
В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. В процессе такой оптимизации используются два основных метода – выравнивание и синхронизация.
Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень абсолютной ликвидности. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться.
Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к значению "+1".
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.
Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:
Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.
Глава
2.Управление денежным
оборотом на предприятии
МУП «УГХ»
2.1.Организационно-
Муниципальное
унитарное предприятие «
В
соответствии с гражданским
Органом
управления унитарного предприятия
является руководитель, который назначается
собственником и ему
Юридический адрес: 628383 Тюменская область, Ханты-Масийский автономный округ, г. Пыть-Ях, улица Магистральная, 62.
Унитарное
предприятие после
Устав муниципального унитарного предприятия «Управление городского хозяйства» (далее МУП «УГХ»), основанного на праве хозяйственного ведения, утверждается уполномоченным на то органом местного самоуправления, а именно распоряжением главы города Пыть-Яха № 99-рг от 01.04.98 г.
В соответствии с Уставом МУП «УГХ» является предприятием жилищно-коммунального хозяйства, в 2008-2010 гг. осуществляющим следующие виды деятельности: