Пути повышения эффективности краткосрочной финансовой политики промышленного предприятия

103

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Негосударственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

МОСКОВСКАЯ АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

при Правительстве Москвы

Ростовский – на – Дону филиал

Кафедра: Финансов и кредита

Специальность: 080105.65 Финансы и кредит

Специализация: Финансовый менеджмент

Допущен к защите:____________________

Зав. кафедрой к.э.н. доцент А.А. Сидорня

«____»_________________________2009 г.

Защитился с оценкой__________________

Зав. кафедрой к.э.н., доцент А.А. Сидорня

   «____»_________________________2009 г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему

«пути повышения эффективности краткосрочной финансовой политики промышленного предприятия»

(На примере ЗАО «Трест Южстальконструкция»)

Дипломник:

Студент 5 курса

Экономического факультета

Очного отделения                                                                                _____________Н.С. Медведева

Руководителя дипломной работы:

К.э.н.,                                                                                                   _____________О.Л. Коледова

Ростов-на-Дону

2009

ОГЛАВЛЕНИЕ

С.

ВВЕДЕНИЕ

1.Теоритеческие основы краткосрочной финансовой политики предприятия

1.1 Общая характеристика системы управления финансами предприятия

1.2 Сущность краткосрочной финансовой политики предприятия и основные направления ее разработки

1.3 Финансирование текущей деятельности предприятия и управление оборотными активами

2. ХАРАКТЕРИСТИКА деятельности ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «ТРЕСТ ЮЖСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ»

2.1 История создания предприятия и основные направления его деятельности

2.2 Анализ системы управления финансами предприятия ЗАО «Трест Южстальконструкция»             

2.3 Анализ относительных показателей финансового состояния предприятия ЗАО «Трест Южстальконструкция»

2.4 Анализ абсолютных показателей финансового состояния предприятия ЗАО «Трест Южстальконструкция»

3. пути повышения эфективности краткосрочной ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ зАО «ТРЕСТ ЮЖСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ» на основе данных финансового анализа

3.1 Пути совершенствования системы управления финансами предприятия ЗАО «Трест Южстальконструкция»

3.2 Основные направления оптимизации деятельности предприятия выявленные на основе финансового анализа ЗАО «Трест Южстальконструкция»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Приложение 1

Введение

Цель дипломной работы – разработка системы управления финансами предприятия ЗАО «Трест Южстальконструкция», направленной на достижения стратегических и тактических целей его деятельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.Изучить теоретические аспекты краткосрочной финансовой политики;

2.Проанализировать основные направления разработки финансовой политики;

3.Рассмотреть краткосрочную финансовую политику в сфере текущей деятельности предприятия;

4.Проанализировать финансовое состояние предприятия ЗАО «Трест Южстальконструкция», основные факторы влияющие на него, и разработать рекомендации по улучшению финансового состояния;

5.Разработать предложения по улучшению финансовой политики данного предприятия.

Дипломная работа состоит из 3 глав: первая глава посвящена теоретическим аспектам финансовой политики, ее целям и задачам; во второй главе проводиться анализ финансового состояния предприятия; в третьей главе представлены основные направления оптимизации деятельности предприятия выявленные на основе финансового анализа и рекомендации по оптимизации финансовой политики предприятия ЗАО «Трест Южстальконструкция»

Информационная база - бухгалтерская отчетность предприятия, годовой баланс предприятия - форма 1, отчет о финансовых результатах - форма 2, положение об учетной политике. Программное обеспечение – Microsoft Word, Microsoft Excel, Microsoft Power Point

1. Теоритеческие основы краткосрочной финансовой политики предприятия

1.1 Общая характеристика системы управления финансами предприятия

Финансы организаций и предприятий, являясь основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования валового внутреннего продукта в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.

Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные изменения, которые выразились в либерализации экономики, изменении форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения организаций и предприятий. Все это привело к повышению роли распределительных отношений. Конечной целью предпринимательской деятельности для всех предприятий и организаций, независимо от форм собственности, стало извлечение прибыли при сохранении собственного капитала.[1]

В ходе предпринимательской деятельности организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием.

Материальной основой финансовых отношений являются деньги. Финансовые отношения - часть денежных отношений и возникают лишь при реальном движении денежных средств, сопровождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансы организаций в совокупности являются основным звеном финансовой системы. По признаку характера обслуживаемых сфер общественного производства различают финансы предприятий сферы материального производства и финансы организаций непроизводственной сферы.

Одним из основных компонентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются денежные отношения, сопутствующие практически всем другим аспектам этой деятельности: поставка сырья сопровождается необходимостью его оплаты, продажа продукции - получением денег в обмен на поставленную продукцию, уплата налогов- платежами в бюджет, получение (погашение) банковского кредита- движением денежных средств по счетам предприятия и т.п. все подобные денежные отношения как раз и реализуются в рамках финансовой системы предприятия.[2]

Таким образом, финансы предприятий - совокупность денежных или финансовых отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления. Финансовая наука изучает не ресурсы как таковые, а отношения, возникающие на основе образования и использования этих ресурсов.[3]

Сферы проявления финансовых отношений:

1. отношения между предприятиями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции и услуг;

2. отношения между предприятиями и банками, возникающие при получении и погашении кредита, при покупке и продаже валюты, по расчётам за банковские услуги;

3. отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию имущества, коммерческих и финансовых рисков;

4. отношения с товарными, сырьевыми, фондовыми биржами по операциям с производственными активами;

5. отношения с инвестиционными фондами и компаниями по размещению инвестиций, приватизации;

6. отношения с филиалами и дочерними фирмами;

7. отношения с персоналом по выплате заработной платы, дивидендов, с акционерами, если они не являются членами трудового коллектива;

8. отношения с налоговой службой при уплате налогов, с аудиторскими фирмами, с внебюджетными организациями.

Финансы, как общеэкономическая категория выполняют множество функций. Основными из них являются: инвестиционно-распределительная, фондообразующая, доходо-распределительная, обеспечивающая и контрольная.

Первая функция проявляется в распределении его ресурсов исходя из различных классификационных группировок, основными из которых являются: а) структурные подразделения предприятия и (или) виды деятельности; б) виды активов.[4]

Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений (видов деятельности) в наиболее синтезированном виде выражается в рамках инвестиционной политики, когда относительно большее или меньшее внимание уделяется тому или иному подразделению, дивизиону, технологической линии и др. Основным критерием в этом случае, как правило, является прогнозируемая рентабельность инвестиций. Распределительная функция финансов предприятия с позиции структуры его активов проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса.

Фондообразующая функция реализуется в ходе оптимизации правой (то есть пассивной) стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников, причем их много, и они, как правило, не бесплатны. Здесь возникает естественное желание выбрать наиболее оптимальную их комбинацию. Особенно значим этот аспект при необходимости мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в крупных объемах, что имеет место при реализации стратегических инвестиционных программ.

Суть доходо-распределительной функции в том, что решающую роль в создании и функционировании предприятия несут его собственники; они могут ликвидировать компанию, поддерживать величину вложенного капитала на уровне, не предусматривающем расширение ее деятельности, изымая избыточную прибыль в виде дивидендов, или могут, напротив, воздержаться от получения дивидендов в надежде, что реинвестированная прибыль принесет большую отдачу в будущем. Аргументы в пользу того или иного решения формируются в рамках дивидендной политики, когда определенная часть ресурсов предприятия изымается из него и выплачивается в виде дивидендов.[5]

Смысл обеспечивающей функции финансов определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений. Целевое предназначение предприятия состоит в регулярном генерировании прибыли в среднем, благодаря чему капитал собственников возрастает, что при необходимости проявляется в получении ими дополнительных денежных средств по сравнению с исходными инвестициями. В чисто процедурном плане горазд значимее второй аспект- система расчетных отношений, поскольку в современной экономике любые отношения в системах «предприятие-государство», «предприятие-предприятие», «предприятие - работники», «предприятие-собственник» и т.п. чаще всего выражаются в форме денежных отношений. Финансы предприятий поэтому как раз и предназначены для обеспечения этой текущей, рутинной деятельности.

Контрольная функция финансов предприятий проявляется в контроле за обоснованностью формирования доходов, за затратами предприятия, рациональным использованием денежных фондов, уплатой налогов в бюджет и отчислениями во внебюджетные социальные фонды. Финансовый контроль осуществляется в процессе использования денежных фондов по целевому назначению. Реализация этой функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

Финансовые отношения коммерческий организаций строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности. Эти принципы находятся в постоянном развитии и совершенствовании.

Выделяют следующие принципы финансов предприятий:

Принцип хозяйственной самостоятельности

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев фирмы.[6]

Рынок стимулирует коммерческие организации к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Коммерческие организации для получения дополнительной прибыли, приращения капитала и повышения благосостояния их владельцев могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других предприятий, государства, участия в деятельности других хозяйствующих субъектов.[7]