Оптимизация финансовых потоков в хозяйственной деятельности предприятия

                     Ок= Он+∑ Пi-∑Pi+ ∑ ФРк *НС-∑ ФДt *НС                         (1.5)

                    Оч= ∑ Пi-∑Pi + ∑ФРк*НС-∑ФДt*НС ,                            (1.6)

где               ФРк- статья уменьшения чистого финансового результата;

                   ФДt- статья увеличения чистого финансового результата;

                  НС - ставка налога на прибыль в пунктах.

Так как методическое обеспечение анализа денежных потоков предприятия демонстрируется на примере отчетной информации, то, учитывая содержание Отчета о движении денежных средств и Отчета о прибылях и убытках, формулы можно представить в следующем виде:   

    Ок = Он+Впн-Внд-Дзд+Ви+Ап+Б+Кп+Д+Пп-От-Рр-Рв-(Впн-МЗ-

             -ЗП-ОС-АО-ПЗ-Кр-Ур+Цп+Дд+Од+Вд-Цу-Ор-Вр+Чд-                     

             -Чр)*НС-ОНА+ОНО-ПНО+ПНА+КЗн-Рпб-Ав-Ф-Дв-Кв-Рп;   (1.7)

     Оч= Впн-Внд-Дзд+Ви+Ап+Б+Кп+Д+Пп-От-Рр-Рв-(Впн-МЗ-

             -ЗП-ОС-АО-ПЗ-Кр-Ур+Цп+Дд+Од+Вд-Цу-Ор-Вр+Чд-Чр)*НС-              

             -ОНА+ОНО-ПНО+ПНА+КЗн-Рпб-Ав-Ф-Дв-Кв-Рп,                   (1.8)

где               Впн – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг,  начисленная;

                     Внд – выручка, полученная в результате исполнения обязательств                       

                   неденежными средствами;

                    Дзд- прирост дебиторской задолженности в части доходов;

                     Вн- выручка от продажи основных средств и иного имущества;

              Ап- авансы, полученные от покупателей и заказчиков;

          Б- бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;

          Кп- кредиты и займы полученные;

       Д – дивиденды, проценты по финансовым вложениям;

         Пп- прочие поступления;

        От- оплата товаров, работ, услуг;

              Рр- выплаты работникам;

        Рв- перечисления в государственные внебюджетные фонды;

          Мз- материальные затраты;

        ЗП- затраты на оплату труда;

              ОС- отчисления на социальные нужды;

              АО- амортизационные отчисления;

              ПЗ- прочие затраты;

              Кр- коммерческие расходы;

              Ур- управленческие расходы;

              Цп- проценты к получению;

              Дд- доходы от участия в других организациях;

              Од- прочие операционные доходы;

          Вд- внереализационные доходы;

          Цу- проценты к уплате;

         Ор- прочие операционные доходы;

          Вд- внереализационные доходы;

              Цу- проценты к уплате;

          Ор- прочие операционные расходы;

              Вр- внереализационные расходы;

              Чд- чрезвычайные доходы;

              Чр- чрезвычайные расходы;

              НА- отложенные налоговые активы;

              ОНО- отложенные налоговые обязательства;

              ПНО- постоянные налоговые обязательства;

              КЗн- кредиторская задолженность по налогу на прибыль и иным      

          аналогичным обязательным платежам;

              Рпб- перечисления иных аналогичных обязательных платежей;

              Ав- авансы, выданные поставщикам;

              Ф- финансовые вложения;

              Дв- дивиденды, проценты по ценным бумагам уплаченные;

              Рп- прочие выплаты, перечисления.

Формулы (1.5), (1.6), а, следовательно, и (1.7), (1.8) отражают комбинированную взаимосвязь, поэтому перейдем к формуле (1.9):

          ∆Ок= ∆Он+∆Впн-∆Внд-∆Дзд+∆Ви+∆Ап+∆Б+∆Кп+∆Д+∆Пп-∆От-

          -∆Рр-∆Рв-∆Нп(∆Впн)-∆Нп(∆МЗ)-∆Нп(∆ЗП)-∆Нп(∆ОС)-

           -∆Нп(∆АО)-∆Нп( ∆ПЗ)-∆Нп(∆Кр)- ∆Нп(∆Ур)+∆Нп(∆Цп)+

          +∆Нп(∆Дд)+∆Нп(∆Од)              +∆Нп(∆Вд)- ∆Нп(∆Цу)-∆Нп(∆Ор)-

          -∆Нп(∆Вр)+∆Нп(∆Чд)-∆Нп(∆Чр)-∆Нп(Стк)-∆ОНА+∆ОНО-  

          -∆ПНО+∆ПНА+∆КЗн-∆Рпб-∆Ав-∆Ф-∆Дв- ∆Кв-∆Рп;                   (1.9)

В связи с тем, что некоторые из перечисленных факторов являются факторами более низкого порядка по отношению к исследуемому показателю, их совместное действие можно рассматривать как результат действия факторов более высокого порядка (1.10, 1.11, 1.12, 1.13, 1.14, 1.15):

∆Нп(∆МЗ)-∆Нп(∆ЗП)-∆Нп(∆ОС)-∆Нп(∆АО)-∆Нп(∆ПЗ)=∆Нп(∆С);   (1.10)

           ∆Нп(∆Впн)+∆Нп(∆С)=∆Нп(∆Пв);                                                          (1.11)

∆Нп(∆Пв)+∆Нп(∆Кр)-∆Нп(∆Ур)=∆Нп(∆Пр);                                        (1.12)

∆Нп(∆Пр)+∆Нп(∆Цп)+∆Нп(∆Дд)+∆Нп(∆Од)+∆Нп(∆Вд)-∆Нп(∆Цу)-             

-∆Нп(∆Ор)-∆Нп(∆Вр)+∆Нп(∆Чд)-∆Нп(∆Чр)=∆Нп(∆Пн);                     (1.13)

           ∆Нп(∆Пн)+∆Нп(Стк)-∆ОНА+∆ОНО-∆ПНО+∆ПНА=∆Нп;                 (1.14)

∆Нп+∆Кзн=∆Рбн,                                                                                     (1.15)

где    С- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Пв- валовая прибыль;

Пр- прибыль от продаж;

Пн- прибыль до налогообложения;

Нп – текущий налог на прибыль;

Рбн- перечисление налога на прибыль.

Степень детализации факторов зависит от цели анализа и от возможностей информационно базы.

Алгоритм расчета величины влияния каждого из факторов на конечный остаток денежных средств предприятия представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Анализ влияния прямых и косвенных факторов на изменение конечного остатка денежных средств

Продолжение таблицы 1.1

Продолжение таблицы 1.1