Оценка финансового потенциала предприятия

     Цена  отказа от скидки = (5% / 95%) х 100 х (360 / 90 - 45) = 42,1%

     Если  цена отказа от скидки выше уровня банковского процента по кредитам, то покупателю есть смысл воспользоваться предложением поставщика, а в нашем случае анализируемого предприятия ООО «ВиТ». Допустим, что покупатель воспользовался данным предложением и оплатил свои обязательства перед ООО в 45-дневный срок, тем самым, извлекая свою выгоду. Если взять одного из партнеров ООО «ВиТ» (покупателей мебели) например ООО «Витра», задолженность нашему предприятию за приобретенный товар которого по информации бухгалтерии составляет: на 01.01.2009 г = 300 тыс. рублей.

     Допустим, что он воспользовался предоставленным  ему предложением и оплатил при этом 250 тыс. рублей, то дебиторская задолженность ООО «ВиТ», которая составляла на этот период 564 тыс. рублей соответственно, снизится на эту сумму и составит 314 тыс. рублей. Такое снижение дебиторской задолженности приведет к снижению оборотных активов. Результатом такого снижения станет увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов или к уменьшению периода их оборачиваемости.

       Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коос) на 01.01.2009 г. составил

     Коос₁ = 5464/1686 = 3,24

     Посмотрим, что произойдет после применения стратегии «спонтанного финансирования». Он увеличится и составит

     Коос₂= 5464/1438,5 = 3,8

     Такое увеличение Коос приведет к увеличению объема продаж, выручки от реализации, а соответственно и многих других показателей финансового состояния .

     Оценка  финансовых результатов после применения стратегии «спонтанного финансирования»

     Выручка от реализации на 01.01.2009 г. составила 5464 тыс. руб. При увеличении коэффициента оборачиваемости до 4,35, которое произошло за счет применения стратегии «спонтанного финансирования» приведет к её увеличению до:

     Выручка новая = 5464 руб. х 3,8 = 20763,2. т.е произойдет увеличение на 15299,2 руб.

     Таблица 18

Финансовые результаты ООО «ВиТ» после применения стратегии

 «спонтанного финансирования»

     Увеличение  выручки от реализации и рентабельности повлечет за собой увеличение большинства финансовых коэффициентов, таких как платежеспособность, ликвидность и др., а соответственно и улучшение самого финансового состояния. В нашем случае увеличение этих показателей на первый взгляд незначительно, так как при применении стратегии «спонтанного финансирования» мы приняли во внимание лишь небольшую часть дебиторской задолженности. Если применить данную стратегию к большинству дебиторов ООО «ВиТ» и взыскать, таким образом, большую часть дебиторской задолженности, то результат (эффект) от принятия данного проектного решения, будет соответственно весьма значительным

     Предложенные  приемы управления дебиторской задолженностью позволят изменить политику кредитования ООО «ВиТ», привлекая более выгодными условиями больше клиентов, обеспечивая продажу большего объема товара, тем самым увеличивая сумму выручки от продаж и, самое главное, обеспечивая скорейшее поступление денежных средств в организацию, что приведет к сокращению текущих финансовых потребностей, отказу от привлечения дорогостоящих заемных кредитов (самый дешевый и доступный источник финансирования – собственные ресурсы). В результате ООО «ВиТ» станет более независимым, финансово устойчивым, платежеспособным, и это повысит ее рейтинг, так как стабильная организация внушает больше доверия, что располагает к сотрудничеству кредиторов, поставщиков, покупателей и других субъектов рынка, с которыми Общество в процессе работы тесно взаимодействуют. 
 
 

      Заключение

      Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция  как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

      В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы данной дипломной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

      Финансовое  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет потенциальные возможности предприятия, его конкурентоспособность. Поэтому активное управление финансами предприятия, достижение желаемых финансовых результатов хозяйствования требует повседневной оценки финансового положения предприятия. Это и предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

      Цель  работы – изучение сущности анализа  финансового состояния предприятия  на примере Общества с ограниченной ответственностью «ВиТ» достигнута, поставленные задачи выполнены.

 В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты финансового потенциала предприятия. Даны определения основных теоретических понятий, выделены основы методики финансовой отчетности.

    Во  второй главе, занимающей большую часть  работы, было исследовано действующее  предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии.

    В третьей главе были описаны основные направления и предложены мероприятия для улучшения финансового состояния предприятия.

      Основными документами для анализа финансового  состояния исследуемого объекта послужила бухгалтерская отчетность предприятия за 2006-2008 года («Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках»).

        Исследования позволили сделать следующие выводы:

       Общество наращивает объем продаж, вследствие чего выручка увеличилась с 2888 тыс.руб. до 5464 тыс.руб, или в 1,89 раза. В настоящее время деятельность "ВиТ" является не прибыльной и в 2008 г. прибыль уменьшилась на 92 тыс.руб. Активы предприятия за последние три года в среднем выросли. . Темпы роста активов значительно ниже темпов изменений и выручки, и прибыли. Такое соотношение рассматриваемых показателей свидетельствует о снижении, в течение рассматриваемого периода, эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятия средств.

       Темп прироста прибыли > Темп прироста выручки > Темп прироста активов

     Организация работает неэффективно, идет увеличение выручки, при значительном снижении прибыли от реализации в 2008г. по сравнению с 2006 г.

 Наличие у Общества чистой прибыли, хоть и в небольшом размере, свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

  Динамика изменений структуры имущества характеризуется увеличением общей стоимости имущества предприятия на 1675 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота предприятия и о позитивном изменении баланса.

      Увеличение  оборотных активов произошло  в основном за счет роста запасов  и затрат (486,17%), также наблюдался незначительный рост денежных средств. За анализируемый период произошло увеличение дебиторской задолженности в объемах на 564 тыс. руб. Такая структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств свидетельствует о проблемах, связанных с с оплатой за товары и оплатой услуг предприятия, либо активным предоставлением товарного кредита, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизованных средств из оборота. На конец анализируемого периода в составе дебиторской задолженности наибольшая доля приходилась на краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов. Задолженность самого ООО "ВиТ" в сравнении с 2006 по 2008 годы выросла в 1,2 раза. Преобладающими в структуре кредиторской задолженности являются обязательства перед поставщиками и подрядчиками.

 Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что ООО «ВиТ» на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, т.е. дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 178 тыс. руб. на начало периода и 269 тыс. руб. на конец периода. Основным источником формирования активов ООО «ВиТ» являются заемные средства, доля которых в балансе уменьшилась с 88,5 до 77,9%, что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

      Удельный  вес доли собственных средств  в структуре пассива баланса уменьшился в общей сумме пассивов, это свидетельствует об опережающих темпах прироста краткосрочных обязательств над темпами прироста капитала и резервов. В анализируемом периоде уставный капитал оставался неизменным.

        Анализ финансовой устойчивости ООО «ВиТ» позволяет говорить о крайне низком запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала. Таким образом, анализ уровня собственного капитала позволяет выявить отсутствие возможностей привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости

( < =0,5). При необходимости ООО "ВиТ" не сможет погасить свои текущие обязательства перед бюджетом и поставщиками за счет собственных средств.

      Кроме того, можно предположить, что сроки  погашения обязательств Общества еще не истекли или у него хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами в течение установленного срока, поскольку показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам , рассматриваемых как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней, установленных для исполнения денежных обязательств.

 Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами: в 2006 г. покрывалось только 0,01 %, но уже к концу 2008 г. – «-» 0,007%, этого явно недостаточно. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

 Ликвидность баланса ООО «ВиТ» можно охарактеризовать как недостаточную, из-за чего предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия.)

Коэффициент текущей ликвидности у ООО «ВиТ» на конец анализируемого периода составил 0,98 т.е. можно сделать вывод о том, что предприятию не хватает имеющегося объема свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Следует отметить, что в начале анализируемого периода (в конце 2006 г.) данный показатель составлял 1,05.

 Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, при этом нормальное ограничение данного показателя - 0,18-0,12. В ООО «ВиТ» коэффициент критической ликвидности в конце 2008 г. значительно ниже нормы и составляет 0,3. Это отрицательный момент, так как означает, что предприятие не сможет осуществить платежи по краткосрочным обязательствам немедленно, так как имеет значительный объем краткосрочной дебиторской задолженности.

 Таким образом, я оцениваю состояние исследуемого предприятия как нестабильное и недостаточно устойчивое к колебаниям рыночного спроса на товары и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Следует также отметить, что предприятии наблюдается неумелое управление финансами. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

    - необходимо в первую очередь  изменить отношение к управлению;

    - усовершенствовать структуру управления, создать на предприятии финансовую службу для правильного и своевременного оценивания своего финансового состояния;

 - продумывать и тщательно планировать политику ценообразования, совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий ее реализации);

    - пересмотреть финансовую, маркетинговую, ассортиментную стратегии;

    - снизить дебиторскую задолженность,  посредством предложенной в данной работе стратегии «спонтанного финансирования»;

     - стараться увеличивать кредиторскую  задолженность, путем заключения договоров с поставщиками на отсрочку платежей;

    - изыскивать резервы по снижению  затрат;

    - активно заниматься планированием  и прогнозированием управления финансов предприятия и др.

      Предприятию можно порекомендовать использовать кредиты банка. Однако на современном этапе развития экономики эта мера зачастую невыгодна для предприятия по причине высоких процентных ставок за кредиты. В данной ситуации объединению было бы удобно получить беспроцентный кредит.