Анализ финансовой отчетности ОАО «Прогресс»

 

  Как видно из приведенных данных таблицы 2.14, в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом прирост суммы прибыли до налогообложения на 132,34% сопровождается ростом объема продаж на 106,81% и увеличением активов на 104,2%.

 Таким образом, темпы роста выручки  от продажи продукции превысили  темпы роста имущества, Ти>100%, следовательно, деятельность предприятия не требует вложений. 

2.4.2 Оценка показателей рентабельности

    Анализ  показателей рентабельности проведем на основе данных бухгалтерской отчетности (формы №1, 2) и представим в таблице 2.15.     

Таблица 2.15

Анализ  показателей рентабельности

      Формулы расчетов для таблицы 2.15:

Rз 0 = (2861/113886)*100% = 2,51%   Rз 1 = (5402/117812)*100% = 4,59%

Rн 0 = (3126/124392)*100% = 2,51%        Rн 1 = (4137/132868)*100% = 3,11%

Rпр 0 = (2861/124392)*100% = 2,30%      Rпр 1 = (5402/132868)*100% = 4,07%

Rч 0 = (2376/124392)*100% = 1,91%        Rч 1 = (3144/132868)*100% = 2,37%

Иср 0 = (ВБ н.п.+ВБ к.п.)*0,5,                   Иср 1 = (ВБ н.п.+ВБ к.п.)*0,5,                        (2.8)

где ВБ – валюта баланса на начало          где ВБ – валюта баланса на начало

и конец  предыдущего периода, руб.        и конец отчетного периода, руб.

Иср 0 =  225527  тыс. руб.                         Иср 1 = (284940+296921)/2 = 42998 тыс. руб.

Rи 0 = (3126/225527)*100% = 1,38%      Rи 1 = (4137/290930,5)*100% = 1,42%

СК ср 0 = 195976 тыс. руб.                        СК ср 1 = (251728+251566)*0,5 = 251647 тыс. руб.

Rск 0 = (2376/195976)*100% = 1,21%     Rск 1 = (3144/251647)*100% = 1,25%

Далее с помощью метода цепных подстановок определим влияние рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от продажи продукции и себестоимости:

      Условный  показатель рентабельности:

Rусл = (132868-113886)/ 132868*100 = 14,29%

      Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж:

∆Rпр (1) = 14,29 – 2,30 = 11,99%

     Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности продаж:

∆Rпр (2) = 4,07 – 14,29 = -10,22%

     Сумма факторных отклонений дает общее  изменение рентабельности продаж за период: 

∆Rпр =  11,99 – 10,22 = 1,77%

  В результате проведенного анализа показателей рентабельности можно сделать следующие выводы.

  В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. Предприятие получило в отчетном году прибыли больше, чем в предыдущем году. Если раньше, каждый вложенный в имущество рубль, приносил 1,38 коп. прибыли, то теперь – 1,42 коп. Рентабельность собственного капитала составила 1,25% на конец периода, то есть повысилась на 0,04%. Рентабельность продаж по чистой прибыли – 2,37%. Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности продаж по чистой прибыли стал  рост прибыли,  полученной от результатов финансово-хозяйственной   деятельности (прибыли до налогообложения) и чистой прибыли. Рентабельность продаж повысилась на 0,6 пункта, значительный темп роста прибыли от продаж (88,82%, табл. 2.13, стр. 5) по сравнению с себестоимостью (3,45%, табл. 2.13, стр. 2) привел к увеличению рентабельности затрат на 2,08 пункта (табл. 2.15, стр. 6). Коэффициент рентабельности продаж, исчисленный по прибыли до налогообложения (3,11%, табл. 2.15, стр. 7) ниже уровня рентабельности продаж, исчисленной по прибыли продажи (4,07%, табл. 2.15, стр. 8). Разница между ними объясняется влиянием  операций внереализационной деятельности. Рентабельность продаж по прибыли от продаж по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 1,77 пункта, на это оказало  влияние темпов роста выручки от продаж (9,85 %) и прибыли от продаж (88,82%). Рентабельность собственного капитала зависит от двух факторов: изменения рентабельности продаж и оборачиваемости (капиталоотдачи) собственных вложений. Рентабельность собственного капитала составила 1,25% по сравнению с предыдущим годом – 1,21%, то есть было получено 25 коп.  чистой прибыли с 1 руб. собственного капитала. Рост объема продаж привел к увеличению уровня рентабельности продаж на 11,99%, в то время как рост себестоимости оказал большее влияние и привел к уменьшению рентабельности продаж на 10,22%, в результате рентабельность продаж выросла на 1,77%.

  Рентабельность  имущества увеличилась по сравнению  с предыдущим годом на 0,4%. Это произошло в результате увеличения среднегодовой стоимости имущества. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

      Целью  курсовой работы  является  выполнение  анализа  финансового состояния  предприятия,  состоящего из нескольких этапов  -  анализа состояния имущества  предприятия,  оценки финансовой устойчивости и финансовых результатов деятельности.

      В курсовой работе были решены поставленные задачи:

      - изучена методика проведения анализа финансового состояния предприятия;

      - проведен анализ финансового состояния ОАО «Прогресс»;

      - на основе расчетов сделаны соответствующие выводы.

  В результате проведенного анализа можно отметить, что на рассматриваемом предприятии увеличилась стоимость имущества (по основным средствам на 177,6% и по запасам на 38,2), за счет рационального использования и обновления имущества, что  привело к увеличению объемов производства и реализации продукции и улучшению финансового положения предприятия. Это открывает потенциальные возможности предприятия расширять объемы производственной деятельности. Для улучшения стоимости имущества требуются дополнительные финансовые ресурсы. Приток ресурсов может быть обеспечен за счет внутренних и внешних источников финансирования. К внутренним источникам относится прибыль, направляемая на развитие производств и начисленная амортизация. Дополнительный приток финансовых ресурсов можно обеспечить благодаря привлечению банковских кредитов, займов, средств кредиторов.

     При рассмотрении оборотных активов  имеется тенденция к увеличению производства, так как в составе запасов увеличилась доля сырья, материалов, доля по затратам в незавершенном производстве, готовой продукции и товарам отгруженным. Значительные средства отвлечены в дебиторскую задолженность. Увеличение денежных средств положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

      Коэффициент автономии Ка  равен 0,31, что меньше нормативного значения, с точки зрения формирования имущества финансовое положение является неустойчивым, хотя значение коэффициента автономии имеет тенденцию к увеличению по сравнению с предыдущим периодом на 0,13 пункта.

      На  конец отчетного периода имеем  уменьшение значения коэффициента заемного капитала Кз, то есть зависимость предприятия от внешних источников имеет тенденцию к уменьшению на 0,13 пункта.

Уменьшение  значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств в отчетном периоде указывает на уменьшение зависимости предприятия от заемных средств и повышении финансовой устойчивости.

        Получены коэффициент  абсолютной ликвидности Кал равен 0,2, коэффициент быстрой или критической ликвидности Ккл равен 0,7 и коэффициент текущей ликвидности Ктл равен 0,73. Сравнение данных показателей с нормативными значениями показало, что:

      - по Кал - предприятие имеет небольшой дефицит наличных средств для покрытия текущих обязательств, может вызвать недоверие со стороны поставщиков;

      - по Ккл - текущие обязательства могут быть погашены на 70%  при чем погашение краткосрочных долговых обязательств зависит от дебиторской задолженности и от финансового состояния должника,   на конец отчетного периода Ккл имеет значение 0,7и не совсем соответствует требуемой величине.

      - по Ктл - коэффициент текущей ликвидности Ктл изменился на 0,1 и имеет значение 0,73 (ниже рекомендуемого значения, равного 2), характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

  В целом финансовое состояние анализируемого предприятия можно охарактеризовать как неудовлетворительное, несмотря на некоторое улучшение по отдельным показателям (см. таблица 2.15). На конец года показатели платёжеспособности (покрытия баланса абсолютной и общей ликвидности) и финансовой устойчивости  (автономии и в части всех оборотных активов) ниже критических значений.

  В этой связи, для повышения финансовой устойчивости предприятия необходимо осуществить следующие меры.

      1. Добиваться снижения дебиторско-кредиторской  задолженности. С этой целью  необходимо:

      - усилить контроль за состоянием  расчётов, своевременно выявляя  недопустимые виды дебиторско-кредиторской  задолженности, а именно - кредиторскую  задолженность по претензиям, сверхнормативную задолженность по устойчивым пассивам, задолженность по товарам, отгруженным и не оплаченным в срок, задолженность поставщиков и покупателей по претензиям;

      - по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

      - расширять систему авансовых платежей; 

- усилить  претензионную работу, своевременно  передавая в арбитражный суд  иски на злостных неплательщиков.

      2. Повысить долю реального имущества в активах. С этой целью необходимо уменьшить иммобилизацию оборотных средств, в задолженность покупателям и заказчикам, по авансам, выданным и прочим дебиторам.

      3. Улучшить управление, денежными  средствами предприятия, повысив долю средств в её наиболее ликвидной части (кассе, расчётном и валютном счетах).

      4. Добиваться ускорения оборота  авансированной стоимости в оборотные  активы за счёт сокращения  времени производства и реализации  готовой продукции, за счёт  реализации излишних и ненужных производственных запасов, за счёт рациональной организации поставок сырья и материалов и сбыта готовой продукции.    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (Ч.I-принят ГД ФС РФ 16.07.1998 г. в ред. Федерального закона от 19.07.2011г. №245-ФЗ. Ч.II-принят ГД ФС РФ 19.07.2000 г. в ред. Федерального закона от 19.07.2011г. №245-ФЗ).
2. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2009.-448с.
3. Вакуленко Т. Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Издательский дом «Герда», 2007.-288с.
4. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. Издание 3-е, доп. и перераб. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009.–336с.
5. Дымова И.А. Бухгалтерская отчетность и принципы ее составления в соответствии с международными стандартами. Методика трансформации. - М.: Современная экономика и право, 2010.-180с.
6. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для ВУЗов. Под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.:       ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-471с.
7. Мухачев В. М. Экономический анализ. Учебно-методический комплекс. - СПб.: НОУ ВПО «ИЭФ», 2010.-65с.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ООО Новое знание, 2009.-606с.
9. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. - М.: Инфра-М, 2006.-333с.
10. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2010.-208с.