Фінансовий менеджмент на малому підприємстві та оцінка його ефективності

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ЕКОНОМІКИ І ТОРГІВЛІ

імені Михайла ТУГАН-БАРАНОВСЬКОГО

 

КАФЕДРА ФІНАНСІВ

 

 

КУРСОВА РОБОТА

з курсу “ Фінансовий менеджмент”

на тему: “ Фінансовий менеджмент на малому підприємстві та оцінка його ефективності”

 

 

 

 

Студентки 5 курсу  групи Фін-07-МБ

інституту обліку і фінансів

денної форми  навчання

Кочетової І.О.

Науковий керівник

Канєєва Інара  Ігорівна

 

 

 

 

 

 

Донецьк - 2011

Зміст

Вступ………………………………………………………………………………….3

Розділ І. Теоретичні основи організації фінансового менеджменту на малому підприємстві в сучасних умовах господарювання……………………………….5

1.1. Сутність, цілі  та функції фінансового менеджменту  на малому підприємстві…………………………………………………………………………5

1.2. Організаційна структура фінансового менеджменту на малому підприємстві…………………………………………………………………………11

1.3 Інформаційна  складова фінансового менеджменту  на малому підприємстві…………………………………………………………………………16

Розділ ІІ. Дослідження  ефективності організації фінансового  менеджменту на малому підприємстві……………………………………………………………….22

2.1. Організаційно-економічна  характеристика підприємства…………………22

2.2. Аналіз стану  організації фінансового менеджменту  на малому підприємстві…………………………………………………………………………23

2.3 Оцінка ефективності  фінансового менеджменту на малому підприємстві…32

Розділ ІІІ. Напрями удосконалення фінансового  менеджменту на малому підприємстві ……………………………………………………………………..…38

Висновки…………………………………………………………………………….47

Список використаних джерел………………………………………………………50

Додатки………………………………………………………………………………52

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

У наш час  важко назвати більш важливу  і багатогранну сферу діяльності, чим управління або менеджмент, від  якого в значній мірі залежить і ефективність виробництва, і якість обслуговування населення.

У зарубіжних країнах накопичений значний досвід управління в області промисловості, торгівлі, кооперації, сільського господарства і т.п. внаслідок безпосередньої участі людей в управлінській діяльності. Він збагачується за рахунок знань основ науки управління, світових досягнень в практичній організації економічних і соціальних процесів.

В Україні поки ще не досягнуті значні успіхи в  теоретичному і практичному освоєнні менеджменту.

Менеджмент, як наукова система організації  виробництва є однією з найважливіших  умов ефективної і прибуткової діяльності підприємств. Він дістав загальне визнання в усьому світі. Тому сучасна теорія і практика фінансового менеджменту набуває особливого значення. Перехід економіки України на ринкові відносини вимагає вивчення основних функцій, форм і методів управління на рівні основної ланки – підприємства. Практичне використання такого досвіду – одне з першочергових завдань. Широкий вихід вітчизняних підприємств на світові ринки обумовлює необхідність глибокого вивчення теорії і практики фінансового менеджменту.

Обрана мною тема дуже цікава та актуальна, тому що знання і використання сучасних технологій в управлінні значно підвищує ефективність діяльності підприємств.

Мета роботи полягає в розгляді питань фінансового менеджмету на підприємстві малого бізнесу.

Об'єктом дослідження  виступає ТОВ "Маранд". Основний вид  діяльності організації – роздрібний продаж ювелірних виробів і швейцарських годинників.

Робота складається  з трьох основних розділів. В першому  розділі розкриваються теоретичні основи організації фінансового менеджменту, його основні функції і цілі.

В другому розділі розглядаються ефективність організації фінансового менеджменту на малому підприємстві.

В третьому розділі  розкриваються основні напрями  удосконалення фінансового менеджменту на малому підприємстві.

У сучасних умовах широко поширена думка про те, що процес управління є мистецтво, суть якого складається в застосуванні науки до реальної ситуації, а отже, до практики. Без знання технології фінансового менеджменту в сучасних умовах неможливо ефективно керувати організацією.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ НА МАЛОМУ ПІДПРИЄМСТВІ В СУЧАСНИХ УМОВАХ ГОСПОДАРЮВАНЯ

1. Сутність, цілі та функції фінансового менеджменту на малому підприємстві

Фінансовий  менеджмент являє собою систему  принципів і методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних із формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів підприємства й організацією обігу  його коштів[7,с.15].

Фінансовий менеджмент, спрямований на збільшення фінансових ресурсів, інвестицій і нарощування об'єму капіталу. Його можна представити такою схемою:

Фінансова задача ( визначення цілей використання капіталу)

вибір фінансових методів, важелів  і способів керування рухом фінансових  ресурсів і капіталу

ухвалення рішення складання  програми заходів фін.плану

Організація виконання  рішень

Аналіз і  оцінка виконання рішень

Контроль за виконанням рішень

 

Мал. 1. Загальна схема фінансового  менеджменту.

Ця схема дає загальне уявлення про фінансовий менеджмент як про механізм керування фінансовими ресурсами. Ціль фінансового менеджменту відповідає найголовнішій цілі компанії - одержанню прибутку. Фінансовий менеджмент, керуючи рухом капіталу, може направити його на збільшення виробничих потужностей; керуючи фінансовими ресурсами, можна використовувати їх для зниження собівартості продукції й збільшення капіталу.

Головною метою  фінансового менеджменту є забезпечення максимізації добробуту власників  підприємства в поточному і перспективному періодах. Ця мета одержує конкретне вираження в забезпеченні максимізації ринкової вартості підприємства, що реалізує кінцеві фінансові інтереси його власників.

У процесі досягнення своєї головної мети фінансовий менеджмент спрямований на вирішення таких основних завдань:

1.Забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів відповідно до завдань розвитку підприємства в майбутньому періоді. Це завдання реалізується шляхом визначення загальної потреби у фінансових ресурсах підприємства на майбутній період, максимізації обсягу залучення власних фінансових ресурсів за рахунок внутрішніх джерел, визначення доцільності формування власних фінансових ресурсів за рахунок зовнішніх джерел, керування залученням позикових фінансових засобів, оптимізації структури джерел формування ресурсного фінансового потенціалу[14,c.20].

2.Забезпечення найбільш ефективного використання сформованого обсягу фінансових ресурсів у розрізі основних напрямків діяльності підприємства. Оптимізація розподілу сформованого обсягу фінансових ресурсів передбачає встановлення необхідної пропорційності в їхньому використанні на цілі виробничого і соціального розвитку підприємства, виплати необхідного рівня прибутків на інвестований капітал власникам підприємства і т.п.

3.Оптимізація грошового обігу. Це завдання вирішується шляхом ефективного керування грошовими потоками підприємства в процесі кругообігу його коштів, забезпеченням синхронізації обсягів надходження і витрати коштів по окремих періодах, підтримкою необхідної ліквідності його оборотних активів.

Забезпечення  максимізації прибутку підприємства при  прийнятному рівні фінансового  ризику. Максимизація прибутку досягається за рахунок ефективного керування активами підприємства, залучення в господарський оборот позикових фінансових засобів, вибору найбільш ефективних напрямків операційної та фінансової діяльності.

4.Забезпечення постійної фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку. Така рівновага характеризується високим рівнем фінансової стійкості й платоспроможності підприємства на всіх етапах його розвитку і забезпечується формуванням оптимальної структури капіталу й активів, ефективними пропорціями в обсягах формування фінансових ресурсів за рахунок різноманітних джерел, достатнім рівнем самофінансування інвестиційних потреб[14, c.20].

Всі розглянуті завдання фінансового менеджменту  взаємопов'язані, хоча окремі з них  мають протилежне спрямування (наприклад, забезпечення максимізації суми прибутку при мінімізації рівня фінансового  ризику; забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів і постійної фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку і т.п.).

Суб'єкти фінансового  менеджменту - це власники підприємства, фінансові менеджери різних рівней.

Об'єкти фінансового  менеджменту наведені в таблиці 1.1.

Таблиця 1.1. Об'єкти фінансового менеджменту на підприємстві

Об'єкт фінансового  менеджменту	Предмет дослідження  фінансового менеджменту
Формування  активів	Вияв реальної потреби в окремих видах активів  і визначення їх суми в цілому; оптимізація складу активів з позиції ефективності комплексного їх використання, а також ліквідності для забезпечення постійної платоспроможності
Формування  фінансової структури капіталу	Визначення  загальної потреби в капіталі для фінансування активів підприємства, вивчення і аналіз альтернативних джерел формування фінансових ресурсів; вибір найбільш доцільних для кожного етапу розвитку підприємства джерел фінансування його діяльності; формування цільової фінансової структури капіталу, яка забезпечує найбільш низьку його вартість і високу фінансову стійкість у процесі розвитку
Управління  оборотними активами	Аналіз і  прогнозування тривалості окремих  циклів обороту капіталу, забезпечення прискорення обороту окремих  видів активів
Управління  необоротними активами	Забезпечення  ефективного використання основних засобів підприємства, аналіз ефективності використання окремих засобів; формування системи заходів щодо збільшення фондовіддачі діючих основних засобів; оптимізація структури джерел фінансування необоротних активів
Управління  інвестиціями	Формування  найбільш важливих напрямів інвестиційної  діяльності підприємства; оцінка інвестиційної  привабливості окремих реальних проектів; формування інвестиційного портфеля і оперативне управління ним
Управління формуванням власних фінансових ресурсів	Максимізація  чистого прибутку
Управління  залученням позикових фінансових ресурсів	Визначення  потреби в позикових фінансових ресурсах; оптимізація співвідношення короткострокової і довгострокової заборгованості; оптимізація форм і джерел залучення позикових фінансових ресурсів; підготовка проектів окремих договорів
Управління  фінансовими ризиками	Вияв складу основних фінансових ризиків; оцінка рівня  цих ризиків та їх фінансових наслідків; формування системи заходів щодо профілактики та мінімізації окремих фінансових ризиків, а також їх страхування

 

Фінансовий  менеджмент реалізує свою головну мету і основні завдання шляхом здійснення певних функцій, які поділяються  на дві основні групи:

1. функції фінансового менеджменту як керуючої системи ;
2. функції фінансового менеджменту як спеціальної області керування підприємством (табл.1.2.)[7,c.31].

Таблиця 1.2. Функції  фінансового менеджменту

Назва функцій		Зміст функції
1. Функції  фінансового менеджменту як керуючої  системи
Розробка фінансової стратегії підприємства	Виходячи з  загальної стратегії економічного розвитку підприємства і прогнозу кон'юнктури  фінансового ринку формується система  цілей і цільових показників фінансової діяльності на довгостроковий період; визначаються пріоритетні завдання на найближчу перспективу і розробляється політика дій підприємства щодо основних напрямків його фінансового розвитку. Фінансова стратегія підприємства розглядається як невід'ємна складова частина загальної стратегії його економічного розвитку
Формування  ефективних інформаційних систем	Визначаються  обсяги інформаційних потреб фінансового  менеджменту; формуються зовнішні і  внутрішні джерела інформації, що задовольняють ці потреби; організується  постійний моніторинг фінансового  стану підприємства і кон'юнктури фінансового ринку
Здійснення  аналізу різноманітних аспектів фінансової діяльності підприємства	Проводиться експрес- і поглиблений аналіз окремих  фінансових операцій: результатів фінансової діяльності окремих дочірніх підприємств, філій і "центрів відповідальності"; узагальнених результатів фінансової діяльності підприємства в цілому й у розрізі окремих її напрямків
Планування  фінансової діяльності підприємства	Розробка системи  поточних планів і оперативних бюджетів з основних напрямків фінансової діяльності, по структурних підрозділах і підприємству в цілому
Розробка ефективної системи стимулювання реалізації прийнятих  управлінських рішень у сфері  фінансової діяльності	Формується  система заохочення і санкцій  за виконання або невиконання встановлених цільових фінансових показників, фінансових нормативів і планових завдань
Здійснення  ефективного контролю за реалізацією  прийнятих управлінських рішень у сфері фінансової діяльності	Створення системи  внутрішнього контролю на підприємстві, поділ контрольних обов'язків окремих служб і фінансових менеджерів, визначення системи контрольованих показників і контрольних періодів, оперативне реагування на результати контролю.
2. Функції  фінансового менеджменту як спеціальної  сфери керування
Керування активами	Виявлення реальної потреби в окремих видах активів  виходячи з обсягів операційної  діяльності підприємства і визначення суми в цілому, оптимізація складу активів з позицій ефективності комплексного їх використання, забезпечення ліквідності окремих видів оборотних активів і прискорення циклу їх обороту, вибір ефективних форм і джерел їх фінансування
Керування капіталом	У процесі реалізації цієї функції визначається загальна потреба в капіталі для фінансування активів підприємства; оптимізується структура капіталу з метою забезпечення найбільш ефективного його використання; розробляється система заходів щодо рефінансування капіталу в найбільш ефективні види активів
Керування інвестиціями	Формування  найважливіших напрямків інвестиційної  діяльності підприємства; оцінка інвестиційної привабливості окремих реальних проектів і фінансових інструментів і вибір найбільш ефективних з них; формування реальних інвестиційних програм і портфеля фінансових інвестицій; вибір найбільш ефективних форм фінансування інвестицій
Керування грошовими  потоками	Формування  вхідних і вихідних потоків грошових коштів підприємства, їхня синхронізація  за обсягом і в часі по окремих  майбутніх періодах, ефективне використання залишку тимчасово вільних грошових активів
Управління фінансовими ризиками	Виявляється склад  основних фінансових ризиків; здійснюється оцінка рівня цих ризиків і  обсяг пов'язаних із ними можливих фінансових втрат у розрізі окремих операцій і по господарській діяльності в  цілому; формується система заходів щодо профілактики і мінімізації окремих фінансових ризиків, а також їх страхування
Антикризове фінансове  керування при загрозі банкрутства	На основі постійного моніторингу фінансового стану  підприємства діагностується загроза  його банкрутства; оцінюється рівень цієї загрози; використовуються внутрішні механізми фінансової стабілізації підприємства, а в необхідних випадках - обґрунтовуються напрямки і форми санації