Фінансовий менеджмент на малому підприємстві та оцінка його ефективності

Зіставивши  результати цих розрахунків можна  зробити наступні виводи:

1. На прогнозний  період сталося прискорення оборотності ДЗ в цілому, в т.ч. заборгованості покупців.

2. Оборотність  КЗ сповільнилася в першу чергу  в частині розрахунків з постачальниками.

3. Отже, зростання  ДЗ і КЗ не є прямим наслідком  збільшення виручки від продажів, а пов'язаний також із змінами умов розрахунків з дебіторами і кредиторами, в т.ч. із станом прострочених боргів: сплачена частина боргів, що виникли в попередні періоди, і виникли нові борги, які мають бути сплачені в даному періоді, але цього не сталося.

4. При зростанні виручки від продажів на 218,7% балансових запасів збільшилися на 32,7%.

 

 

 

 

 

 

 

ВИСНОВКИ

Оптимальне  функціонування ринку, що охоплює практично  всі сфери і систему суспільного  виробництва держави, досягається  при збалансованому розвитку всіх його структурних ланок не тільки по вертикалі і горизонталі, а й з погляду найбільш раціонального поєднання організаційно-виробничих структур, що відрізняються за розмірами виробництва. Однією з умов вирішення цього завдання і є підвищення ефективності малого підприємництва.

Малі підприємства в умовах нашої держави також  можуть забезпечити значне підвищення ефективності господарства, насамперед за рахунок кращого використання капітальних і поточних витрат. Стосовно капітальних витрат потрібно виділити такі фактори, як висока швидкість обороту капітальних вкладень на основі скорочення строків будівництва, введення і освоєння виробничих потужностей, низькі витрати на спорудження інфраструктурних об'єктів.

Малі підприємства впливають на просторову структуру  ринку і розвиток ринкових відносин передусім за рахунок приросту кількості суб'єктів ринку. Саме малі підприємства, особливо в разі успішного проведення земельної реформи, можуть стати основою динамічних ринкових структур у всіх без винятку галузях.

Головним чинником формування фінансового потоку є оплата покупцями вартості проданої підприємством продукції. Кінець кінцем, саме наявність або відсутність грошей визначає можливості і напрями розвитку підприємства; перевищення грошових надходжень над платежами забезпечує можливість вкладення грошей в цілях здобуття додаткового прибутку. Рух грошових коштів, що отримуються і витрачаються підприємством в готівковій і безготівковій формі, називають у фінансовому менеджменті грошовими потоками. Ці потоки бувають двох видів: позитивні і негативні.

Позитивні потоки (припливи) відображають вступ грошей на підприємство, негативні (відтоки) –  вибуття або витрачання грошей підприємством.

Збільшення  або зменшення балансового залишку  грошових коштів за певний період безпосередньо  залежить від змін, що сталися, у вартості активів і пасивів балансу. Збільшення вартості будь-яких статей активів (окрім грошових коштів) – причина зменшення грошових коштів. І навпаки, приріст позикових або власних джерел фінансування – чинник збільшення залишків грошових коштів.

Отже, зміну  залишків грошових коштів можна розглядати як результат фінансової політики підприємства по управлінню активами і пасивами.

Внутрішні завдання фінансового управління компанією  полягають в забезпеченні основної і інвестиційної діяльності підприємства фінансовими ресурсами, а також в прогнозуванні її майбутніх потреб і майбутнього фінансового стану.

Таким чином, виручка  від продажів на досліджуваному підприємстві практично повністю визначила суму грошових коштів, що поступили. Їх виявилося досить на оплату всіх видів витрат, пов'язаних з основною діяльністю, а також на розрахунки по обов'язкових платежах до бюджету і єдиний соціальний фонд.

За допомогою  непрямого методу розрахунку грошових коштів в проектний період в роботі розглянуто участь у формуванні грошового потоку чистого виторгу, тобто величини грошових коштів у складі виручки від продажів. Це чистий прибуток і амортизація.

Чистий прибуток за проектний період склав 49638 грн. Він  є одним з чинників збільшення власного капіталу. Без дії цього чинника власний капітал склав би:

Оборотні активи без врахування зміни грошових коштів збільшилися б на 150201 грн. Зниження нематеріальних активів і основних засобів має бути більше, але склало 73579 грн. (з врахуванням амортизації).

Таким чином, збільшення грошових коштів на кінець періоду сформувалося під впливом наступних позитивних і негативних чинників: Чистий прибуток = +49638; Амортизація = - 35309; Збільшення оборотних активів = - 150201; Зміна власного капіталу = + 31507; Зміна вартості позаобігових активів = + 11490; Збільшення кредиторської заборгованості =+ 48816; Збільшення короткострокових кредитів і позик = + 40000; Доходи майбутніх періодів = + 17388.

Найбільш кількісно  значимі – приріст оборотних  активів і збільшення короткострокових пасивів. На практиці приріст грошового потоку складається з чистого прибутку за винятком витрат, пов'язаних з амортизацією.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЛІТЕРАТУРА

1. Закон України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні" від 16.07.1999 p., №996-XIV.
2. Байлова О.О. Концепція управління грошовими потоками підприємства. Дніпропетровськ: Дніпропетровський національний університет, 2001.
3. Бандурка О.М., Коробов М.Я. Фінансова діяльність підприємства. К:Либідь, 2002. – 312 с.
4. Бандурка О.М., Коробов М.Я. Фінансова діяльність підприємства. К:Либідь, 2003.
5. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев, МП "ИТЕМ лтд", СП "АДЕФ-Украина", 2006.
6. Гончаров А.Б. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. – Х.:ВД "ІНЖЕК", 2003 р. – 240 с.
7. Грачова Р. Як визначити реальний фінансово-майновий стан свого підприємства.//Дебет-Кредит. – 2005. - №34
8. Каруца С.М.. Фінансова звітність як предмет державного фінансового контролю.// Фінансовий контроль(всеукраїнський науково-теоретичний, інформаційно практичний журнал).-2008.-№1.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2005.
10. Кожанова Є. П., Отенко І. П. Економічний аналіз: Навчальний посібник для самостійного вивчення дисципліни- X.: ВД "ІНЖЕК", 2003. -208 с.
11. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посіб. — К.: Т-во "Знання", КОО, 2008.
12. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений.//Финансовый менеджмент. – 2009. - №2.
13. Рясних Є.Г. Основи фінансового менеджменту. Навчальний посібник. –К.: Скарби, 2003. -238 с.
14. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. – К.: Ельга, Ніка-Центр, 2008. – 360 с.
15. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. 3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с.
16. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М:Инфра-М, 2006. – 176 с.
17. Кондратьєв О. Фактори забезпечення фінансової стійкості підприємства // Фінанси України. – 2007 – №9 – с.73.
18. Лисенко Ю., Єгоров П. Організаційно – економічний механізм управління підприємством // Економіка України – 2008. –№1 – с.86.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ДОДАТКИ

Таблиця 1 БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС за 2009р.

Організація: ТОВ "Маранд"

Одиниця виміру грн.

АКТИВ	Код стор.	На початок  звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. ПОЗАОБОРОТНІ  АКТИВИ Нематеріальні активи у тому числі:	110	3532	474
патенти, ліцензії, товарні знаки (знаки обслуговування), інші аналогічні з перерахованими права  і активи	111	3532	474
Основні засоби у тому числі:	120	2202967	2324063
Незавершене будівництво	130	70225	48335
Довгострокові фінансові вкладення у тому числі:	140	1950	1950
інші довгострокові  фінансові вкладення	145	1950	1950
РАЗОМ по розділу I	190	2278674	2374822
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ
Запаси у тому числі:	210	82449	84691
сировина, матеріали, і інші аналогічні цінності	211	82060	82797
готова продукція  і товари для перепродажу	214	389	1042
Податок на додану вартість по придбаних цінностях	220	9980	3511
Дебіторська заборг. (платежі по кот. очікуються більш ніж через 12 міс. після звітної дати)	230		83999
У тому числі: покупці  і замовники	231		83999
Дебіторська заборг.(платежі  по кот. очик. протягом 12 міс. Після звіт. дати	240	309206	266442
У тому числі: покупці і замовники	241	212130	123640
Векселі	242	3493	6150
інші дебітори	246	93583	118765
Короткострокові фінансові вкладення у тому числі:	250	126809	81252
позики, надані організаціям на термін менше 12 місяців	251	103000	70000
інші короткострокові  фінансові вкладення	253	23809	11252
Грошові кошти, у тому числі:	260	3279	8355
Каса	261	29	13
розрахункові  рахунки	262	2183	3309
інші грошові  кошти	264	1067	5033
РАЗОМ по розділу II	290	531723	528250
БАЛАНС	300	2810397	2903072
ПАСИВ	Код стор.	На початок  звітного періоду	На кінець звітного періоду
III. КАПІТАЛ І  РЕЗЕРВИ
Статутною капітал	410	65	65
Додатковий  капітал	420	2470583	2624993
Резервний капітал	430
у тому числі:
резерви, утворені відповідно до законодавства	431
резерви, утворені відповідно до засновницьких документів	432
Фонд соціальної сфери	440		-25780
Цільові фінансування і вступи	450	13
Нерозподілений  прибуток минулих років	460	13315
Непокритий  збиток минулих років	465
Нерозподілений  прибуток звітного року	470	Х	547
Непокритий  збиток звітного року	475	Х
РАЗОМ по розділу III	490	2483976	2599825
IV. ДОВГОСТРОКОВІ  ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Позики і  кредити	510
у тому числі:
кредити банків, що підлягають погашенню більш ніж  через 12 місяців після звітної  дати	511
позики, що підлягають погашенню більш ніж через 12 місяців після звітної дати	512
Інші довгострокові  зобов'язання	520
РАЗОМ по розділу IV	590
V. КОРОТКОСТРОКОВІ  ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Позики і  кредити	610	106000	40000
у тому числі:
кредити банків, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати	611	106000	40000
позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після  звітної дати	612
Кредиторська  заборгованість	620	139972	180702
у тому числі:
постачальники і підрядчики	621	34394	34533
векселі до сплати	622	1850	21850
заборгованість  перед дочірніми і залежними  суспільствами	623
заборгованість  перед персоналом організації	624	5747	9490
заборгованість  перед державними позабюджетними фондами	625	435	5340
заборгованість  перед бюджетом	626	39695	56260
аванси отримані	627	118
інші кредитори	628	57733	53229
Заборгованість  учасникам (засновникам) по виплаті  доходів	630
Доходи майбутніх  періодів	640	1607
Резерви майбутніх  витрат	650	78842	82545
Інші короткострокові  зобов'язання	660
РАЗОМ по розділу V	690	326421	303247
БАЛАНС	700	2810397	2903072

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 2 ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ за 12 місяців 2009г.

Організація: ТОВ "Маранд"

Одиниця виміру: грн.

Найменування  показника	Код стор.	За звітний  період	За аналогічний  період попереднього року
1	2	3	4
I. Доходи і  витрати по звичайних видах діяльності
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку  на додану вартість, акцизів і аналогічних  обов'язкових платежів)	010	657225	378916
Собівартість  проданих товарів, продукції, робіт, послуг	020	691929	526286
Валовий прибуток	029
Комерційні  витрати	030
Управлінські  витрати	040
Прибуток (збиток) від продажу	050	-34704	-147370
II. Операційні  доходи і витрати
Відсотки до здобуття	060
Відсотки до сплати	070
Доходи від  участі в інших організаціях	080
Інші операційні доходи	090	410795	190925
Інші операційні витрати	100	415660	190750
III. Позареалізаційні  доходи і витрати
Доходи	120	63232	110586
Витрати	130	43768	1060
Прибуток (збиток) до оподаткування	140	-20105	-37669
Податок на прибуток і інші аналогічні обов'язкові платежі	150	24408	316
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності	160	-44513	-37985
IV. Надзвичайні  доходи і витрати
Надзвичайні доходи	170
Надзвичайні витрати	180
Чистий прибуток (нерозподілений прибуток (збиток) звітного періоду)	190	-44513	-37985