Управление денежным потоком предприятия

     Заключение 

     Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости  проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета  денежных поступлений – это выручка  и прибыль от продаж. Выручка и  прибыль от продаж имеют большое  значение для оценки финансового  состояния предприятия. Однако она  была бы неполной, если бы отсутствовала  информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

     Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Денежные потоки бывают двух видов: положительными и отрицательными.

     Положительные потоки (притоки) отражают поступление  денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием.

     Анализ  денежных потоков был проведен на примере МУП «УГХ». Муниципальное унитарное предприятие «Управление городского хозяйства» создано в соответствии  с постановлением Главы города Пыть-Яха № 30 от 01.04.98 г.

     Главной задачей МУП «УГХ» является обеспечение  населения города и находящихся  на его территории промышленных, социально  культурно бытовых, торговых и др. предприятий теплом, водой.

     В настоящее время МУП «УГХ»  с 583 предприятиями заключило договора на поставку тепловой энергией, водоснабжения, прием и очистку стоков. Производство тепловой энергии осуществляется  8 котельными, 7 из которых работают на природном газе, 1 на нефти.

     В течение 2009-2010 г.г у предприятия при росте доходов и получении от покупателей и заказчиков более 65 млн. руб. существенно возросли расходы, связанные, в основном, с увеличением оплаты труда. Чистый денежный поток в 2008 году составил 6 403 тыс. руб., в 2009-2010 гг. чистый денежный поток был отрицательным.  Наличие положительного чистого потока по текущей деятельности наиболее важно для перспективной финансовой устойчивости и платежеспособности организации, так как этот вид деятельности является основным.

     Таким образом, чистые денежные средства от текущей деятельности на конец анализируемого периода снизились по сравнению  с 2008 годом. Если такая тенденция  снижения чистых денежных средств будет  продолжаться, предприятию потребуются  дополнительные капиталовложения (кредиты) для пополнения оборотных средств  на расчеты по своим обязательствам.

     Чистый  денежный поток, рассчитанный косвенным  методом на 2010 год составил - 29300 тыс. руб. Если сравнить с 2008 годом, чистый денежный поток увеличился на 50217 тыс.руб., а  по сравнению с 2009 годом – снизился на 45387тыс.руб.

     За  анализируемый период практически  все показатели платежеспособности предприятия значительно снизились. Объяснение данной динамики - в снижении объема оборотных средств на начало 2011 года. Недостаточность собственного оборотного капитала вызвала необходимость  увеличения заемного   финансирования, привлекаемого на долгосрочной основе. Не случайно в этом периоде отмечен  значительный рост кредитов и займов.

     Следует особо подчеркнуть, что денежные потоки не зависят от метода расчёта, и при прямом и при косвенном  методе они отражают связь финансового  результата, изменение активов и  пассивов баланса с изменением кассовой позиции, проще говоря, позволяют  ответить на вопрос, на что пошли  деньги.

Список используемой литературы 

1. Аванесянц А.Л. Выбор политики комплексного управления текущими активами и текущими пассивами  предприятия // Экономика и финансы.- 2009.- № 28. С. 15-21
2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2009.- С.373-375
3. Богатырёва Е.И. Составление и консолидация отчёта о движении денежных средств // Бухгалтерский учёт.- 2010. - № 5. С. 21-29
4. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости.-2010. №3.-С.56-61.
5. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы.- 2008. -№ 2. – С. 34-39
6. Вальтер О.Э., Понеделков Е.Н., Корнилин Д.А. Финансовый менеджмент.- М.: Колос, 2009. – 176 с.
7. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия //Финансы.-2010. – №7.-С.64-67.
8. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент.- 2008. – № 4. – С. 41-46.
9. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М: Колос С, 2009.- С.234-245.
10. Игонина Л.Л. О механизмах переориентации денежных потоков в реальный сектор экономики. // Финансы.- 2008.- № 10. – С. 25-27.
11. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. - М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2004. -256 с.
12. Макарова В.И., Репьев С.В. Управление денежными потоками предприятия // Экономика и производство.- 2009. –№ 4. – С. 51-57.
13. Морозов С. Управление активами // Аудит и налогообложение.- 2008.-№8.- С.22-26.
14. Морозов С. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение.-2008.-№1.-С.14-17.
15. Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия // Аудит и налогообложение.-2008.-№3.-С.24-27.
16.   Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учёт.- 2009. –№ 5. – С. 35-38.
17. Побегуц И. Финансовый или статистический анализ // Аудит и налогообложение.-2009.-№4.-С.36-37.
18.   Сорокина Е.М. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий // Аудит и финансовый анализ.-2010.-№2.-С.105-113.
19. Успенский О.Г. О методе дисконтированных денежных потоков // Финансы.-2010.-№1.-С.57-58.
20. Чащин С.В. Функции управления финансами реализуемые в системе финансового контролинга // Экономика и финансы.- 2010. – № 27. – С.23-28.
21. Чернов В.А. Анализ риска банкротства на основе интегральной оценки финансовой устойчивости и денежных потоков // Аудит и финансовый анализ.-2010.-№3.-С.119-126.