Лекции по "Финансовому менеджменту"

структура оборудования.

Коэффициент износа определяется по формуле:

КИ=И/F

(  1 )

где КИ - коэффициент  износа;

И - сумма износа;

F - первоначальная (балансовая) стоимость основных  средств.

Коэффициент годности (Кг) можно рассчитать двумя способами:

1) как разница  между 1 и коэффициентом износа

Кг = 1- КИ

( 2 )

2) как отношение  остаточной стоимости (Ос) основных  средств к их

первоначальной (балансовой) стоимости.

Кг=Ос/F

(

3 )

В определенной степени техническое состояние  основных средств характеризуют

показатели  их движения : коэффициент ввода , коэффициент обновления и

коэффициент выбытия.

Коэффициент ввода определяется как отношение  стоимости посту­пивших основных

средств (Fn) к их стоимости на конец года (Fk):

Квв= Fn / Fk

( 4 )

Коэффициент обновления (Кобн) рассчитывается путем деления стои­мости

поступивших основных средств (Fn) к их стоимости на конец года :

Кобн= Fn+/Fk

( 5 )

Коэффициенты  ввода и обновления бывают равны  между собой в слу­чае, когда все

поступившие за отчетный год основные средства новые, не бывшие в

эксплуатации.

Коэффициент выбытия (Квыб) исчисляется как отношение стоимости

выбывших основных средств (Fвыб) к их стоимости на начало года (F

н):

Квыб= Fвыб/Fн

( 6 )

Эффективность использования основных средств  оценивается такими обобщающими

показателями, как фондоотдача и фондоемкость.

Фондоотдача характеризует выход продукции  на 1 грн. основных средств:

f=V/F

( 7 )

где f - фондоотдача;

V - объем продукции;

F - среднегодовая  стоимость промышленно-производственных  основных средств.

Фондоемкость показывает (Ф/е) ,сколько основных средств ис­пользуется для

производства 1 гон. продукции и определяется по формуле :

Ф/е=F/V

( 8 )

Помимо названных  обобщающих показателей эффективности  использо­вания основных

средств оценивается  и фондоотдачей активной части основных средств, которая

рассчитывается  по формуле:

q=V/Fa ( 9 )

где

q -  фондоотдача активной части основных средств;

Fa  - среднегодовая стоимость активной части основных средств.

Моделирование факторной системы фондоотдачи  осуществляется с использованием

способа расширения. Так, факторами 1-го порядка являются изменение удельного

веса активной части и изменение фондоотдачи  активной части. Зависимость

фондоотдачи промышленно-производственных основных средств от названных

факторов можно  выразить следующей математической моделью:

f=V/F=V/Fa* Fa/F=q*Y

( 10 )

где Y - удельный вес активной  части  промышленно -  производственных

основных средств, коэффициент.

В свою очередь  на фондоотдачу активной части оказывают  влияние следующие

факторы, которые  по отношению к фондоотдаче промышленно - производственных

основных средств  являются факторами 2-го порядка :

1) изменение  количества часов, отработанных  одним станком за год (целодневные

и внутрисменные  потери рабочего времени);

2)изменение  средней выработки продукции  за 1 станко-час (произ­водительность

оборудования);

3)изменение  средней цены одного станка.

Взаимосвязь этих факторов с фондоотдачей активной части можно

проиллюстрировать с использованием следующей модели :

q=V/Fa=R*В*К/Ц*К=R*В/Ц

( 11 )

где R- средняя  выработка продукции за 1 ст/час;

В - количество часов, отработанных 1 станком за год;

Ц - средняя цена 1 станка;

К - количество станков. 
 
 
 
 

2. Охарактеризовать  методы начисления амортизации.

     В налоговом учете организация  может применять один из двух способов амортизации основных средств –  линейный или нелинейный. Это установлено  п. 1 ст. 259 Налогового кодекса РФ. Причем не обязательно использовать один и  тот же метод для всех основных средств. По некоторым объектам можно  начислять амортизацию линейным методом, а по другим – нелинейным. Это разрешают Методические рекомендации по применению гл. 25 Налогового кодекса  РФ, утвержденные Приказом МНС России от 26.02.2002 г. № БГ-3-02/98.

     А в бухгалтерском учете по-прежнему можно использовать четыре способа  начисления амортизации:

• линейный способ;
• уменьшаемого остатка;
• списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
• списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Об этом сказано  в п. 18 ПБУ 6/01 «Учет основных средств».

     Линейный  метод (аналогичен линейному способу по ПБУ 6/01) представляет собой равномерное списание стоимости, ежемесячное начисление одних и тех же сумм в процентах от первоначальной (восстановительной стоимости) имущества. Сумма отчислений получается путем деления первоначальной стоимости на срок полезного использования объекта в месяцах.

     Нелинейный  метод предполагает расчет амортизации исходя из того же срока полезного использования, остаточной стоимости объекта и коэффициента 2. При этом методе имущество будет амортизироваться быстрее. Здесь сумма начислений все время меняется и ежемесячно пересчитывается. Когда остаточная стоимость объекта при нелинейном методе составит 20 % от первоначальной (восстановительной), организация обязана перейти на линейный метод, поделить остаточную стоимость на оставшийся срок полезного использования и начислять амортизацию равными долями.

     В указанном ПБУ предусмотрены две группы амортизации: обычная амортизация (пропорциональная) и ускоренная амортизация (регрессивная). Первые характеризуются тем, что ежегодно в течение всего срока функционирования амортизационные отчисления рассчитываются по одной и той же норме от первоначальной стоимости основных средств. При ускоренной амортизации основная часть начислений концентрируется в первые годы эксплуатации основных средств, сокращается амортизационный период, создаются финансовые условия для ускоренной замены оборудования.

     К пропорциональным методам начисления амортизации относятся: линейный метод (уже рассмотренный нами как линейный метод, применяемый в налоговом  учете); метод списания стоимости  пропорционально объему продукции  или работ.

     При способе начисления амортизации  в зависимости от объема выпуска  продукции или работ сумма  амортизации определяется путем  умножения процента, исчисленного при  постановке на учет данного объекта  как отношение его первоначальной стоимости к предполагаемому  объему выпуска продукции или  работ за срок его полезного использования, на показатель фактически выполненного объема продукции или работ за данный отчетный период.

     Согласно  ПБУ 6/01 к ускоренным методам начисления амортизации относятся: метод уменьшаемого остатка и метод списания стоимости  по сумме чисел лет срока полезного  использования.

     Метод уменьшаемого остатка уже был  описан нами как нелинейный метод, используемый в целях налогообложения.

     Рассмотрев  все методы расчета амортизационных  отчислений, используемых как в налоговом, так и в бухгалтерском учете, следует отметить достоинства и  недостатки того или иного способа.

     Достоинства линейного метода начисления амортизации  – это равномерность поступлений  отчислений в амортизационный фонд, стабильность и пропорциональность в отнесении на себестоимость  выпускаемой продукции, простота и  высокая точность расчетов. Способ начисления амортизации в зависимости  от объема выпуска продукции или  работ представляет собой разновидность  линейного метода и учитывает  специфические условия функционирования отдельных видов объектов основных средств. Начисление износа в зависимости  от объема выполненных работ производится, главным образом, по подвижному составу  автомобильного и городского транспорта.

     Наряду  с положительными моментами пропорциональные методы имеют и свои недостатки. Они не всегда обеспечивают полный перенос стоимости основных средств  на производимый продукт. Образуется «недоамортизация» основных средств, представляющая собой прямую потерю стоимости, убыток. Равномерное начисление амортизации не обеспечивает концентрацию ресурсов, необходимую для быстрой замены оборудования, подверженного активному влиянию морального износа.

     Стимулирующая роль амортизации существенно возрастает с применением методов ускоренной амортизации основных средств. С  точки зрения автора, наиболее оптимальными методами начисления амортизации в  условиях рынка являются ускоренные методы. Они позволяют в первые годы работы списывать большие суммы в рамках амортизационных отчислений, что позволяет уменьшить налогооблагаемую базу, а это, в свою очередь дает предприятию возможность сэкономить определенную часть денежных средств. Последнее особенно немаловажно для предприятий, только что начавших свою деятельность. Кроме того, ускоренная амортизация позволяет наибыстрейшим путем восстанавливать средства, потраченные на приобретение основных средств и приобретать новые, более современные и высокопроизводительные основные средства. Этот факт особенно важен в последнее время, когда научно-технический прогресс все быстрее внедряется в нашу жизнь, принося новое оборудование и высокоэффективные технологии. 
 
 

3. Расчет  оптимального размера  заказа (формула Вильсона)

Экономичный размер заказа (формула Уилсона, EOQ-модель) — модель, определяющая оптимальный  объём заказываемого товара, который  позволяет минимизировать общие  переменные издержки, связанные с  заказом и хранением запасов.

Расчет наиболее экономичного размера заказа производится в рамках системы управления запасами с фиксированным размером заказа, который должен быть равен наиболее экономичному размеру заказа. В этой системе размер заказа является постоянной величиной и формируется при  уменьшении размера запаса до определенного  критического уровня. Система основана на выборе такого размера партии, который  минимизировал бы общие издержки управления запасами, которые в свою очередь делятся на издержки выполнения заказа и издержки хранения запасов.

Формула

Q * — оптимальный  размер заказа

C — издержки  размещения заказа (не зависит  от величины заказа)

R — ежемесячный  спрос на продукт

P — издержки  на покупку единицы продукта

F — коэффициент  издержек хранения запаса; доля  издержек на покупку продукта, который используется в качестве  издержек хранения (обычно 10-15 %, хотя  при определённых обстоятельствах  может устанавливаться на уровне  от 0 до 1)

H — издержки  хранения единицы товара в  месяц (H = PF)

Рисунок показывает взаимоотношение между кривыми  издержек размещения заказа, хранения запаса, кривой общих издержек и  оптимальным размером заказа. 

Формула оптимального размера заказа для единственного  продукта может быть представлена как  точка минимума следующей функции  издержек:

Общие издержки = издержки на закупку + издержки размещения заказа + издержки хранения,

что соответствует:

Продифференцировав  обе части уравнения и приравняв  выражение к нулю, получим:

В результате получим:

Решим относительно Q:

Знак (*) означает оптимальный размер заказа.