Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Декабря 2011 в 08:28, дипломная работа
Актуальность исследование обусловлена тем, что в условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов как на макроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях. Именно на уровне предприятий создается национальных доход, который в последующем перераспределяется в другие звенья экономики. Тем самым становится очевидна значимость изучения финансовых аспектов деятельности предприятий национальной экономики.
Содержание
Введение…………………………………………
Глава 1. Теоретические аспекты финансового потенциала предприятия…
1.1 Финансовый анализ: сущность и виды……………………………
1.2 Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее состав….……………
1.3 Основы методики анализа финансовой отчетности
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «ВиТ»……………………
2.1. Экономическая характеристика предприятия ООО «ВиТ»…
2.2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
2.3. Анализ показателей финансовых результатов, рентабельности иделовой активности…..................
Глава 3. Разработка мероприятий улучшения финансового состояния предприятия ООО «ВиТ»……………
3.1. Основные направления улучшения финансового состояния ООО «ВиТ»…
3.2. Управление дебиторской задолженностью как основное условие оздоровления финансового состояния ООО «ВиТ»
3.3. Оценка эффективности применения стратегии «спонтанного финансирования» в ООО «ВиТ
Заключение………………………………………
Список использованной литературы……………..……………………
Приложения………………………………………
Ежемесячное
составление такой таблицы
Дебиторская
задолженность согласно срокам платежей
возникает как результата применяемых
форм расчетов и оговаривается в
договорах купли-продажи или
В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным, каждый хозяйствующей субъект должен стремиться, к всемерному сокращению дебиторской задолженности.
Необходимо различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и так далее. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.
Как уже упоминалось выше, необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями и соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, расширить круг покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, разработать систему договоров с гибкими условиями в отношении сроков и формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Предлагаемые формы оплаты:
-
предоплата обычно
- частичная предоплата сочетает предоплату и продажу в кредит;
-
передача на реализацию
-
выставление промежуточного
- банковская гарантия предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств;
-
гибкое ценообразование
-
гибкие контракты – если
Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.
Кроме того, при использовании скидок следует:
-
оценить влияние скидок на
финансовые результаты
- установить целевые ориентиры для различных видов скидок. Например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована только для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств, или для входа на новые важные рынки, а также для отдельных чрезвычайных случаев.
На анализируемом предприятии за отчетный период увеличилась сумма дебиторской задолженности. Так же на предприятии наблюдается замедление в оплате, что ведет к увеличению затрат, связанных с дебиторской задолженностью, то есть с невозможностью использовать эти средства в данный момент. Кроме того, замедление оплаты может служить сигналом об ухудшении качества дебиторской задолженности, то есть об увеличении доли «сомнительных» долгов и, следовательно, вероятности невозврата платежа.
Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями при управлении дебиторской задолженности подразумевает:
- качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;
-
определение оптимальных
- четкая процедура предъявления претензий;
- контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.
Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности могут быть: направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.
Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключены всевозможные накладки, поэтому мною предлагается организовать в ООО «ВиТ» систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины «Система администрирования взаимоотношений с покупателями», которая предполагает:
-
регулярный мониторинг
-
минимизация временных
-
аккуратное рассмотрение
-
четкая процедура оплаты
Одним из наиболее приемлемых источников финансового оздоровления предприятия, а именно управления дебиторской задолженностью может являться факторинг, то есть уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор - цессии, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.
Факторинг
– это выкуп платежных
В Российском законодательстве под факторингом понимают договор финансирования под уступку денежного требования. Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента договор финансирования под уступку денежных требований могут заключать банки и иные кредитные организации, а также коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.
Операция
факторинга заключается в том, что
факторинговый отдел банка
Факторинговому обслуживанию не подлежат:
-
предприятия с большим
-
предприятия, реализующие свою
продукцию на условиях
Таким образом, в ООО «ВиТ» эта процедура неприемлема так как дебиторская задолженность организации характеризуется многочисленными должниками с незначительными суммами долгов. Кроме того, наша Республика характеризуется неразвитостью факторинговой деятельности.
Другим не менее эффективным
способом ускорения
Предоставляя покупателю отсрочку платежа за товар, продавец, по существу, предоставляет своему партнеру кредит, который, вопреки бытующему мнению, отнюдь не является бесплатным. Предоставляя отсрочку в несколько дней, продавец идет на упущенную выгоду - тот же убыток - по крайней мере, в сумме банковского процента, который мог бы набежать на сумму за время отсрочки, если бы продавец получил ее немедленно. Более того, если рентабельность превышает среднебанковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная продавцом в оборот, могла бы принести еще большее приращение.
С другой стороны, зачастую трудно реализовать свой товар, не предоставляя коммерческого кредита. В странах развитой рыночной экономики давно был найден и успешно применяется способ облегчения страданий поставщика, небесприбыльный и для покупателя: «спонтанное финансирование». Если покупатель оплатит товар до истечения определенного срока, то сможет воспользоваться солидной скидкой с цены. После этого срока покупатель платит сполна, разумеется, укладываясь в договорный срок платежа. Необходимо сопоставить «Цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита (и то, и другое - на базе годовых процентных ставок). Взвесим издержки альтернативных возможностей.
Цена отказа от скидки = (процент скидки / (100% - процент скидки))*100*(360дн. / max длительность отсрочки платежа, дн. – период, в течение которого предоставляется скидка, дн.)
Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. Увеличение продолжительности льготного периода способно привлечь покупателей; упущенную же выгоду поставщика (скидка, ожидание, хотя и сокращенное) можно считать своеобразной ценой победы в конкурентной борьбе.
В итоге можно отметить, что «спонтанное финансирование» представляет собой относительно дешевый способ получения средств; такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода и наилучшим образом применимо к анализируемому предприятию.
3.3.Оценка
эффективности применения
Применение стратегии «спонтанного финансирования» сводится к следующему: допустим, что скидка в размере 5% предоставляется покупателю при платеже в 45-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 90 дней.
Информация о работе Оценка финансового потенциала предприятия