Многообразие  субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

     Анализ  кредиторской задолженности предприятия  проводится на основе использования  его финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и формы № 5. Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов (форма № 2).

     Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей  деловой активности. Эти показатели являются базовыми при исследовании кредиторской задолженности. Например, они могут быть найдены по данным периодически публикуемых в открытой печати отчетов о результатах деятельности акционерных обществ [24, c. 64].

     В результате исследования в июле 2003 года среди российских предприятий было установлено, что 54 % опрошенных предприятий не используют никаких методов управления кредиторской задолженностью [16, с. 5]. Оставшиеся предприятия применяют методы, представленные в таблице 1. 

     Таблица 1

     Методы  управления кредиторской задолженностью [16]

     В качестве одного из методов управления кредиторской задолженностью в исследовании рассматривалось использование  вексельной формы расчетов. Исследование показало, что векселя в своей деятельности используют 25 % опрошенных предприятий. Из всех предприятий, применяющих вексельную форму расчетов, 32 % предприятий используют векселя, в том числе и для расчетов внутри предприятия, и такой же процент предприятий использует векселя Сбербанка.

     Что касается используемых предприятиями  источников заемного капитала, результаты исследования показали, что 63 % предприятий  используют кредиты банков, 50 % предприятий  используют в качестве источника  кредиторскую задолженность, 42 % - продают  продукцию по предоплате, 25 % - используют другие источники заемного капитала, среди которых: кредиты физических лиц, средства инвесторов, факторинг [16, с. 5].

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ  И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ ООО «БАШГАЗРЕСУРС»

2.1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности по срокам возникновения

     ООО «Башгазресурс» начало свою деятельность в декабре 2000 года. ООО «Башгазресурс» занимается оптовыми поставками сжиженных  углеводородных газов различных марок в регионы Российской Федерации, такие как, Курганская область, Свердловская область, Челябинская область, Курская область и т.д. Сжиженный газ предназначен для бытового потребления. Перевозка сжиженного газа осуществляется специализированными транспортными организациями железнодорожными вагонами-цистернами.

     Поставщиками  сжиженного углеводородного газа для  ООО «Башгазресурс» являются как производители газов – нефте-газоперерабатывающие заводы, так и организации-посредники. Таким образом, есть поставщики, работающие только по предоплате, но также существует возможность оплаты газа по факту получения его грузополучателями.

     Состав  актива и пассива баланса по состоянию  на 01.01.2003г., 01.01.2004г. и 01.01.2005г. представлен  в таблице 2. Из приведенных данных видно, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую, причем в течение рассматриваемых периодов разрыв между ними увеличивается.

     В 2002 году дебиторская задолженность  занимает около 50 % оборотных активов. В 2003 году доля дебиторской задолженности составляет уже около 72 % в общей сумме оборотных активов, а в 2004 году доля дебиторской задолженности выросла почти до 93 %.

     В то же время, доля кредиторской задолженности  в общей сумме заемного капитала практически не меняется на протяжении всех периодов и составляет около 65 %.

     В 2002 году превышение дебиторской задолженности над кредиторской составляет 34 %, в 2003 году – 30 %, а в 2004 году – уже 162 %. 

      Таблица 2

Состав  бухгалтерского баланса

      тыс. руб.

     Таким образом, на предприятии существует проблема недостатка в оборотных активах, вследствие чего приходится прибегать к наращиванию заемного капитала.

     В процессе анализа важно изучить качество и ликвидность дебиторской кредиторской задолженностей [25, с. 256]. Показателями, используемыми для этой цели, являются оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и период погашения дебиторской и кредиторской задолженности, которые приведены в таблице 3.

     Из  таблицы 3 видно, что показатели оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженностей в 2002 году имеют почти равные значения. В 2003 году произошло снижение оборачиваемости и дебиторской и кредиторской задолженностей по сравнению с 2002 годом, однако оборачиваемость кредиторской задолженности выше по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. 

      Таблица 3

Показатели  качества дебиторской и кредиторской задолженностей

     В 2004 году оборачиваемость дебиторской  задолженности увеличилась, но незначительно, в то время как оборачиваемость  кредиторской задолженности вернулась  практически к значению 2002 года.

     Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности за 2004 год почти в три раза ниже, чем оборачиваемость кредиторской задолженности.

     Подробный анализ дебиторской задолженности  следует начать с изучения списка дебиторов [15, с. 52-54]. По анализируемому предприятию списки дебиторов представлены в таблицах в Приложении 1.

     В процессе анализа устанавливается  характер дебиторской задолженности по срокам возникновения, проводится анализ их динамики [7, c. 275]. Эти данные представлены в таблице 4.

     Из  таблицы 4 видно, что наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности на протяжении всех рассматриваемых периодов занимает текущая дебиторская задолженность (0-30 дней). 
 

      Таблица 4

Динамика  и структура дебиторской задолженности  по срокам возникновения