Пени  по кредиторской задолженности за 2002 и 2003 год не могут быть начислены, так как не имеется просроченного долга, а в 2004 году сумма начисленных пени может составить 0,98 тыс. руб.

      Сумма процентов за кредиты, которые предприятие  вынуждено будет привлекать из-за недостатка в оборотных средствах, возрастает с 8,08 тыс. руб. в 2002 году до 205,55 тыс. руб. в 2004 году, все также из-за наличия просроченных задолженностей.

      Также расходами предприятия является обесценение дебиторской задолженности в результате инфляции. Оно составляет за три года 126,68 тыс. руб.

      Дополнительным  условным доходом предприятия является сохранение просроченной кредиторской задолженности в качестве кредита. Он составляет 14,67 тыс. руб. за 2004 год.

      Также условным доходом является обесценение  кредиторской задолженности под влиянием инфляции. Обесценение составляет 2,46 тыс. руб. за 2003 год и 13,51 тыс. руб. за 2004 год.

      Сопоставление этих факторов показало, что при  сохранении кредиторской задолженности  в таком составе предприятие  получает доход, но его величина не идет в сравнение с суммой расходов по обслуживанию дебиторской задолженности. Поэтому были разработаны и предложены пути снижения дебиторской задолженности хотя бы до уровня кредиторской на конец 2004 года.

      Одним из предложенных способов снижения дебиторской  задолженности является факторинговая  операция по продаже долга с дисконтом банку. Произведен расчет эффективности факторинговой операции по дебитору ООО «ЧелябСГ-Транс». Уровень расходов при совершении такой операции в три раза ниже, чем при привлечении кредита в случае сохранения суммы долга.

      Другим  способом снижения уровня дебиторской  задолженности является предоставление скидки, как на отдельные виды товаров, так и отдельным или всем покупателям.

      Произведен  расчет эффективности предоставления скидки двум дебиторам: ООО «Аэлита» и ООО «Газсервис». Этот расчет показал, что выгоднее предоставлять скидки покупателям, чем сохранять задолженность и в этом случае привлекать кредиты.

      Аналогичные расчеты были проведены для кредиторской задолженности. Они показали, что  в сегодняшних условиях для ООО  «Башгазресурс» было бы выгоднее получать отсрочку платежа, чем скидку при условии предоплаты. Таким образом, необходимо проводить постоянные переговоры на предмет предоставления такого рода рассрочки.

      Все предложенные мероприятия позволяют  существенно снизить дебиторскую задолженность и приблизить ее к величине кредиторской задолженности.

      После применения описанных методов, сумма  дебиторской задолженности составляет 3829,07 тыс. руб. при величине кредиторской задолженности – 2880,40 тыс. руб. Происходит снижение дебиторской задолженности на 3718,21 тыс. руб., что составляет 49,27 % от первоначальной суммы задолженности. В результате всех этих действий дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 948,66 тыс. руб., т.е. на 33 %, в то время как первоначально это превышение составляло 162 %.

 

Практическая  часть

     ВАРИАНТ 2

     «Оценка деловой активности компании»

     Финансовый  менеджер компании ОАО «Восход» обратил  внимание на то, что за последние  двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в табл. 18.

     Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.

     Требуется:

     1) проанализировать приведенную информацию  и рассчитать продолжительность  финансового цикла, в течение  которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 гг.;

     2) составить аналитическую записку  о влиянии изменений за исследуемые  периоды.

     3) построить прогнозную финансовую  отчетность на следующий плановый  период.

     Дополнительная  информация:

     1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.

     2) Все расчеты следует выполнить  с точностью до дня.

     Таблица 18.

     Финансовая  информация о деятельности ОАО «Восход»

 

     На  основании данных, был сформирован  агрегированный баланс ОАО «Восход» за 2004 год (таблица 19).

     Таблица 19.

     Агрегированный  баланс ОАО «Восход» за 2004 год

 

     С использованием ПЭВМ и программы  «Финансовое планирование. Прогнозный баланс» был построен прогноз бюджета денежных средств (таблица 20), прогнозный отчет о прибылях и убытках (таблица 21), прогнозный баланс (таблица 22).

 

     

     Таблица 20

     Прогноз бюджета денежных средств ОАО «Восход» на 2005 год

 

     Таблица 21.

     Прогнозный  отчет о прибылях и убытках  ОАО «Восход» на 2005 год

 

     Таблица 22.

     Прогнозный  баланс ОАО «Восход» на 2005 год