Оценка финансового потенциала предприятия

 

продолжение таблицы 16

 

     Выручка от продаж предприятия за анализируемый период уменьшилась до 5464 тыс. руб.

     Основная  деятельность за 2006-2008 гг. была прибыльной.

     В начале анализируемого периода ООО «ВиТ» имело прибыль от основной деятельности в размере 56 тыс. руб. В конце периода прибыль уменьшилась и стала 92 тыс. руб. В 2007 году у предприятия наблюдаются убытки. Но в 2008 году положение заметно улучшается.

 Проведем анализ деловой активности.

 Рассчитанные показатели, применяемые при анализе деловой активности, отразим в таблице 17

Таблица 17

     Показатели  деловой активности ООО «ВиТ»

 

продолжение таблицы17

 

     Из  расчета коэффициента оборачиваемости  капитала видно снижение общей оборачиваемости имущества. Так в начале анализируемого периода оборачиваемость капитала ООО «ВиТ» 2,08 оборотов в год, в 2007 г. – 2,55 оборота, а к концу 2008 г. – 1,62. Это означает, что у общества медленнее совершался в 2008 году полный цикл обращения, приносящий прибыль

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  указывает на увеличение оборачиваемости всех оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств на 01.01.2009 г. составила 1,62 оборотов в год или соответственно 225 дней. Оборачиваемость сократилась на 0,5 оборота или на 53 дня, т.е. на предприятии ухудшилась эффективность использования оборотных активов.

     Определение коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности указывает на то, что объемы дебиторской задолженности уменьшились. Это негативное изменение и оно может быть вызвано проблемами с оплатой товаров предприятия, либо активным предоставлением товарного кредита покупателям. Уменьшается отвлечение средств в расчеты и косвенное кредитование Обществом в форме товарного кредита других предприятий. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 01.01.2009 г. и составила 3,51 оборотов в год, что меньше по сравнению с предыдущими годами на 92,75 в 2006 г. и 10,9 в 2007 г. оборотов соответственно. Период погашения дебиторской задолженности составил к концу 2008 г. 103,9 дня, что больше по сравнению с предыдущими годами на 100,1. Это свидетельствует о уменьшении объема коммерческого кредита, предоставляемого Обществом своим покупателям и др. дебиторам.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличивается. Срок оборота кредиторской задолженности увеличивается, что является отрицательной тенденцией с позиции соблюдения платежной дисциплины. Оборачиваемость кредиторской задолженности составила на 01.01.2009 г. 4,93 оборотов в год. Период погашения кредиторской задолженности уменьшился по сравнению с началом периода на 51,57 дней. Но кредиторская задолженность на конец анализируемого периода превысила дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том, что Общество временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «ВиТ»

3.1. Основные  направления повышения эффективности финансовой деятельности

     Обобщение теоретических аспектов финансового анализа с анализом финансового состояния ООО « ВиТ» позволил выделить ряд недостатков:

     - произошло снижение в рассматриваемом  периоде эффективности использования имеющихся в распоряжении ООО «ВиТ» средств в связи с тем, что Темп прироста прибыли > Темпа прироста выручки > Темпа прироста активов (тогда, как оптимальное соотношение между ними - «золотое правило экономики предприятия»: Темп прироста прибыли > Темпа прироста выручки > Темпа прироста активов, т.е. прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия);

     - наличие значительного объема  краткосрочной дебиторской задолженности, которая имеет тенденцию к росту, т.е. происходит отвлечение оборотных средств Общества из хозяйственного оборота, что является негативным явлением и вызвано проблемами, связанными с задержкой оплаты за отпущенный товар и предоставлением коммерческого кредита организациям-покупателям;

     - при этом сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, т.е. кредиторская задолженность превышала дебиторскую. Таким образом, предприятие финансировало отсрочки платежей должников за счет неплатежей кредиторам;

     - сокращение объема собственного капитала;

     - уменьшение доли заемных средств  с 88,5% до 77,9%, что может свидетельствовать об относительном понижении финансовой независимости предприятия;

     - на протяжении всего анализируемого периода ООО «ВиТ» имело неустойчивое финансовое состояние;

     - Общество имело на протяжении  всего анализируемого периода  неудовлетворительные показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о неплатежеспособности организации в ближайшие 3 месяца, но через полгода Общество сможет оплатить свои обязательства;

     - в анализируемом периоде снизилась  общая оборачиваемость предприятия.

     Несмотря  на то, что проведенный во второй главе данной работы анализ финансового состояния ООО «ВиТ» показал наличие финансовой неустойчивости предприятия и его неплатежеспособность, исследуемый объект все же продолжает свою работу, он продает и покупает, выполняет обязательства и оплачивает долги. Следовательно, руководство фирмы не замечает появившиеся симптомы заболевания «кризисной инфекцией», которая начинает поражать ее деятельность.

     Приняв  во внимание выявленные в ходе анализа  негативные явления, можно дать некоторые  рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

     1. Принять меры по снижению потребности  в краткосрочных кредитах. Для  этого необходимо:

     - увеличить собственные оборотные средства;

     - снизить текущие финансовые потребности.

     2. В свою очередь, для увеличения  собственных оборотных средств  необходимо:

     - нарастить собственный капитал  (увеличив уставной капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

     - внедрить долгосрочные заимствования.  Долгосрочный кредит имеет свои  преимущества: проценты ниже, чем  по краткосрочному кредиту, возмещения растянуто во времени;

     - увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней.

     3. Для уменьшения текущих финансовых потребностей ООО «ВиТ»:

     - снизить дебиторскую задолженность.  Сокращая длительность отсрочек платежей, надо стараться не подвергать себя риску потери клиентов. Здесь могут быть полезны факторинг и «спонтанное финансирование». Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета. Корме того, необходимо повысить эффективность взаимодействия бухгалтерии и отдела продаж Общества для того, чтобы оперативно прекратить продажи клиентам, задерживающим платежи или вовсе не оплачивающим товар;

     - увеличить кредиторскую задолженность,  удлиняя сроки расчета с поставщиками крупных партий товара, которые заинтересованы в сбыте больших партий.

     В условиях неплатежей также следует  проанализировать финансовое положение  своих покупателей и отгружать товар в первую очередь тем предприятиям, которые имеют устойчивое финансовое состояние и могут моментально расплатиться за товар.

     4. Повысить оборачиваемость оборотных средств ООО «ВиТ», особенно обратив внимание на приращение наиболее ликвидных активов.

     5. Принять меры по приращению  собственных источников средств  и сокращению заемных пассивов  для восстановления финансовой  самостоятельности организации.

     6. Повысить уровень финансовой  гибкости (посредством выбора правильной финансовой, маркетинговой, ценовой, ассортиментной стратегии, своевременно их пересматривать, прогнозировать кризисные ситуации и готовиться к ним).

 Анализ исследуемого объекта показал наличие проблем, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами, которому на предприятии отводится, слишком, малая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия.

       И если ООО «ВиТ» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своей деятельности, изменив принципы управления, то ему необходимо пересмотреть организационную структуру управления предприятием.

 Несомненно, что данному предприятию нужен квалифицированный специалист в области финансового менеджмента, работа которого была бы подчинена его главной цели- обеспечению финансовой стабильности, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста предприятия и получения прибыли. Другими словами, ООО «ВиТ» можно дать рекомендацию создать финансовую службу, в лице финансового менеджера.

 

       Рисунок 3. Предлагаемая организационная структура ООО «ВиТ»

 Финансовый менеджер – тот же руководитель (или ответственный исполнитель) финансовой службы на предприятии. Он принимает решения в целях реализации экономической стратегии предприятия.

 На нашем предприятии заметно, что бухгалтер осуществляет подготовку финансовой отчетности и не ставит перед собой задачи по выявлению причин сложившейся неблагоприятной обстановки. Поэтому финансовый менеджер должен быть прежде всего хорошим аналитиком и тесно сотрудничать с бухгалтерией. Основными направлениями работы финансового менеджера должны являться:

     - финансовый анализ и контроль  за финансовым обеспечением предприятия;

     - финансовое планирование;

     - оперативная и контрольно-аналитическая работа;

 - прогнозирование развития финансово-экономической ситуации;

 - разработка финансовой политики.

 В ходе финансового планирования менеджер должен всесторонне оценить финансовое состояние своего предприятия, определить возможность увеличения финансовых ресурсов и выявить направления наиболее эффективного их использования.