Оценка финансового потенциала предприятия

 Текущая оперативная работа финансового менеджера должна предполагать такие основные направления как: расчеты с покупателями, поставщиками, претензионная работа с контрагентами в случае возникновения разногласий в осуществляемых расчетах, ведение кассовых и банковских операций, финансово-кредитное и оперативное планирование и контроль, экономический анализ. Оперативная работа должна в первую очередь обеспечить получение (оплату) средств за отгруженные товары и предоставленные услуги. С этой целью финансовый менеджер должен контролировать работу отдела продаж, а именно следить за процессом отгрузки товара, своевременного выставления счетов-фактур покупателям, качественным оформлением платежно-расчетных документов, а также осуществлять выбор форм расчетов, обеспечивающих надежность оплаты.

 Эффективность контрольно-аналитической работы должна определять результат финансовой деятельности предприятия. Финансовый менеджер должен составлять финансовые, кассовые, кредитные планы, планы по прибыли и рентабельности, осуществлять постоянный контроль над их выполнением, следить за использованием по назначению собственного и заемного капитала, за целевым использованием банковского кредита.

 При подборе кандидатуры на должность финансового менеджера руководство ООО «ВиТ» должно предъявить к специалисту следующие требования:

 - высокую общую профессиональную эрудицию;

 - знание финансово-экономических дисциплин;

 - высокую степень использования полученных знаний на практике;

 - владение техникой и технологией финансового менеджмента;

 - умение работать с финансовой (бухгалтерской) отчетностью, финансовыми документами, осуществлять финансовый анализ;

 - наличие организаторских способностей, умение работать с людьми.

 Без нужных людей ни одна организация не сможет достичь своих целей и выжить. Человек является важнейшим элементом производственного процесса на предприятии, и если предприятие заинтересовано в повышении конкурентоспособности и достижении высоких финансовых результатов, следовательно, требуется осуществлять правильный отбор как эффективных методов управления и техники, так и наиболее способных работников.

     Решение проблемы улучшения финансового  состояния можно также осуществить путем регулирования размеров товарных запасов на складах. По данным анализа на конец 2008 года у предприятия запасы и товары для перепродажи имеют наибольший удельный вес в оборотных активах. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить. Можно предположить, что руководство ООО «ВиТ» опасаясь инфляции, намеренно оставило такое количество товара на конец года, но тогда следует помнить, что увеличение величины товарных запасов замедляет оборачиваемость оборотных средств, приводит к снижению выручки, а соответственно и прибыли. Чтобы этого не произошло можно рекомендовать фирме следить за количеством товарных запасов. Их объем должен удовлетворять спрос покупателей, поэтому следует выбрать правильную ассортиментную политику и разработать систему заявок на определенный вид товара.

    ^{Чтобы обеспечить сбыт и  недопущение затоваривания, анализируемому предприятию  можно рекомендовать  пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет благожелательную ответную реакцию потребителей. Руководству ООО «ВиТ» необходимо было иметь собственную методику установления оптимальной цены посредством изучения цен конкурентов.}

    ^{Руководитель  должен комплексно решать проблему улучшения финансового состояния предприятия, используя все возможные резервы - как внешние, так и внутренние. Могу предположить, что использование всех приемлемых способов для снижения закупочной цены мебели было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Поэтому необходимо заключать выгодные договора с поставщиками, добиваться наибольших скидок на закупку товаров. Это поможет предприятию выстоять в условиях конкуренции на рынке и в какой-то мере фирме будет гарантирован финансовый успех.}

    ^{Руководству ООО «ВиТ» хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению переменных и условно-постоянных затрат.}

    ^{Переменные  затраты возрастают, либо убывают пропорционально  объему реализации товара. Они включают в себя: расходы на закупку мебели; транспортные издержки (железнодорожный тариф), и другие расходы. Сокращение переменных издержек возможно за счет снижения транспортных расходов. Так, например, железнодорожный тариф при отгрузке мебели от поставщиков с г. Иркутска значительно ниже, чем из г. Санкт - Петербурга.}

    ^{Постоянные  затраты не следуют  за динамикой объёма реализации. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств.}

    ^{Показателем рыночной стабильности фирмы является её способность успешно  развиваться в  условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т. е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации товара, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег часто (если не всегда) не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов будет крайне полезным.}

    ^{Все предприятия рано или поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных денежных средств. Как его преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в Государственном или коммерческом банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует представляемые предприятием данные (показатели ликвидности, оборачиваемости, доходности и рентабельности) и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту краткосрочного кредита.}

    ^{Как показал ранее  проведенный финансовый анализ, рассматриваемое  предприятие использует краткосрочные кредиты  и займы и направляет их на покрытие текущих потребностей. Это позитивный фактор.}

    ^{Однако  необходимо помнить, что нельзя увеличивать  любой ценой соотношение заёмных и собственных средств, необходимо его регулировать. Если новое заимствование выгодно предприятию, то это не значит, что оно выгодно банкиру, т. к. увеличивается его риск. Свой риск банкир попытается компенсировать увеличением процентной ставки за кредит. Увеличение же коэффициента финансовой зависимости приведет к снижению ликвидности предприятия и, как следствие, ухудшению финансовой устойчивости. Сама по себе задолженность не благо и не зло. Это акселератор развития предприятия и акселератор риска. Проблема для управляющего состоит не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять различные, рассчитанные риски.}

    ^{Теперь  остается лишь предположить, что если руководство ООО «ВиТ» займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс улучшить свои финансовые результаты.}

3.2. Управление  дебиторской задолженностью как  основное условие оздоровления  финансового состояния ООО «ВиТ»

     Во  второй главе работы было выяснено, что финансовое состояние ООО «ВиТ» - неудовлетворительное. На это повлияло немалое количество факторов, одним из которых, несомненно, является высокий показатель дебиторской задолженности и большой его доли в структуре оборотных активов, тем более этот показатель имеет тенденцию ежегодного роста. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения.

     Для улучшения финансового состояния ООО «ВиТ», кроме всего прочего, необходимо:

     - следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

     - контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям.

     Дебиторская задолженность составляет значительную долю в оборотном капитале любого предприятия, поэтому управление ею имеет важное значение для эффективной деятельности предприятий.

     Дебиторская задолженность – задолженность  юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту. Она условно подразделяется на два вида: нормальную и неоправданную.

     Нормальная  дебиторская задолженность возникает  не из-за недочетов в хозяйственной  деятельности предприятия, а вследствие применяемых форм расчетов за товары.

     Неоправданная дебиторская задолженность возникает  вследствие недостатков в работе предприятия, например при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

     Наличие крупной дебиторской задолженности принято рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое состояние предприятия, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует об ухудшении его финансового состояния. У ООО «ВиТ» наблюдается описываемая ситуация.

     В основе управления дебиторской задолженностью - два подхода:

     1) сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой «спонтанного финансирования», с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации товара;

     2) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок.

     Существует  ряд приемов управления дебиторской  задолженностью:

     - учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

     - контроль за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности;

     - определение конкретных размеров  скидок при досрочной оплате;

     - оценка возможности факторинга  – продажи дебиторской задолженности.

     Одним из таких приемов являются контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения, который:

     - позволяет оценить эффективность  и сбалансированность политики  кредита и предоставления скидок;

     - определяет области, требующие  дополнительных усилий по возврату долгов;

     - обеспечивает базу для создания  резерва по сомнительным долгам;

     - позволяет прогнозировать поступление  средств.

     Чтобы составить более реальное представление  о том, какие средства в перспективе  сможет получить Общество от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность возврата безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

     Рост  дебиторской задолженности может  быть обусловлен:

     - неосмотрительной кредитной политикой ООО «ВиТ» по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

     - наступлением неплатежеспособности  и даже банкротства некоторых  потребителей;

     - слишком высокими темпами наращивания  объема продаж;

     - трудностями при реализации некоторых видов мебели.

     Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

     Итак, с целью определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводят внутренний анализ суммы этой задолженности по дебиторам и срокам возникновения.

     На  основе отчетности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, которые классифицируют по группам: срок оплаты не наступил, просрочка  – от 1 до 30 дней (до 1 месяца), от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев), от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев), от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года), от 360 дней и более (более 1 года).